El JPY repunta en el mercado de divisas

Quizás en el movimiento más impresionante de los mercados de ayer, el JPY repuntó, tomando a los mercados por sorpresa una vez más. A pesar de que algunos analistas señalan la esperada subida de tasas por parte del BoJ la próxima semana como la razón fundamental detrás del rally del JPY, vemos el movimiento como demasiado abrupto y sospechamos que tuvo lugar una operación de intervención en el mercado. El movimiento resulta aún más impresionante si se tiene en cuenta que las reservas de divisas de Japón en agosto alcanzaron un mínimo de 4 años, lo que subraya la determinación de Japón de defender su moneda. En cualquier caso, el fortalecimiento del JPY ha sacudido a los operadores de carry trade que están cortos en Yen, lo que podría dar lugar a un mayor soporte para el JPY.

Las acciones estadounidenses siguen mixtas

Las acciones estadounidenses se mantuvieron relativamente mixtas con baja volatilidad, dado el leve descenso del Dow Jones y del S&P 500 y el ligero movimiento al alza del Nasdaq. Como los mercados bursátiles de EE.UU. reabren tras el Día del Trabajo en EE.UU., seguimos viendo que el aumento de los precios del petróleo pesa sobre las acciones estadounidenses y la aparición de un sentimiento de mercado de aversión al riesgo podría pesar sobre los índices bursátiles de EE.UU. 

Los precios del petróleo siguen subiendo

Los precios del petróleo continuaron subiendo mientras Irán y EE.UU. seguían intercambiando salvas sobre los buques que pasan por el Estrecho de Ormuz. El conflicto se intensificó aún más cuando se informó que los hutíes habían atacado instalaciones petroleras en Arabia Saudí. Si vemos preocupaciones del mercado por el lado de la oferta del mercado del petróleo, podríamos ver que los precios del petróleo apuntan aún más al alza. Sin embargo, observamos que la amplitud del movimiento de los precios del petróleo sigue siendo relativamente contenida, lo que implica que el mercado del petróleo ya había estado anticipando parcialmente los acontecimientos, y las fuentes alternativas de petróleo tienden a aliviar las preocupaciones del mercado.   

El precio del Oro se mantiene estable

El precio del Oro se mantuvo relativamente estable ayer y durante la sesión asiática de hoy. La correlación negativa entre el USD y el precio del Oro quedó algo difuminada ayer y seguimos destacando la publicación de las tasas del IPC de EE.UU. de agosto el viernes como la próxima gran prueba para el precio del Oro y seguimos señalando las intenciones de la Fed como el principal impulsor del precio del Oro.

Otros aspectos destacados para hoy

Hoy recibimos los datos comerciales de Alemania y Francia, así como el saldo de cuenta corriente de Francia, todos correspondientes a julio. En la sesión asiática de mañana, conoceremos las métricas de inflación de China para agosto, mientras que Silk del RBNZ habla

Gráficos a tener en cuenta

USD/JPY se desplomó ayer y durante la sesión asiática de hoy, rompiendo la línea de soporte de 155.00 (R1), ahora convertida en resistencia. El indicador RSI ha caído por debajo de la lectura de 30, destacando el fuerte sentimiento bajista del mercado para el par, aunque al mismo tiempo también implica que el par se encuentra en niveles de sobreventa y posiblemente esté listo para una corrección al alza. Si los osos mantienen el control sobre el USD/JPY, podríamos ver al par romper la línea de soporte de 152.10 (S1) y empezar a apuntar al nivel de soporte de 149.40 (S2). Si los alcistas toman el relevo, algo que actualmente consideramos un escenario remoto, podríamos ver al USD/JPY romper la línea de resistencia de 155.00 (R1), seguir rompiendo también el nivel de resistencia de 157.50 (R2) y empezar a apuntar a la barrera de 160.50 (R2).

XAU/USD se mantuvo relativamente estable, bien dentro de los límites establecidos por la línea de resistencia de 4550 (R1) y el nivel de soporte de 4275 (S1). El indicador RSI se sitúa en la lectura de 50, lo que implica una postura bastante neutral por parte de los participantes del mercado respecto al precio del Oro. Para que surja una perspectiva alcista, necesitamos una ruptura clara por encima de la línea de resistencia de 4550 (R1) y que el precio del Oro empiece a apuntar al nivel de resistencia de 4890 (R2). Para que surja una perspectiva bajista, el precio del Oro tendría que romper claramente la línea de soporte de 4275 (S1) y empezar a apuntar al nivel de soporte de 3960 (S2).

Gráfico diario del USD/JPY

• Soporte: 152.10 (S1), 149.40 (S2), 146.50 (S3).
• Resistencia: 155.00 (R1), 157.50 (R2), 160.50 (R3). 

Gráfico diario del XAU/USD

• Soporte: 4275 (S1), 3960 (S2), 3600 (S3).
• Resistencia: 4550 (R1), 4890 (R2), 5245 (R3).