El Oro retrocede desde el máximo histórico anterior de 3.000$
- El Oro salta tras las duras declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump sobre los aranceles.
- Los temores de recesión y las preocupaciones por el crecimiento siguen siendo altos entre los operadores, mientras la guerra arancelaria continúa.
- Los operadores se dirigen cada vez más hacia activos de refugio seguro a medida que se acercan los aranceles recíprocos.
El precio del Oro (XAU/USD) ha alcanzado un nuevo máximo histórico de 3.004$ anteriormente, antes de caer de nuevo por debajo de 3.000$, registrando aún una ganancia semanal de más del 2.5% por ahora al momento de escribir el viernes. La entrada adicional y la demanda de lingotes vinieron después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump respondiera a los contrarrestarifas europeas, diciendo que impondría aranceles del 200% al vino y al champán de la región.
Esto ha asustado a los participantes del mercado, haciéndoles creer que todas las apuestas están canceladas y que el presidente Trump no retrocederá ni suavizará su postura sobre los aranceles, aumentando aún más las preocupaciones sobre el crecimiento y la demanda de activos de riesgo. Mientras tanto, los rendimientos de EE.UU. alcanzaron un nuevo máximo de cinco días el jueves antes de retroceder.
Qué mueve el mercado hoy: Posicionamiento sobre aranceles
- La agresiva agenda arancelaria del presidente Donald Trump avivó las preocupaciones sobre el posible impacto en el crecimiento, perjudicando la demanda de activos de riesgo y ayudando a los flujos hacia fondos respaldados por lingotes, informa Bloomberg.
- Algunas acciones de joyeros chinos han subido sustancialmente esta semana. El viernes, la empresa Zhejiang Ming Jewelry Co., cotizada en el continente, se disparó por su límite de ganancia del 10% por cuarto día. Chow Tai Fook Jewellery Group también subió, mostrando que los traders están buscando empresas asociadas que puedan beneficiarse de un mayor precio del Oro, informa Bloomberg.
- El equipo de Estrategia de Commodities de Macquarie Group, liderado por Marcus Garvey, señaló el jueves que las tenencias aún están alrededor del 20% por debajo de su pico anterior en 2020. Esto significa que todavía hay un amplio margen para que aumenten las entradas en el metal precioso, informa Reuters.
- La herramienta CME Fedwatch ve un 97.0% de probabilidad de que no haya cambios en las tasas de interés en la próxima reunión de la Fed el 19 de marzo. Las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 7 de mayo se sitúan actualmente en el 30.3%.
Análisis Técnico: Esté atento a la toma de beneficios
La marca de 3.000$ ha entrado en juego rápidamente, justo un día después de que el banco francés BNP Paribas dijera que 3.200$ sería el precio objetivo para el Oro en el segundo trimestre. Con las sesiones europea y estadounidense aún por delante, podría materializarse un rápido ascenso. Sin embargo, los traders deberían abstenerse de entrar en la ruptura de 3.000$ porque este nivel probablemente desencadenará una toma de beneficios a corto plazo.
El nuevo máximo histórico en 2.993$ puede ser superado en cualquier momento. Busque el nivel psicológico de 3.000$ en el camino hacia arriba. Más allá de ese nivel, es un territorio inexplorado donde las resistencias y soportes del Punto Pivote diario pueden ayudar a guiar la dirección. La resistencia R1 diaria en 3.007$ y la resistencia R2 en 3.026$ son sin duda niveles a tener en cuenta.
En la parte inferior, el Punto Pivote diario se sitúa en 2.970$. En caso de que ese nivel se rompa, observe el soporte S1 alrededor de 2.951$. Más abajo, el soporte S2 se encuentra en 2.914$, precediendo la cifra redonda de 2.900$, que debería ser lo suficientemente fuerte como para atrapar cualquier corrección.
XAU/USD: Gráfico Diario
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
