El USD/INR sigue recuperándose ante las continuas salidas de capital extranjero
- La Rupia india continúa su declive frente al Dólar estadounidense en medio de la venta constante de capital extranjero en el mercado bursátil indio.
- El PMI Compuesto de HSBC de la India cae a 58.9 en noviembre desde 59.7 en octubre.
- Los inversores esperan los datos del NFP de EE.UU. para nuevas pistas sobre la perspectiva de política monetaria de la Fed.
La Rupia india (INR) extiende su racha de pérdidas por cuarto día de negociación contra el Dólar estadounidense (USD) el martes. El par USD/INR estira su racha alcista hasta cerca de 91.45, ya que la continua salida de fondos extranjeros del mercado bursátil indio en medio de las fricciones comerciales entre Estados Unidos (EE.UU.) e India ha permanecido como un importante lastre para la Rupia india.
Un informe de Reuters también ha mostrado que el par USD/INR se ha mantenido firme debido a la fuerte demanda de dólares vinculada a la probable madurez de posiciones en el mercado de forwards no entregables (NDF) y a la continua salida de carteras extranjeras.
Hasta ahora este mes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) han vendido participaciones por un valor de 21.073,83 crore de Rs. en el mercado de acciones indio, mientras que han permanecido como vendedores netos en todos los días de negociación.
Mientras tanto, los mejores datos del déficit comercial de la India proyectados por el Gobierno para noviembre no han logrado levantar el sentimiento de los inversores hacia la Rupia india. El lunes, los datos mostraron que el déficit comercial de mercancías de la India se redujo a 24.53 mil millones de dólares desde 41.68 mil millones en octubre, superando una estimación de encuesta de Reuters de 32 mil millones. El informe del déficit comercial también mostró que las exportaciones totales de bienes de la India para noviembre aumentaron un 19%, en gran parte gracias a un aumento del 22.6% en el transporte de mercancías hacia EE.UU.
En el frente de datos económicos, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) Compuesto de HSBC de la India cayó a 58.9 desde 59.7 en noviembre, sugiriendo que la actividad empresarial general se expandió, pero a un ritmo moderado. El crecimiento de la producción del sector privado en general se enfrió debido a una desaceleración tanto en la actividad manufacturera como en la del sector servicios.
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Rupia india (INR) frente a las principales monedas hoy. Rupia india fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | INR | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.06% | -0.08% | -0.23% | -0.03% | -0.03% | 0.22% | -0.02% | |
| EUR | 0.06% | -0.02% | -0.16% | 0.02% | 0.02% | 0.30% | 0.04% | |
| GBP | 0.08% | 0.02% | -0.19% | 0.04% | 0.03% | 0.28% | 0.05% | |
| JPY | 0.23% | 0.16% | 0.19% | 0.22% | 0.21% | 0.46% | 0.23% | |
| CAD | 0.03% | -0.02% | -0.04% | -0.22% | -0.00% | 0.27% | 0.02% | |
| AUD | 0.03% | -0.02% | -0.03% | -0.21% | 0.00% | 0.29% | 0.03% | |
| INR | -0.22% | -0.30% | -0.28% | -0.46% | -0.27% | -0.29% | -0.26% | |
| CHF | 0.02% | -0.04% | -0.05% | -0.23% | -0.02% | -0.03% | 0.26% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Rupia india de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el INR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar estadounidense opera con cautela antes de los datos del NFP de EE.UU.
- La Rupia india sigue en desventaja frente al Dólar estadounidense, incluso cuando este último tiene un rendimiento inferior en general antes del informe combinado de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. para octubre y noviembre, que se publicará a las 13:30 GMT.
- Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, se negocia muy cerca del mínimo de ocho semanas de 98.13 registrado el jueves.
- Los inversores monitorearán de cerca los datos de empleo de EE.UU. ya que influirán en las expectativas del mercado sobre la perspectiva de política monetaria de la Reserva Federal (Fed). La Fed ha reducido sus tasas de interés en 75 puntos básicos (pbs) este año, y los comentarios de los miembros han señalado que el principal motor detrás de los recortes de tasas fueron las débiles condiciones del mercado laboral.
