El EUR/USD mantiene ganancias cerca de máximos de tres semanas con el PIB de la Eurozona a la vista

El EUR/USD baja el viernes, tras un rally de siete días y cotiza a 1.1625 al momento de escribir, aún en camino a una apreciación semanal del 0.6%. El par está recortando ganancias en medio de un sentimiento de mercado algo más negativo, con todos los ojos puestos en la segunda estimación del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de la Eurozona.

El Dólar se ha mantenido en desventaja durante la mayor parte de la semana, a pesar de los comentarios de línea dura de los responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed). El jueves, el presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Mussalem, y la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, estaban más preocupados por los riesgos de inflación que por el impulso del mercado laboral, mientras que el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, entregó un mensaje más neutral.

La debilidad del Dólar estadounidense compensó el impacto negativo de un decepcionante informe de Producción Industrial de la Eurozona. Más tarde hoy, se espera que el PIB del tercer trimestre de la Eurozona muestre que la economía de la región creció moderadamente tras el verano, mientras que en EE.UU., más discursos de funcionarios de la Fed proporcionarán la guía fundamental para el Dólar.

Qué mueve el mercado hoy: El Euro se mantiene impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense

• El Euro está atravesando un rally de dos semanas, apoyado por la debilidad del Dólar estadounidense en lugar de por datos positivos de la Eurozona. Los inversores han sido cautelosos al colocar grandes posiciones largas en Dólar estadounidense en medio del apagón de datos económicos, y hasta ahora, no se han visto afectados por los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed. La publicación de un retraso de cifras la próxima semana aclarará la situación de la economía estadounidense y se espera que establezca la dirección del Dólar.
• El jueves, Hammack de la Fed dijo que la política monetaria es actualmente apenas restrictiva, y que las tasas de interés deben estar en niveles que ayuden a reducir la inflación, sugiriendo que estará en contra de un recorte de tasas en diciembre.
• El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Mussalem, mostró una opinión similar, señalando la inflación como la principal preocupación del banco central y afirmando que la Fed tiene "margen limitado para flexibilizar sin volverse excesivamente acomodaticia".
• También el jueves, Kashkari de la Fed señaló una economía estadounidense resiliente en una entrevista en Bloomberg y pidió cautela con un mayor alivio monetario. Respecto a la reunión de diciembre, Kashkari dijo que aún está indeciso, pero que no tiene una fuerte inclinación hacia un recorte de tasas de interés.
• En Europa, las cifras de Producción Industrial de la Eurozona mostraron un crecimiento del 0.2% en septiembre, tras una revisión al alza de una caída del 1.1% en agosto. En términos interanuales, la actividad fabril siguió expandiéndose a un ritmo constante del 1.2%, cifras muy por debajo de las expectativas del mercado de un crecimiento mensual del 0.7% y una mejora anual del 2.1%.
• Este viernes, se espera que el PIB de la Eurozona confirme los datos preliminares, revelando una expansión trimestral del 0.2% y un crecimiento económico del 1.3% en los últimos 12 meses.

Análisis Técnico: EUR/USD se mantiene por encima del canal, con 1.1670 a la vista

El EUR/USD rompió la parte superior de un canal descendente desde los máximos de principios de octubre y está consolidando ganancias el viernes. Los indicadores técnicos son positivos, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas se acerca a condiciones de sobrecompra tras un rally continuo durante los últimos ocho días. El Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en el mismo marco de tiempo parece probable que cruce por debajo de la línea de señal. En general, las señales sugieren que podría haber algo de consolidación por delante.

Los alcistas deben permanecer por encima de la parte superior del canal, actualmente alrededor de 1.1610, para confirmar un cambio de tendencia y mantener en foco los máximos del 28 y 29 de octubre, cerca de 1.1670. Más arriba, el objetivo es el máximo del 17 de octubre, cerca de 1.1730. Una corrección por debajo de la línea de tendencia mencionada, en 1.1610, por otro lado, probablemente buscará soporte en el mínimo del 12 de noviembre, en las cercanías de 1.1575, antes del área de 1.1530-1.1540 (cerca de los mínimos del 7 y 10 de noviembre).