Forex Hoy: El Dólar consolida sus ganancias semanales a la espera de datos de nivel medio de EE.UU.
Esto es lo que necesita saber para operar hoy viernes 25 de septiembre:
El índice del Dólar estadounidense (USD) extendió su repunte semanal y tocó su nivel más alto desde finales de julio cerca de 101.40 antes de entrar en una fase de consolidación y corregir a la baja hacia 101.00 el viernes. El calendario económico de EE.UU. contará con los datos de los pedidos de bienes duraderos de agosto y la Universidad de Michigan (UoM) publicará una revisión del Índice de Confianza del Consumidor de septiembre.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.93% | 1.27% | 0.77% | 1.16% | 1.34% | 1.01% | 0.85% | |
| EUR | -0.93% | 0.36% | -0.13% | 0.23% | 0.41% | 0.09% | -0.07% | |
| GBP | -1.27% | -0.36% | -0.59% | -0.13% | 0.05% | -0.27% | -0.43% | |
| JPY | -0.77% | 0.13% | 0.59% | 0.41% | 0.54% | 0.23% | 0.08% | |
| CAD | -1.16% | -0.23% | 0.13% | -0.41% | 0.24% | -0.17% | -0.30% | |
| AUD | -1.34% | -0.41% | -0.05% | -0.54% | -0.24% | -0.32% | -0.54% | |
| NZD | -1.01% | -0.09% | 0.27% | -0.23% | 0.17% | 0.32% | -0.16% | |
| CHF | -0.85% | 0.07% | 0.43% | -0.08% | 0.30% | 0.54% | 0.16% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
Los comentarios agresivos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) ayudaron al USD a seguir superando a sus homólogos el jueves, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años subió por encima del 5.2% por primera vez desde junio de 2007.
Anna Paulson advierte del riesgo de un mayor endurecimiento de la Fed mientras la inflación sigue obstinadamente alta
La presidenta de la Reserva Federal (Fed) de Filadelfia, Anna Paulson, transmitió un mensaje claramente agresivo durante la sesión americana del jueves, con una puntuación de 8.1/10 en el FXS Speechtracker, notablemente superior a la media histórica de 7/10.
Al subrayar que el banco central estadounidense podría necesitar volver a subir las tasas de interés, que la subida de septiembre simplemente llevó la política monetaria a una posición más adecuada para combatir la inflación y que la inflación subyacente sigue obstinadamente alta en medio de un crecimiento resiliente y de las presiones sobre los precios impulsadas por la IA, el discurso se inclinó claramente hacia un riesgo de endurecimiento adicional. El compromiso de hacer lo necesario para devolver la inflación al 2% y el comentario de que lo mejor que se puede decir es que la inflación no ha empeorado subrayaron una inclinación a mantener la política restrictiva durante más tiempo.
El respaldo del USD aumenta mientras suben los rendimientos estadounidenses antes del riesgo de las nóminas
Los estrategas de FX de OCBC señalan que el contexto sigue siendo ampliamente favorable para el Dólar, ya que "los datos económicos resilientes de EE.UU., los elevados precios de la energía y las persistentes preocupaciones sobre la inflación" continúan "impulsando al alza los rendimientos del Tesoro, respaldando al USD mientras pesan sobre los activos sensibles a las tasas y orientados al carry". Añaden que la dinámica del mercado laboral podría reforzar aún más esta tendencia, advirtiendo que "con las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo con una tendencia a la baja durante el mes, el riesgo de una sorpresa positiva en las nóminas está aumentando".
El EUR/USD opera lateralmente por debajo de 1.1400 durante la mañana europea del viernes después de registrar pérdidas marginales el jueves.
El GBP/USD se mantiene estable por encima de 1.3200 tras una caída de cuatro días que llevó al par a perder más del 1% desde comienzos de la semana.
El USD/JPY permanece bajo presión bajista durante la mañana europea del viernes y cotiza cerca de 158.00 después de registrar ganancias durante cinco días consecutivos y alcanzar su nivel más alto en cuatro semanas por encima de 159.00 el jueves.
El Oro fluctúa en un canal estrecho por debajo de 4.300$ en la sesión europea temprana y pierde más del 2% en términos semanales.
El Oro cae mientras disminuye su atractivo como refugio seguro pese a la turbulencia del mercado
Los analistas de UOB Group señalan que el Oro al contado "cayó hasta 4.275,03$/onza, un 2.44% menos en la semana", lo que marca un retroceso notable para el metal. Destacan que el movimiento "subrayó el inusual fracaso del metal a la hora de atraer demanda de refugio seguro pese al aumento de la volatilidad entre activos y la incertidumbre geopolítica", apuntando a una rara desvinculación entre el Oro y la dinámica tradicional de aversión al riesgo en el entorno actual.
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
Autor
Eren Sengezer
FXStreet
Nacido en İzmir (Turkey), Eren Sengezer es Editor de Noticias y Analista en FXStreet.