- El lunes, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo en un evento organizado por la Asociación de Banqueros de Nueva Jersey que la "política monetaria está muy enfocada en equilibrar empleos", añadiendo que el mercado laboral "está claramente enfriándose".
- Según las expectativas, la Tasa de Desempleo de EE.UU. se mantuvo estable en 4.4% en noviembre. Señales de mayor debilidad en las condiciones de empleo podrían impulsar expectativas dovish de la Fed, mientras que una indicación de mejora podría pesar sobre las mismas.
- Según la herramienta CME FedWatch, hay un 67% de probabilidad de que la Fed recorte las tasas de interés al menos dos veces para finales de 2026.
Análisis Técnico: El USD/INR se mantiene por encima del EMA de 20 días
El USD/INR cotiza alrededor de 91.45 el martes, el nivel más alto visto hasta ahora. La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente en 90.0726 apoya el sesgo alcista, con retrocesos que se espera que se mantengan en las primeras pruebas de la media.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días en 73.89 está sobrecomprado, demostrando un fuerte impulso con señales que apuntan a condiciones estiradas que podrían moderar el alza inmediata.
La media móvil ascendente debería actuar como primer soporte en las caídas, mientras que un cierre diario por debajo de ella señalaría una corrección más profunda hacia la cifra redonda de 90.00. Mirando hacia arriba, una fortaleza sostenida por encima del nivel actual extendería el avance hacia 92.00.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)
Economía india - Preguntas Frecuentes
La economía india ha promediado una tasa de crecimiento del 6.13% entre 2006 y 2023, lo que la convierte en una de las de más rápido crecimiento del mundo. El alto crecimiento de la India ha atraído mucha inversión extranjera. Esto incluye la Inversión Extranjera Directa (IED) en proyectos físicos y la Inversión Extranjera Indirecta (IIF) de fondos extranjeros en los mercados financieros indios. Cuanto mayor sea el nivel de inversión, mayor será la demanda de Rupias (INR). Las fluctuaciones en la demanda de dólares por parte de los importadores indios también afectan al INR.
India tiene que importar una gran cantidad de su petróleo y gasolina para que el precio del petróleo pueda tener un impacto directo en la Rupia. El petróleo se comercializa principalmente en Dólares estadounidenses (USD) en los mercados internacionales, por lo que si el precio del petróleo aumenta, la demanda agregada de dólares estadounidenses aumenta y los importadores indios tienen que vender más rupias para satisfacer esa demanda, lo que deprecia la Rupia.
La inflación tiene un efecto complejo sobre la Rupia. En última instancia, indica un aumento de la oferta monetaria que reduce el valor general de la Rupia. Sin embargo, si supera el objetivo del 4% del Banco de la Reserva de la India (RBI), el RBI aumentará las tasas de interés para reducirlo reduciendo el crédito. Las tasas de interés más altas, especialmente las tasas reales (la diferencia entre las tasas de interés y la inflación) fortalecen la Rupia. Hacen de la India un lugar más rentable para que los inversores internacionales depositen su dinero. Una caída de la inflación puede respaldar la Rupia. Al mismo tiempo, unos tipos de interés más bajos pueden tener un efecto depreciatorio sobre la Rupia.
India ha tenido un déficit comercial durante la mayor parte de su historia reciente, lo que indica que sus importaciones superan sus exportaciones. Dado que la mayor parte del comercio internacional se realiza en dólares estadounidenses, hay momentos (debido a la demanda estacional o al exceso de pedidos) en los que el alto volumen de importaciones genera una demanda significativa de dólares estadounidenses. Durante estos períodos, la Rupia puede debilitarse ya que se vende mucho para satisfacer la demanda de Dólares. Cuando los mercados experimentan una mayor volatilidad, la demanda de Dólares estadounidenses también puede dispararse, con un efecto igualmente negativo sobre la Rupia.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
