El EUR/USD se consolida cerca de máximos de tres semanas en mercados aversos al riesgo
- El Euro retrocedió desde los máximos de 1.1655 frente al Dólar estadounidense, pero se mantiene estable por encima de 1.1600,
- Los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed no han logrado apoyar al Dólar.
- Se espera que los datos del PIB de la Eurozona confirmen que la economía creció a un ritmo del 0.2% en el tercer trimestre.
El EUR/USD se mantiene prácticamente plano en el gráfico diario, cotizando a 1.1630, a corta distancia de los máximos de tres semanas de 1.1655 alcanzados el jueves, y en camino de cerrar la semana casi un 0.6% más alto. El Producto Interno Bruto de la Eurozona ha confirmado las expectativas preliminares, y la Balanza Comercial se amplió, pero el sentimiento negativo del mercado ha mantenido al Euro (EUR) a la defensiva durante la mayor parte de la sesión europea.
El PIB de la Eurozona reveló que la economía de la región creció a un ritmo del 0.2% en los tres meses hasta septiembre, mientras que el crecimiento interanual se ha revisado al 1.4% desde la lectura previamente estimada del 1.3%. Además, el superávit comercial de septiembre se amplió a 19.4 mil millones de euros, desde los 1.9 mil millones revisados al alza en agosto.
El Dólar se ha mantenido en la parte trasera durante la mayor parte de la semana, a pesar de los comentarios de línea dura de los responsables de la Reserva Federal (Fed). El jueves, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Mussalem, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, estaban más preocupados por los riesgos de inflación que por el impulso del mercado laboral, mientras que el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, entregó un mensaje más neutral.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.00% | 0.24% | -0.19% | 0.03% | 0.24% | -0.38% | -0.44% | |
| EUR | -0.01% | 0.25% | -0.20% | 0.03% | 0.24% | -0.39% | -0.45% | |
| GBP | -0.24% | -0.25% | -0.45% | -0.22% | -0.02% | -0.63% | -0.69% | |
| JPY | 0.19% | 0.20% | 0.45% | 0.25% | 0.45% | -0.18% | -0.23% | |
| CAD | -0.03% | -0.03% | 0.22% | -0.25% | 0.19% | -0.41% | -0.48% | |
| AUD | -0.24% | -0.24% | 0.02% | -0.45% | -0.19% | -0.62% | -0.68% | |
| NZD | 0.38% | 0.39% | 0.63% | 0.18% | 0.41% | 0.62% | -0.06% | |
| CHF | 0.44% | 0.45% | 0.69% | 0.23% | 0.48% | 0.68% | 0.06% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Euro se mantiene elevado por la debilidad del Dólar estadounidense
- El Euro ha estado cotizando al alza esta semana, apoyado por la debilidad del Dólar estadounidense en lugar de por datos positivos de la Eurozona. Los inversores se mantienen cautelosos al colocar grandes posiciones largas en Dólar estadounidense en medio del apagón de datos económicos, y hasta ahora, no se han visto afectados por los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed. La publicación de un retraso de cifras atrasadas la próxima semana aclarará la situación de la economía estadounidense y se espera que establezca la dirección del Dólar estadounidense.
- El jueves, Hammack de la Fed dijo que la política monetaria es actualmente apenas restrictiva, y que las tasas de interés deben estar en niveles que ayuden a reducir la inflación, sugiriendo que estará en contra de un recorte de tasas en diciembre.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Mussalem, mostró una opinión similar, señalando la inflación como la principal preocupación del banco central y afirmando que la Fed tiene "poco margen para flexibilizar sin volverse excesivamente acomodaticia".
- También el jueves, Kashkari de la Fed señaló una economía estadounidense resiliente en una entrevista en Bloomberg y pidió cautela con un mayor alivio monetario. Respecto a la reunión de diciembre, Kashkari dijo que aún está indeciso, pero que no tiene una fuerte inclinación hacia un recorte de tasas de interés.
- En Europa, un miembro del consejo del BCE y gobernador del Banco de Letonia afirmó que el impacto de los aranceles estadounidenses no ha sido tan malo como se pensaba inicialmente y que las tasas de interés permanecerán sin cambios a menos que el contexto cambie significativamente.
Análisis Técnico: Prueba de soporte en la línea de tendencia inversa, cerca de 1.1610
El EUR/USD rompió la parte superior de un canal descendente desde los máximos de principios de octubre y está consolidando ganancias el viernes. Los indicadores técnicos son positivos, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas se está acercando a condiciones de sobrecompra tras un rally continuo durante los últimos ocho días. El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en el mismo marco de tiempo parece probable que cruce por debajo de la línea de señal. En general, las señales sugieren que podría haber algo de consolidación por delante.
Los alcistas deben permanecer por encima de la parte superior del canal, actualmente alrededor de 1.1610, para confirmar un cambio de tendencia y mantener en foco los máximos del 28 y 29 de octubre, cerca de 1.1670. Más arriba, el objetivo es el máximo del 17 de octubre, cerca de 1.1730. Una corrección por debajo de la línea de tendencia mencionada, en 1.1610, por otro lado, es probable que busque soporte en el mínimo del 12 de noviembre, en las cercanías de 1.1575, antes de la zona de 1.1530-1.1540 (cerca de los mínimos del 7 y 10 de noviembre).
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Autor
Guillermo Alcalá
FXStreet
Licenciado en Ciencias de la Comunicación por la Universidad del País Vasco y en la Universiteit van Amsterdam, Guillermo ha trabajado como editor de noticias financieras y redactor publicitario en diversas firmas relacionadas con
