Oro se estanca por debajo de 4.200$ mientras aumentan los temores de inflación
- La encuesta de la Fed de Nueva York muestra que las expectativas de inflación suben a los máximos de 2023.
- Los ataques a barcos en Ormuz impulsan el petróleo, reavivando las preocupaciones sobre el endurecimiento de la Fed.
- Las minutas del FOMC y las solicitudes de subsidio por desempleo impulsan el próximo catalizador del Oro.
El precio del Oro (XAU/USD) retrocede un 0.44% el martes, ya que el metal amarillo no logra superar los 4.200$ en medio del aumento de las expectativas de inflación al consumo en EE.UU. y las amenazas de una reanudación de las hostilidades en Oriente Medio, tras los informes de ataques en el Estrecho de Ormuz. El par XAU/USD cotiza en 4.146$ después de alcanzar un máximo de 4.180$.
El lingote retrocede mientras suben los rendimientos y regresan los riesgos en Ormuz
El metal amarillo parece dispuesto a consolidarse después de no lograr superar una línea de tendencia de resistencia descendente cerca de 4.200$, lo que agravó la caída del XAU hacia el área de 4.150$. Los datos recientes de la Fed de Nueva York mostraron que las expectativas de inflación subieron a su nivel más alto desde septiembre de 2023.
La encuesta de la Fed de Nueva York sobre las expectativas de los consumidores indicó una creciente preocupación entre los estadounidenses por el alto costo de vida, con las expectativas de inflación a un año subiendo del 3.5% en mayo al 3.7% en junio. Más datos mostraron que el déficit de la balanza comercial de bienes y servicios se amplió de -54.600 millones de dólares en abril a -77.600 millones de dólares en mayo, por debajo de las estimaciones de -78.000 millones de dólares.
La desanclaje de las expectativas de inflación podría ser un motivo para que los funcionarios de la Fed suban las tasas de interés. Además, informes de Oriente Medio indicaron que dos barcos fueron atacados por el Cuerpo de la Guardia Revolucionaria Islámica (IRGC), según informó la agencia iraní Fars, lo que alimentó los temores de que los precios de la energía pudieran volver a acelerarse antes de la reanudación de las conversaciones entre EE.UU. e Irán.
Los precios del petróleo subieron de inmediato, apuntalando al Dólar estadounidense debido a su correlación positiva. Al momento de escribir, el West Texas Intermediate (WTI), el referente del petróleo crudo de EE.UU., sube más de un 2.70% hasta 70.48$ por barril. Al mismo tiempo, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a una cesta de seis divisas, cotiza en 199.97, con una subida del 0.12%.
Otro motivo a considerar es que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están subiendo. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años ha aumentado 5.5 puntos básicos hasta el 4.525%. A pesar de ello, los mercados monetarios se muestran escépticos ante una subida de tasas en la reunión del 29 de julio, pero para septiembre las probabilidades se acercan al 60%, según Prime Market Terminal.
El Consejo Mundial del Oro informó que el Banco Popular de China (PBoC) añadió más reservas de Oro por vigésimo mes consecutivo, con las existencias alcanzando 75.44 millones de onzas troy finas al cierre de junio, frente a 74.96 millones un mes antes.
La atención de los inversores se desplaza hacia la publicación de las últimas minutas de la reunión del FOMC el miércoles, seguida por las solicitudes de subsidio por desempleo del jueves para la semana que finalizó el 4 de julio.
Perspectiva técnica del XAU/USD: El Oro sigue bajista por debajo de 4.200$, los vendedores apuntan a 4.000$
La tendencia bajista del Oro está preparada para extenderse aún más si el XAU no logra romper una línea de resistencia en torno a 4.200$-4.225$. Además, la formación de una 'cruz de la muerte' en el gráfico diario indica que los vendedores están ganando tracción, lo que podría llevar a nuevas caídas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) sigue siendo bajista a pesar de acercarse al nivel neutral de 50. Durante las dos últimas sesiones de negociación, ha indicado potencial para una caída adicional.
El camino de menor resistencia del lingote es a la baja. El primer soporte está en la cifra de 4.150$, seguido por la marca psicológica de 4.100$. Una ruptura de este último expondrá el hito de 4.050$, que se encuentra por delante de la cifra de 4.000$ y del mínimo acumulado en el año en 3.941$.
Para un giro alcista, el Oro debe romper claramente por encima de 4.250$ y luego apuntar a 4.300$. Los niveles de resistencia incluyen la SMA de 50 días en 4.391$ y la SMA de 200 días en 4.488$, con 4.500$ también a la vista.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjón Valencia
FXStreet
Christian Borjón comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
