El Oro se mantiene con pérdidas intradía por debajo de 4.450$; vulnerable a seguir cayendo

El Oro (XAU/USD) mantiene su tono ofrecido durante la primera mitad de la sesión europea del jueves y actualmente cotiza cerca del extremo inferior de su rango diario, a la baja por segundo día consecutivo. La caída carece de un catalizador fundamental obvio y podría atribuirse a una toma de beneficios de continuación antes de la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes. Los datos cruciales desempeñarán un papel clave en la influencia de las expectativas del mercado sobre el camino de recortes de tasas de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) y en impulsar la demanda del Dólar estadounidense (USD), lo que, a su vez, debería proporcionar un nuevo ímpetu direccional al metal amarillo sin rendimiento.

Mientras tanto, la creciente aceptación de que el banco central de EE.UU. recortará las tasas de interés dos veces más este año no ayuda al USD a capitalizar sus ganancias semanales registradas en los últimos dos días. El resiliente sentimiento global de riesgo ha comenzado a mostrar signos de debilidad debido al aumento de las tensiones geopolíticas, lo que, a su vez, podría ofrecer cierto soporte al Oro de refugio seguro y contribuir a limitar la baja. Por lo tanto, será prudente esperar una fuerte venta de continuación antes de realizar nuevas apuestas bajistas en torno al par XAU/USD y posicionarse para cualquier movimiento depreciativo significativo en el corto plazo.

Qué mueve el mercado hoy: Los bajistas del Oro mantienen el control a pesar de las apuestas dovish de la Fed y los riesgos geopolíticos

• La reacción inicial del mercado ante la sorprendente captura del presidente venezolano Nicolás Maduro por parte de EE.UU. durante el fin de semana parece haber desaparecido, lo que ha llevado a una toma de beneficios en el Oro por segundo día consecutivo el jueves. Sin embargo, una combinación de factores podría frenar a los bajistas del XAU/USD de realizar apuestas agresivas y ayudar a limitar las pérdidas.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, amenazó con que Colombia y México podrían enfrentar acciones militares de EE.UU. como parte de una campaña en expansión contra redes criminales e inestabilidad regional. Además, el secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, señaló que no hay retirada del objetivo del presidente de apoderarse de Groenlandia, y Trump mantuvo la opción de abordar el objetivo por medios militares.
• Además, la falta de progreso en el acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania, el descontento en Irán y los problemas en Gaza mantienen los riesgos geopolíticos en juego, lo que podría apoyar al metal precioso de refugio seguro. Esto, junto con las apuestas de que la Reserva Federal de EE.UU. reducirá los costos de endeudamiento en marzo y entregará otro recorte de tasas más adelante este año, podría ayudar a limitar las pérdidas para la mercancía.
• En el frente de datos económicos, el Instituto de Gestión de Suministros informó un aumento inesperado en la actividad del sector servicios de EE.UU. en diciembre, con su Índice de Gerentes de Compras No Manufacturero subiendo a 54.4 desde 52.6 en noviembre. Sin embargo, la lectura optimista fue en gran medida compensada por un par de informes del mercado laboral de EE.UU. bastante poco impresionantes.
• Según el Instituto de Investigación de Procesamiento Automático de Datos (ADP), el empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 41.000 en diciembre frente a la caída de 29.000 (revisada de -32.000) en noviembre y los 47.000 esperados. Por separado, la Encuesta de Ofertas de Empleo y Rotación Laboral (JOLTS) mostró que el número de ofertas de empleo cayó a 7.146 millones en noviembre.
• Sin embargo, los operadores parecen reacios a realizar apuestas direccionales agresivas ya que el enfoque sigue centrado en la publicación del informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. el viernes. Los detalles cruciales sobre el empleo influirían en las expectativas del mercado sobre la trayectoria de la política de la Fed, lo que impulsará la demanda del USD y proporcionará un nuevo ímpetu al metal amarillo sin rendimiento.
• Mientras tanto, la publicación del jueves de los habituales datos semanales de solicitudes iniciales de desempleo en EE.UU. podría generar oportunidades de trading a corto plazo en torno al XAU/USD más tarde durante la sesión norteamericana. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado hace prudente esperar un fuerte seguimiento de ventas antes de posicionarse para cualquier pérdida adicional.

La configuración técnica del Oro respalda el caso para una mayor depreciación hacia 4.400$

Desde una perspectiva técnica, la confluencia de 4.425$ – que comprende la media móvil simple (SMA) de 100 horas y el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% del reciente movimiento al alza – podría ofrecer cierto soporte al precio del Oro. Una ruptura convincente por debajo podría provocar algunas ventas técnicas y arrastrar al par XAU/USD hacia la marca de 4.400$. Mientras tanto, la línea de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) se sitúa por debajo de la línea de señal y por debajo de cero, ya que el histograma se expande negativamente, apuntando a un fortalecimiento del impulso bajista.

Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 40 es neutral a bajista y está cayendo, subrayando un potencial limitado al alza. Los intentos inmediatos de recuperación se enfrentarían al nivel de retroceso de Fibonacci del 23.6%, alrededor de la región de 4.450$. La falta de recuperación de esa barrera mantendría los rebotes limitados, mientras que una retención sostenida por encima del nivel del 38.2% podría estabilizar el tono; una ruptura por debajo de este extendería la corrección a pesar del aumento de la SMA.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA)