USD/MXN sube un 0.50% y rompe los niveles de resistencia ante la fortaleza de la economía estadounidense

• Los datos económicos de EE.UU. refuerzan el sólido crecimiento, disminuyendo las probabilidades de recortes de tasas a finales de año.
• La postura agresiva de la Fed refuerza al dólar y empuja al USD/MXN más allá de los niveles críticos de resistencia.
• El mercado está a la espera de la decisión del Banco de México sobre las tasas de interés, en previsión de una pausa en el ciclo de ajuste.

El USD/MXN repunta con fuerza más de un 0.50%, rompiendo niveles de resistencia críticos como 17.5000 y la zona de 17.6000, en medio de un calendario económico ligero en el frente mexicano, a la espera de la decisión del Banco de México (Banxico). La última ronda de datos económicos de los Estados Unidos (EE.UU.) demostró que la economía es robusta, mientras que los miembros de la Fed continuaron a favor de la subida de tasas. El par USD/MXN cotiza en torno a 17.6710 tras haber alcanzado un mínimo de 17.4809.

La decisión del Banco de México se avecina, los datos de EE.UU. apoyan la narrativa de línea agresiva de la Fed

La presión alcista sobre el USD/MXN se ha visto auspiciada por las razones anteriores. Las ventas minoristas en EE.UU. mostraron la resistencia del consumidor, mientras que la producción industrial mostró signos de recuperación el martes. Los datos del miércoles mostraron que los permisos de construcción en abril superaron las estimaciones en 1.437 millones a 1.416 millones, mientras que los inicios de viviendas mejoraron de la caída de marzo de -4.5%, a 2.2% en abril, a una tasa anualizada de 1.401 millones.

Dado que los últimos datos siguen mostrando signos de solidez de la economía, se han retrasado las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) recorte las tasas antes de fin de año. Las probabilidades de dos recortes de tipos en diciembre se sitúan en el 40.4%, mientras que las de tres disminuyen al 26.9%, según muestra la herramienta FedWatch de CME.

Por lo tanto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. reflejan la mencionada recuperación y apuntalan al Dólar estadounidense (USD), un viento de cola para el USD/MXN. El Índice del Dólar (DXY) avanza un 0.38%, hasta 102.989, y está a punto de poner a prueba la media móvil exponencial (EMA) de 100 días en 103.187.

En cuanto a la Fed, sus funcionarios mantuvieron su discurso de línea agresiva, encabezados por Loretta Mester, Thomas Barkin y John Williams. En el espectro más neutral se mantienen los recién nombrados Aaron Golsbee y Lorie Logan, aunque ambos reiteraron que no se esperan recortes de tasas.

Aparte de esto, las discusiones sobre el techo de la deuda mostraron cierta mejoría, a pesar de que el presidente de la Cámara de Representantes de EE.UU., McCarthy, sigue afirmando que las dos partes siguen distanciadas. Reconoció que podría llegarse a un acuerdo a finales de semana. El Presidente Biden anunció que había "consenso, creo, entre los líderes del Congreso en que el impago de la deuda sencillamente no es una opción".

Antes incluso de que comenzara la reunión, se supo que el presidente Biden iba a acortar su próximo viaje a Asia y regresaría a Washington el domingo después de la cumbre del G-7 en Japón.

En el frente mexicano, los operadores del USD/MXN están atentos a la decisión de Banxico del jueves, y la mayoría de los analistas estiman que el banco central hará una pausa en su ciclo de ajuste.

Análisis del precio del USD/MXN: Perspectiva técnica

A pesar de que el USD/MXN logró sesiones alcistas consecutivas, el sesgo sigue siendo bajista. Sin embargo, el salto de hoy del par pone en juego una prueba de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que, si se rompe, abriría la puerta para probar el mínimo de oscilación de abril de 2018 convertido en resistencia en 17.9388. Una ruptura de este último expondrá los 18.0000 mientras el par USD/MXN se recupera de las pérdidas de principios de año. Por el contrario, un retroceso por debajo de 17.5000 abriría la puerta a volver a probar los mínimos en torno a 17.40 del año.