Cae el Dólar en varios frentes, pero el Oro toca nuevos mínimos

Es evidente que el discurso de Kevin Warsh, presidente de la Fed, tuvo un impacto en los mercados. Y probablemente el efecto fue no por lo que dijo, sino por lo que no dijo. Era claro que a falta de menos de una semana para una elección crucial para el gobierno, no podía mover la tasa de interés, pero en verdad tampoco fue claro acerca de lo que viene. Y los mercados están llevando esa incertidumbre a los precios, con una baja, por ahora muy moderada, del dólar ante las monedas principales.

El Euro ganó ya 110 puntos desde su mínimo de un año y medio que tocó el jueves, la Libra retomó la zona de 1.3400, y el Franco suizo se acerca a 0.8200, algo poco imaginable 48 horas atrás. A la vez, el Yen apunta a 157.00, después de la decisión de política monetaria del Banco de Japón.

Paradójicamente, los informes conocidos el jueves favorecieron al Dólar. La inflación por consumo volvió a crecer en septiembre, y el PBI mostró un sólido crecimiento en la primera medición del tercer trimestre. Pero, aún así, el billete vuelve a dar señales de que puede caer durante los próximos días.

La excepción es la onza de Oro. El metal precioso no logra estabilizarse por encima de los 4000 dólares, y llegó a 3970 dólares a primera hora de este viernes, un nivel que no tocaba desde varios meses atrás. El oro sigue los pasos de la plata y el platino, que desde varios días atrás vienen anticipando le camino que sigue la onza. Ambos metales se ubican en mínimos de más de 11 meses en estas horas, con la plata ya en 50 dólares, nivel de soporte muy importante, y con el platino en 1435 dólares, un nivel que lo posiciona en desventaja para las próximas horas, con la zona de 1400 dólares a la vista.

Este viernes, con el cierre de mes, también operan vencimientos de contratos de futuros, opciones y todo tipo de acuerdos. De allí es que la tarde de Nueva York va a ser muy activa.

En este contexto, los futuros de los índices bursátiles presentan un panorama mixto. Así como el Dow Jones se mantiene estable, lateralizando desde varios días atrás, el Nasdaq 100 se ubica en mínimos de casi 3 meses. Las dudas sobre el financiamiento de las empresas vinculadas a Inteligencia Artificial sobrevuelan el mercado, y las acciones del sector pierden terreno aceleradamente. Nada que sorprenda demasiado.

En cuanto a las monedas principales, el Banco Central Europeo dejó sin cambios la tasa de interés en el 2.65%, sin impacto en los precios del Euro. El alza de la moneda única viene de la mano de la baja del Dólar, pero no de las señales que el BCE no brindó en su comunicado de la víspera. La titular de la entidad, Sra. Lagarde, anunció además que se retirará de su cargo en febrero de 2027.

El Euro tiene objetivo en 1.1230, nivel sobre el cual aparece 1.1260, lejos del precio actual. Ante una baja, que no esperamos, 1.1180 y 1.1150 serán los soportes a seguir.

La Libra esterlina, en tanto, supera 1.3400, y llega a máximos de un mes y medio en estos momentos, con una clara tendencia alcista de corto plazo. La moneda británica comienza a dar buenas oportunidades, con un alza que no sorprende, dado que se mantuvo durante varias semanas mucho más sólida que el euro. Su próximo objetivo se ubica en 1.3440, con siguiente resistencia en 1.3465.

El Yen se ve beneficiado después de que el Banco de Japón dejara sin cambios la tasa de interés en el 1.25%. En su conferencia de prensa, el gobernador Sr. Ueda señaló que el objetivo de inflación de la entidad, del 2% anual, ya fue alcanzado, pero que seguirá aumentando la tasa en los próximos tiempos. Uno de los miembros del Comité de Política Monetaria votó a favor de un aumento, al 1.5%, lo cual abre una puerta para un aumento de tipos en diciembre. El par USD/JPY apunta a la baja, con un precio actual de 157.29, y próximos soportes en 157.10, mínimo del día, y 156.80, 61.8% de retroceso del alza 156.06/158.38.

La agenda de noticias no tiene datos de relevancia este viernes, por lo que la apertura de la sesión americana será clave para el destino del dólar. Por el momento, el mismo aparece bajista.

Amigos, tengan todos una excelente jornada de operaciones, y un muy buen y reparador fin de semana. Nos reencontramos el próximo lunes, hasta entonces.