Forex Hoy: El BoJ mantiene sin cambios su política monetaria, el Oro cae por debajo de 4.000$

Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 30 de octubre:

Los mercados experimentan cierta volatilidad elevada a primera hora del viernes, mientras los inversores evalúan las últimas decisiones de los bancos centrales y las publicaciones de datos macroeconómicos, al tiempo que mantienen un estrecho seguimiento de la evolución de los futuros de los índices bursátiles estadounidenses. Más adelante en la sesión, los datos preliminares de inflación de octubre de Alemania, las lecturas del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de la Eurozona y los datos del Índice de Coste del Empleo del tercer trimestre de EE.UU. ocuparán un lugar destacado en el calendario económico. Además, está previsto que responsables de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) y de la Reserva Federal (Fed) pronuncien discursos.

El BCE mantuvo sin cambios sus tasas de interés clave tras la reunión de octubre del jueves, tal y como se esperaba en gran medida. Durante la conferencia de prensa, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, dijo que el Consejo de Gobierno debatió si una subida de tasas era apropiada, añadiendo que se espera que la inflación general se mantenga "muy por encima del objetivo" en los próximos trimestres. Después de caer hacia 1.1100, el EUR/USD invirtió su dirección debido al tono de línea dura de Lagarde y cerró en territorio positivo por encima de 1.1150 el jueves. El par mantiene sus posiciones durante la mañana europea del viernes, pero tiene dificultades para superar 1.1200, ya que el deterioro del ánimo de riesgo limita el potencial alcista.

Las perspectivas del Euro dependen de la trayectoria del BCE más allá de diciembre

Los analistas de Commerzbank señalan que el BCE "ofreció la pausa ampliamente esperada" en la reunión de ayer, pero subrayan que la política monetaria sigue estando lejos de funcionar en piloto automático. Según el banco, la presidenta del BCE, Christine Lagarde, "dejó claro que, a la luz de unos precios de la energía más elevados, el Consejo de Gobierno sí había debatido otra subida de tasas" y "dejó la puerta abierta a una tercera subida de tasas este año en diciembre."

En cuanto al Euro, Commerzbank sostiene que "la cuestión más importante probablemente sea qué suceda después de diciembre", y que la trayectoria de la moneda estará impulsada menos por la próxima reunión y más por el trasfondo general de la inflación. En su opinión, "mucho dependerá de la evolución de los precios de la energía", que será crucial para determinar las expectativas sobre la trayectoria de la política monetaria del BCE.

Mientras tanto, los datos de Estados Unidos (EE.UU.) mostraron que el Producto Interior Bruto (PIB) creció a una tasa anualizada del 3.4% en el tercer trimestre, superando la expectativa del mercado de un aumento del 3.2%. Además, el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) subyacente, el indicador de inflación preferido de la Fed, aumentó un 3.1% interanual en septiembre, igualando la estimación de los analistas.

Las acciones de Alphabet, matriz de Google, se desplomaron más de un 10% el jueves y tocaron su nivel más bajo desde abril después de que la compañía señalara que los resúmenes de inteligencia artificial en las búsquedas estaban perjudicando los ingresos publicitarios. Además, la compañía informó de un flujo de caja libre negativo de unos 9.000 millones de dólares. Durante la mañana europea del viernes, los futuros del Nasdaq bajan alrededor de un 2% en el día, el Índice del Dólar se mantiene plano cerca de 101.80, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años permanece prácticamente sin cambios en el día por debajo del 5% después de caer más de un 1% el jueves.

Durante las horas de negociación asiáticas, el Banco de Japón (BoJ) anunció que dejó sin cambios el tipo de interés a corto plazo en el 1.25% tras la conclusión de su reunión de revisión de política monetaria de dos días. En la conferencia de prensa posterior a la reunión, el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, repitió que continuarán subiendo el tipo de política monetaria y ajustando el grado de flexibilización monetaria en respuesta a la evolución de la actividad económica, los precios y las condiciones financieras. Después de caer hacia 157.00, el USD/JPY recuperó su tracción y la última vez cotizaba prácticamente sin cambios en 157.55.

FXS Speechtracker puntuó los comentarios de Ueda con un 7.2/10, ligeramente por debajo de la referencia histórica de 7.7/10, lo que indica un tono algo menos confiado a pesar del claro reconocimiento de que la inflación subyacente del IPC es ahora ampliamente coherente con el objetivo del 2%. El compromiso de continuar subiendo el tipo de política monetaria y de ajustar el grado de flexibilización monetaria a medida que evolucionen la actividad económica, los precios y las condiciones financieras marcó un sesgo moderadamente de línea dura, atenuado por el énfasis repetido en las condiciones financieras acomodaticias y el apoyo gubernamental al crecimiento.

Después de registrar ganancias marginales durante tres días consecutivos, el Oro se vio sometido a una fuerte presión bajista el jueves y perdió más de un 1%. El metal precioso continúa presionando a la baja y la última vez cotizaba cerca de 3.980$, con una caída de alrededor de un 1% en el día.

La recuperación del Oro se estanca mientras OCBC señala compras nuevas limitadas y riesgo de nuevos mínimos

Los estrategas de OCBC señalan que la reciente recuperación del Oro se produjo "a pesar de cierta relajación de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y de los precios del petróleo." Destacan que "lo más notable es que la incapacidad del Oro para beneficiarse de unos rendimientos más bajos sugiere que el interés por nuevas compras sigue siendo limitado, incluso aunque las anteriores presiones de liquidación puedan estar disminuyendo." OCBC añade que "la renovada debilidad de las acciones tecnológicas también lastró el sentimiento, ya que aumenta la preocupación por otro episodio de desapalancamiento generalizado." En este contexto, el banco afirma: "seguimos siendo cautelosos a corto plazo, sin descartar una mayor consolidación o una nueva prueba de los mínimos recientes," subrayando que el Índice de Costes Laborales del viernes y "la dirección de las acciones, los rendimientos y el USD serán importantes de vigilar."

El GBP/USD mantiene el terreno y cotiza en territorio positivo cerca de 1.3400 después de ganar alrededor de un 0.4% el jueves.