Los futuros del Dow Jones suben mientras los rendimientos del Tesoro y los precios del petróleo ceden
- Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. retrocedieron desde máximos de varios años, aliviando la presión sobre los mercados de renta variable e impulsando las ganancias de los futuros.
- La caída de los precios del petróleo ayudó a aliviar la aversión al riesgo, respaldada por las negociaciones entre Estados Unidos e Irán sobre el Estrecho de Ormuz.
- Los inversores siguen siendo cautelosos, ya que los sólidos datos económicos elevaron las expectativas de una subida de tasas de la Fed en octubre hasta casi el 71%.
Los futuros del Dow Jones ganan un 0.14% y cotizan cerca de 51.790 durante el horario europeo del viernes. Mientras tanto, los futuros del S&P 500 suben un 0.33% y cotizan alrededor de 7.780, mientras que los futuros del Nasdaq 100 avanzan un 0.34% hasta situarse cerca de 30.870.
Los futuros de las acciones estadounidenses ganan terreno mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro disminuyen tras el fuerte repunte del jueves, que llevó los rendimientos a máximos de varios años. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años subió hasta el 5.502%, alcanzando su nivel más alto desde junio de 2004, mientras que el rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años aumentó hasta el 5.225%, alcanzando un nivel no visto desde junio de 2007. El retroceso de los precios del petróleo contribuyó aún más a reducir la aversión al riesgo, respaldado por las conversaciones entre Estados Unidos e Irán sobre un acuerdo gradual destinado a reabrir el Estrecho de Ormuz y levantar el bloqueo estadounidense sobre los puertos iraníes.
En las operaciones regulares estadounidenses del jueves, los principales índices registraron un comportamiento moderado, con el Dow Jones cayendo un 0.31%, mientras que tanto el S&P 500 como el Nasdaq Composite terminaron prácticamente sin cambios. En general, el sentimiento de los mercados sigue siendo cauteloso debido a las señales de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal. Los sólidos datos económicos estadounidenses han avivado las renovadas preocupaciones sobre la inflación, reforzando las expectativas de que el banco central pueda endurecer aún más su política monetaria en sus próximas reuniones.
La herramienta FedWatch de CME indica ahora que la probabilidad de una subida de la tasa de referencia en octubre ha aumentado hasta casi el 71%. Esto supone un fuerte incremento frente al 57.6% de la semana anterior y apenas el 9.7% de hace un mes. Ante la ausencia de importantes publicaciones de resultados empresariales programadas para la jornada, los inversores están centrando su atención en los próximos indicadores económicos, incluida la publicación del viernes del informe de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan y de los datos de bienes duraderos.
Los estrategas de OCBC advierten de que es probable que las divisas asiáticas sigan bajo presión a corto plazo, y se espera que "los elevados precios del petróleo y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU." "sigan pesando sobre las divisas asiáticas, con una magnitud diferenciada." Añaden que las condiciones de menor liquidez de cara al fin de semana significan que "los movimientos [podrían] volverse más erráticos," amplificando potencialmente la volatilidad en todo el conjunto regional.
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
