Previsión del Precio de la Plata: El RSI se mantiene en territorio de sobreventa mientras el XAG/USD lucha por mantenerse por debajo de 60$
- La Plata se estabiliza tras la publicación de los datos de inflación PCE de EE.UU., lo que reduce las expectativas de subidas de tasas a corto plazo por parte de la Fed.
- Los mercados recortan las apuestas por subidas de tasas de la Fed en septiembre, pero la perspectiva de una política de tipos más altos por más tiempo se mantiene intacta.
- Técnicamente, el XAG/USD sigue bajo presión tras caer por debajo de 60.00$, con los precios manteniéndose muy por debajo de las medias móviles simples (SMA) de 100 y 200 días.
La Plata (XAG/USD) se estabiliza el viernes mientras el Dólar estadounidense (USD) y los rendimientos del Tesoro retroceden tras los últimos datos de inflación del índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., que mostraron que la inflación subyacente se mantuvo relativamente contenida.
Al momento de escribir, el XAG/USD cotiza alrededor de 58.12$, encaminado a cerrar el mes casi un 20% a la baja tras alcanzar un mínimo de más de seis meses a principios de esta semana.
Los datos publicados el jueves mostraron que el PCE general subió un 0.4% mensual en mayo, sin cambios respecto a abril pero por debajo del pronóstico del 0.5%. El PCE subyacente se mantuvo estable en 0.3%, cumpliendo con las expectativas.
Las lecturas mensuales de inflación más suaves ayudaron a que la Plata se estabilizara tras la reciente venta masiva, ya que los operadores redujeron las expectativas de una subida de tasas a corto plazo por parte de la Reserva Federal (Fed).
Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados ahora valoran una probabilidad del 61% de una subida de tasas en septiembre, frente al 70% de hace una semana.
Sin embargo, el metal blanco carece de un fuerte impulso alcista ya que la inflación anual sigue muy por encima del objetivo del 2% de la Fed, lo que refuerza las expectativas de que la política monetaria seguirá siendo restrictiva por más tiempo. Esta visión fue respaldada por el presidente Kevin Warsh, quien enfatizó la necesidad de restaurar la estabilidad de precios en la reunión de política de este mes.
A menos que los mercados reduzcan significativamente las expectativas de subidas de tasas por parte de la Fed, la perspectiva técnica bajista de la Plata probablemente mantendrá los intentos alcistas bajo control.
Análisis Técnico:
En el gráfico diario, el XAG/USD permanece en una fase bajista con el precio por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 días en 75.97$ y la SMA de 200 días en 69.56$.
Esta alineación de las principales SMA por encima del precio al contado sugiere que la tendencia general sigue bajo presión a la baja, mientras que la barrera horizontal cercana en 60.00$ añade a la oferta superior.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa en territorio de sobreventa cerca de 30, lo que indica que la venta está extendida pero aún no se revierte de forma decisiva, y el Índice Direccional Medio (ADX) por encima de 30 refuerza que la tendencia bajista prevaleciente mantiene su firmeza.
En el lado bajista, el soporte inmediato se observa en el nivel horizontal de 55.00$, antes de un piso estructural más profundo cerca de 50.00$, donde los compradores podrían intentar estabilizar la caída.
En el lado alcista, la resistencia inicial se ubica en 60.00$, seguida por la SMA de 200 días en 69.56$ y el techo horizontal de 70.00$, que forman una zona de oferta más amplia. Más arriba, la SMA de 100 días en 75.97$ y las barreras subsecuentes en 80.00$ y 90.00$ definen capas de resistencia progresivamente más fuertes que el XAG/USD necesitaría recuperar para aliviar el sesgo bajista actual.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Plata - Preguntas Frecuentes
La Plata es un metal precioso altamente negociado entre los inversores. Históricamente, se ha utilizado como un refugio de valor y un medio de intercambio. Aunque es menos popular que el Oro, los operadores pueden recurrir a la Plata para diversificar su portafolio de inversiones, por su valor intrínseco o como una posible cobertura durante períodos de alta inflación. Los inversores pueden comprar Plata física, en monedas o en lingotes, o negociarla a través de vehículos como los Fondos Cotizados en Bolsa, que siguen su precio en los mercados internacionales.
Los precios de la Plata pueden moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o los temores de una recesión profunda pueden hacer que el precio de la Plata se dispare debido a su estatus de refugio seguro, aunque en menor medida que el del Oro. Como activo sin rendimiento, la Plata tiende a subir con tasas de interés más bajas. Sus movimientos también dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAG/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener el precio de la Plata a raya, mientras que un Dólar más débil probablemente impulse los precios al alza. Otros factores como la demanda de inversión, la oferta minera – la Plata es mucho más abundante que el Oro – y las tasas de reciclaje también pueden afectar los precios.
La Plata se utiliza ampliamente en la industria, particularmente en sectores como la electrónica o la energía solar, ya que tiene una de las conductividades eléctricas más altas de todos los metales, superando al Cobre y al Oro. Un aumento en la demanda puede incrementar los precios, mientras que una disminución tiende a reducirlos. Las dinámicas en las economías de EE.UU., China e India también pueden contribuir a las fluctuaciones de precios: para EE.UU. y particularmente China, sus grandes sectores industriales utilizan Plata en varios procesos; en India, la demanda de los consumidores por el metal precioso para joyería también juega un papel clave en la fijación de precios.
Los precios de la Plata tienden a seguir los movimientos del Oro. Cuando los precios del Oro suben, la Plata típicamente sigue el mismo camino, ya que su estatus como activos refugio es similar. La relación Oro/Plata, que muestra el número de onzas de Plata necesarias para igualar el valor de una onza de Oro, puede ayudar a determinar la valoración relativa entre ambos metales. Algunos inversores pueden considerar un ratio alto como un indicador de que la Plata está infravalorada, o que el Oro está sobrevalorado. Por el contrario, un ratio bajo podría sugerir que el Oro está infravalorado en relación con la Plata.
Autor
Vishal Chaturvedi
FXStreet
Actualmente trabajo como analista de divisas y materias primas en FXStreet, donde cubro la evolución del mercado en tiempo real durante la sesión europea.
