El Oro se desliza en medio de la Fed de línea dura, un USD más firme y esperanzas de paz entre Rusia y Ucrania

El Oro (XAU/USD) tiene dificultades para capitalizar el rebote moderado del día anterior desde un mínimo de tres semanas y atrae a nuevos vendedores durante la sesión asiática del jueves. Las minutas de la reunión de política monetaria del FOMC a finales de julio, publicadas el miércoles, tienen un tono de línea dura, con los participantes más preocupados por la inflación que por el mercado laboral. Esto modera aún más las apuestas por un recorte de tasas de interés masivo por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre, lo que, a su vez, se ve como un respaldo al Dólar estadounidense (USD) y ejerce presión a la baja sobre el metal amarillo sin rendimiento.

Además, el optimismo sobre un posible acuerdo para poner fin al prolongado conflicto entre Rusia y Ucrania resulta ser otro factor que afecta la demanda del Oro como refugio seguro. Mientras tanto, las llamadas del presidente de EE.UU., Donald Trump, a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, para que renuncie tras las acusaciones de fraude hipotecario suscitaron preocupaciones sobre la independencia del banco central. Esto podría frenar a los alcistas del USD a la hora de abrir apuestas agresivas y apoyar al oro. Los operadores ahora esperan los PMIs globales preliminares en busca de impulso antes del discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio de Jackson Hole.

Qué mueve el mercado hoy: El Oro está presionado por el aumento del USD inspirado en la Fed

• Las minutas de la reunión de política del FOMC del 30-31 de julio, publicadas el miércoles, mostraron que casi todos los funcionarios apoyaron mantener las tasas sin cambios, y la mayoría de los participantes juzgó el riesgo al alza de la inflación. Además, los responsables de la política señalaron amenazas crecientes para la economía que justificarían un monitoreo, aunque en su mayoría coincidieron en que su postura actual era la adecuada.
• Esto ocurre en medio de señales de un aumento del impulso en las presiones de precios y continúa forzando a los inversores a descartar la posibilidad de un alivio de política más agresivo por parte de la Reserva Federal. Esto, a su vez, ayuda al Dólar estadounidense a mantenerse firme cerca de su nivel más alto en más de una semana y no logra ayudar al Oro sin rendimiento a capitalizar la recuperación del día anterior desde un mínimo de tres semanas.
• Los inversores se preocuparon por la independencia del banco central después de que el presidente Trump exigiera la renuncia de la gobernadora de la Fed, Lisa Cook, debido a acusaciones de fraude hipotecario no comprobadas. Además, Trump ha atacado repetidamente al presidente de la Fed, Jerome Powell, por no recortar las tasas de interés e incluso amenazó con despedirlo. Esto limita las ganancias del USD y actúa como un viento a favor para el metal precioso.
• El ministro de Relaciones Exteriores de Rusia, Sergey Lavrov, advirtió el miércoles que intentar resolver problemas de seguridad relacionados con Ucrania sin la participación de Moscú es un camino sin salida. Lavrov también acusó a los líderes europeos de hacer intentos torpes para cambiar la posición de Trump sobre Ucrania. Esto mantiene los riesgos geopolíticos en juego y debería contribuir a limitar las pérdidas para el par XAU/USD.
• Los operadores ahora esperan la publicación de los PMIs preliminares para obtener una nueva perspectiva sobre la salud económica global, que, a su vez, impulsará el sentimiento de riesgo más amplio y proporcionará algo de impulso a la materia prima. Aparte de esto, las solicitudes semanales iniciales de subsidio por desempleo de EE.UU. y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia podrían influir en el USD y generar oportunidades a corto plazo en torno a la materia prima.
• Sin embargo, el enfoque seguirá centrado en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole. Los inversores buscarán pistas sobre la postura de política de la Fed y el camino de recortes de tasas, que jugarán un papel clave en determinar el próximo movimiento direccional para el Dólar y el metal amarillo.

El Oro podría seguir encontrando un buen soporte cerca de la SMA de 100 días

El movimiento de recuperación de la noche reafirmó el soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 100 días cerca del área de 3.312-3.311$, que debería continuar protegiendo la baja inmediata. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar el precio del Oro por debajo de la marca de 3.300$, hacia el soporte horizontal fuerte de 3.270-3.265$. Este último representa el límite inferior de un rango de negociación de tres meses, que, si se rompe, sugerirá que la materia prima ha alcanzado su punto máximo y abrirá el camino para un movimiento de depreciación adicional a corto plazo.

Por otro lado, una fortaleza sostenida más allá del pico de la sesión asiática, alrededor de la región de 3.352$, podría desencadenar un rally de cobertura de cortos y elevar el precio del Oro hacia el obstáculo intermedio de 3.375$ en ruta hacia la marca de 3.400$. Algunas compras de seguimiento establecerían el escenario para una extensión del impulso hacia desafiar la zona de oferta pesada de 3.434-3.435$, que también marca el límite superior de un rango de negociación de varios meses.