Forex Hoy − Sesión asiática: El USD se debilita antes de la decisión de la Fed

Nos espera un día ajetreado. A primera hora del miércoles, la Reserva del Banco de Nueva Zelanda publicará el Informe de estabilidad financiera, seguido del Informe de empleo en Nueva Zelanda. Australia informa de los PMI de la construcción y los servicios, seguidos de las Ventas Minoristas de marzo. El principal acontecimiento del día será la decisión de la Fed. También será importante el Informe de Empleo ADP.

Esto es lo que debe saber el miércoles 3 de mayo:

LaVolatilidad se mantendrá elevada el miércoles tras la fuerte caída de los precios de las acciones en Wall Street y las grandes oscilaciones del mercado de divisas. La banca sigue preocupada a pesar de la adquisisión de First Republic Bank, ya que las participaciones de dos bancos regionales se venden a la baja. El acontecimiento clave del miércoles será la decisión de la Reserva Federal (Fed). Los participantes del mercado esperan una subida de tasas de 25 puntos básicos. La atención se centrará en el comunicado y en la rueda de prensa del presidente Powell.

El Índice del Dólar no logró mantener sus ganancias y se tornó negativo durante la sesión americana, a pesar de la aversión al riesgo. El DXY retrocedió desde máximos de tres semanas hasta situarse por debajo de 102.00, impulsado por una recuperación de los bonos del Tesoro estadounidense. El rendimiento de los bonos estadounidenses a 10 años cayó más de un 4% y se situó en el 3.42%, mientras que el de los bonos a 2 años cayó por debajo del 4%. El movimiento comenzó tras la publicación de los datos estadounidenses (JOLTS y pedidos de bienes duraderos), en medio de un aumento de las apuestas de recortes de tasas por parte de la Fed para el cuarto trimestre.

La reunión de dos días del FOMC finaliza el miércoles, y se espera que la Fed aumente la tasa de los fondos federales en 25 puntos básicos, hasta el 5.00% - 5.25%. Esto igualaría la tasa máxima de 2007. No habrá proyecciones actualizadas. Los participantes del mercado se centrarán en la declaración y luego en la conferencia de prensa del presidente Powell. Antes de la decisión de la Fed, ADP informará sobre el empleo privado.

Los estrategas de Brown Brothers Harriman escribieron:

Creemos que cualquier flexibilización por parte de los principales bancos centrales es una historia de 2024. En particular, seguimos creyendo que los mercados están subestimando la capacidad de la Fed para endurecer la política y luego mantenerla durante un período prolongado. Esto debería ser una enorme, enorme llamada de atención para los inversores que se han vuelto demasiado complacientes acerca de un pivote de la Fed.

El EUR/USD rebotó con fuerza durante la sesión americana, subiendo desde mínimos semanales por debajo de 1.0950 hasta la zona de 1.1000. Los datos de inflación de la zona euro se situaron ligeramente por encima de las expectativas en abril, con una inflación subyacente del 5.6% interanual. El jueves, el Banco Central Europeo (BCE) anunciará su decisión sobre política monetaria, y se espera una subida de tasas. Se prevé una subida de 25 puntos básicos, pero también es posible una subida de 50 puntos básicos.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) subió inesperadamente los tipos el martes, impulsando al dólar australiano, y también demostró que hay margen para sorpresas de línea dura, ya que la inflación sigue siendo obstinadamente alta. Al principio, el dólar australiano obtuvo mejores resultados, pero luego se debilitó y cedió terreno. El par AUD/USD cotizó momentáneamente por encima de 0.6700 y luego retrocedió hasta 0.6665. Las perspectivas para el par mejoraron, pero no drásticamente; se mantiene lateral.

El par NZD/USD siguió subiendo y recuperó el nivel de 0,6200. El kiwi obtuvo mejores resultados, y el AUD/NZD borró todas las ganancias del RBA, retrocediendo de 1.0835 a 1.0735. El miércoles será un día ajetreado, con el informe de estabilidad financiera del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda y, más tarde, el informe de empleo de Nueva Zelanda.

El Loonie perdió terreno en general, con el USD/CAD rebotando en la media móvil simple de 100 días, en 1.3530 a 1.3630. La caída del 5% en los precios del petróleo crudo pesó sobre el CAD. Las sombrías perspectivas de crecimiento mundial mantienen al crudo bajo presión.

El descenso de los rendimientos en EE.UU. impulsó al Oro, que saltó hacia los 2.020$/oz registrando el cierre diario más alto en tres semanas. La plata subió de 24.60$ a 25.35$. Criptomonedas se dispararon, con BTC/USD subiendo un 3.50% a 28.700$.