Forex Hoy: El Dólar se mantiene firme mientras la atención sigue centrada en los comentarios de los bancos centrales
Esto es lo que necesita saber para operar hoy jueves 24 de septiembre:
El Dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a sus pares a primera hora del jueves, con el Índice del Dólar estable por encima de 101.00 tras subir más de un 0.5% y registrar el cierre diario más alto en dos meses el miércoles. En la segunda mitad del día, se publicarán los datos semanales de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en la agenda económica de EE.UU. Los participantes del mercado también seguirán examinando los comentarios de los responsables de política monetaria de los bancos centrales.
Precio del Dólar estadounidense esta semana
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas esta semana. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.84% | 1.09% | 1.00% | 0.84% | 1.13% | 0.76% | 0.13% | |
| EUR | -0.84% | 0.27% | 0.16% | -0.00% | 0.29% | -0.06% | -0.69% | |
| GBP | -1.09% | -0.27% | -0.21% | -0.27% | 0.02% | -0.33% | -0.96% | |
| JPY | -1.00% | -0.16% | 0.21% | -0.13% | 0.12% | -0.22% | -0.84% | |
| CAD | -0.84% | 0.00% | 0.27% | 0.13% | 0.35% | -0.09% | -0.69% | |
| AUD | -1.13% | -0.29% | -0.02% | -0.12% | -0.35% | -0.35% | -1.04% | |
| NZD | -0.76% | 0.06% | 0.33% | 0.22% | 0.09% | 0.35% | -0.62% | |
| CHF | -0.13% | 0.69% | 0.96% | 0.84% | 0.69% | 1.04% | 0.62% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
El USD cobró fuerza a mediados de semana gracias a unos datos positivos y a los comentarios de línea dura del Gobernador de la Reserva Federal (Fed), Michael Barr. El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense de referencia a 10 años subió más de un 3% en el día y alcanzó su nivel más alto desde julio de 2007, por encima del 5.1%, durante el horario de negociación estadounidense, apoyando aún más al USD.
El Índice PMI compuesto de actividad empresarial de S&P Global en EE.UU. subió a 58.4 en la estimación preliminar de septiembre desde 56 en agosto, mostrando una mayor expansión de la actividad empresarial del sector privado a un ritmo acelerado. Durante este periodo, el PMI manufacturero subió a 57 desde 53.9, mientras que el PMI de servicios mejoró a 58.7 desde 56.5.
Barr, de la Fed, transmitió un mensaje claramente de línea dura el miércoles, con una puntuación de 8/10 en el FXS Speechtracker, por encima del promedio histórico de 7/10 y señalando un sesgo de endurecimiento más fuerte en relación con la referencia establecida. La afirmación de que "probablemente sean necesarias nuevas subidas de tipos" y de que los riesgos para alcanzar una inflación del 2% han aumentado, mientras que los riesgos del mercado laboral han disminuido, subraya una clara priorización del control de la inflación sobre las preocupaciones relativas al empleo. La admisión de que la Fed estaba "fuera de posición" y necesitaba "recalibrar" su política, combinada con los comentarios de que la inflación no muestra una tendencia clara hacia el objetivo en un contexto de fuerte crecimiento y un sólido mercado laboral, refuerza las expectativas de un endurecimiento adicional de la política monetaria y respalda al Dólar.
El repunte del Dólar estadounidense parece agotado mientras los mercados esperan la cumbre de China y los discursos de la Fed
Los estrategas de FX de ING señalan que el Dólar «subió ayer, con el DXY superando 101.0», ya que «unos PMI estadounidenses muy sólidos, unos precios del petróleo más altos y un sentimiento de riesgo débil han contribuido a la narrativa alcista». Sin embargo, advierten que «el movimiento empieza a parecer excesivo en relación con los fundamentales», lo que sugiere margen para una consolidación si el flujo de datos se enfría o el apetito por el riesgo se estabiliza.
De cara al futuro, ING destaca que «hoy, la atención se centrará en la cumbre entre el presidente Trump y el líder chino Xi Jinping». Señalan «el historial de Trump de adoptar un tono más conciliador en los encuentros cara a cara» y añaden que «Scott Bessent ya ha anunciado una extensión de dos meses de la tregua comercial», lo que podría ayudar a moderar la volatilidad inmediata relacionada con el comercio.
A primera hora del día, los datos de Australia mostraron que la Tasa de Desempleo aumentó ligeramente hasta el 4.6% en agosto desde el 4.5% de julio. Durante este periodo, el empleo a tiempo completo disminuyó en 6.300 puestos, pero la Variación del Empleo general fue de +39.500 puestos. El AUD/USD lucha por protagonizar un rebote tras la fuerte caída del miércoles y cotiza por debajo de 0.7050 durante la sesión europea del jueves.
El Banco Nacional Suizo (SNB) anunció el jueves que dejó la tasa de política monetaria sin cambios en el 0%, como se esperaba. En el comunicado de política monetaria, el SNB señaló que el entorno de la política comercial y la evolución del tipo de cambio siguen siendo fuentes de incertidumbre, y proyectó que la inflación continuará aumentando algo en el cuarto trimestre, antes de volver a disminuir a lo largo de 2027. El USD/CHF no muestra reacción a la decisión del SNB y se mantiene por encima de 0.8250.
El EUR/USD registró pérdidas por tercer día consecutivo el miércoles y tocó su nivel más bajo en dos meses en 1.1370. El par se mantiene estable por debajo de 1.1400 a primera hora del jueves, pero lucha por conseguir un impulso de recuperación. Los datos del sentimiento empresarial IFO de Alemania se publicarán en el calendario económico europeo.
El GBP/USD perdió casi un 0.8% el miércoles, presionado por la persistente fortaleza del USD. El par fluctúa en un canal estrecho en torno a 1.3250 durante la sesión europea del jueves.
El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. pesó fuertemente sobre el Oro el miércoles, con el XAU/USD perdiendo más de un 1.5% en términos diarios. Al metal precioso le resulta difícil ganar tracción a primera hora del jueves y se mueve lateralmente por debajo de 4.300$.
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Eren Sengezer
FXStreet
Nacido en İzmir (Turkey), Eren Sengezer es Editor de Noticias y Analista en FXStreet.
