EUR/USD recorta pérdidas mientras el Dólar estadounidense se suaviza antes de los datos de inflación de EE.UU.
- El Euro está recuperándose tras una fuerte caída en los dos días anteriores, pero se mantiene limitado por debajo de 1.1700.
- Los sólidos datos del PIB y las solicitudes de desempleo de EE.UU. aliviaron las preocupaciones sobre la economía estadounidense y fortalecieron al Dólar estadounidense.
- Los inversores estarán atentos al informe del Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) de EE.UU. en busca de más pistas sobre la guía futura de la Fed.
EUR/USD está registrando ganancias moderadas el viernes, cotizando cerca de 1.1675 en el momento de escribir, desde mínimos diarios de 1.1645, pero sigue en camino a una caída semanal del 0.55%. En Estados Unidos (EE.UU.), un lote de cifras macroeconómicas optimistas alivió las preocupaciones sobre una recesión económica el jueves, mientras que en Europa, los datos han sido poco inspiradores esta semana. Para empeorar las cosas, el presidente de EE.UU., Donald Trump, sacudió los mercados con una nueva ronda de aranceles.
Los datos de la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. revelaron que el Producto Interior Bruto (PIB) creció a un ritmo más fuerte de lo estimado anteriormente en el segundo trimestre. La buena noticia llegó junto con un sólido aumento en los pedidos de bienes duraderos en agosto y una inesperada disminución en las solicitudes semanales iniciales de desempleo en EE.UU., lo que llevó a los inversores a reducir las apuestas de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y proporcionó un nuevo impulso al Dólar estadounidense (USD).
Aparte de eso, el presidente Trump anunció nuevos aranceles sobre camiones pesados, medicamentos de marca y gabinetes de cocina, lo que resurgió temores sobre la incertidumbre comercial global y afectó el apetito por el riesgo durante la sesión asiática.
El viernes, el enfoque principal está en el Índice de Precios del Consumo Personal (PCE) para obtener más pistas sobre las próximas decisiones de política monetaria de la Fed. El mercado se está preparando para un aumento moderado en la inflación del PCE general. Cualquier cosa por debajo de la línea del 3% probablemente mantendrá vivas las esperanzas de un alivio por parte de la Fed y permitirá cierta recuperación en el apetito por el riesgo.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.09% | -0.12% | -0.12% | 0.10% | 0.04% | 0.09% | -0.05% | |
| EUR | 0.09% | 0.00% | 0.07% | 0.24% | 0.20% | 0.25% | 0.06% | |
| GBP | 0.12% | -0.00% | 0.12% | 0.24% | 0.29% | 0.25% | 0.03% | |
| JPY | 0.12% | -0.07% | -0.12% | 0.16% | 0.11% | 0.17% | -0.09% | |
| CAD | -0.10% | -0.24% | -0.24% | -0.16% | -0.06% | 0.01% | -0.21% | |
| AUD | -0.04% | -0.20% | -0.29% | -0.11% | 0.06% | 0.04% | -0.17% | |
| NZD | -0.09% | -0.25% | -0.25% | -0.17% | -0.01% | -0.04% | -0.10% | |
| CHF | 0.05% | -0.06% | -0.03% | 0.09% | 0.21% | 0.17% | 0.10% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El USD se aprecia tras los brillantes datos de EE.UU.
- El jueves, un conjunto de datos económicos de EE.UU. mejores de lo esperado alivió las preocupaciones sobre el suave impulso del país y respaldó las opiniones de los halcones de la Fed, que están pidiendo un ciclo de relajación monetaria lento. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. se elevaron, y el Dólar estadounidense saltó. En este contexto, se espera que los repuntes del Euro sigan siendo limitados.
- El PIB final de EE.UU. del segundo trimestre se revisó a un crecimiento anualizado del 3.8%, frente al 3.3% informado en estimaciones anteriores. La revisión al alza estuvo relacionada con el sólido desempeño del gasto del consumidor, que, sin embargo, fue parcialmente compensado por una actividad de exportación más débil.
- Al mismo tiempo, las Solicitudes Iniciales de Desempleo semanales en EE.UU. cayeron a 218K en la semana que terminó el 20 de septiembre, su nivel más bajo desde finales de julio, desde las 232K solicitudes reportadas en la semana anterior y frente a las expectativas del mercado de un ligero aumento a 235K.
- Finalmente, la Oficina del Censo de EE.UU. informó que los pedidos de bienes duraderos fabricados en EE.UU. aumentaron un 2.9% en agosto, impulsados por un fuerte aumento en el transporte. Los Bienes Duraderos habían estado contrayéndose durante dos meses consecutivos en junio y julio. Cayó un 2.7% en julio y se esperaba que disminuyera otro 0.5% en agosto.
- Los inversores redujeron las apuestas de alivio de la Fed tras los datos. La herramienta CME Fed Watch muestra un 87% de probabilidad de un recorte de tasas en octubre, desde más del 90% a principios de esta semana. Las probabilidades de un recorte de medio punto en las dos reuniones restantes de este año han caído al 62% desde casi el 80% la semana pasada.
- A primera hora de la sesión asiática del viernes, el presidente estadounidense Donald Trump volvió a poner sobre la mesa los aranceles comerciales, anunciando gravámenes del 100% para medicamentos de marca, del 25% para camiones pesados y del 50% sobre las importaciones de gabinetes de cocina. La decisión desencadenó una ola de aversión al riesgo, apuntalando el soporte para el Dólar estadounidense de refugio seguro.
- El punto culminante de hoy es el informe del Índice de Precios PCE de EE.UU., que se analizará cuidadosamente en busca de más pistas sobre los próximos movimientos de la Fed. Se espera que la inflación del PCE general haya aumentado a un ritmo anual del 2.7% en agosto, desde el 2.6% en julio, aunque se espera que la inflación subyacente, más relevante para fines de política monetaria, se haya mantenido estable en el 2.9%.
Análisis Técnico: EUR/USD bajo presión, con soporte en 1.1650 manteniendo a los bajistas
El EUR/USD validó su cambio bajista el jueves tras confirmar la ruptura del soporte de la línea de tendencia. El par está logrando recortar algunas pérdidas el viernes, pero los indicadores de momentum permanecen en territorio bajista. A menos que los datos de inflación del PCE de EE.UU. sorprendan por el lado suave, es probable que el par siga siendo vulnerable.
El soporte inmediato se encuentra alrededor de 1.1650, que mantuvo al par el jueves y también el 11 de septiembre. Más abajo, los mínimos del 2 y 3 de septiembre, cerca de 1.1610 y el mínimo del 27 de agosto, en 1.1575, serían los próximos objetivos. Hacia arriba, el soporte en los mínimos del 19 y 20 de septiembre, cerca de 1.1725, probablemente actuará como resistencia, antes de la línea de tendencia inversa, ahora en 1.1755, y los máximos del 24 y 25 de septiembre, en 1.1820.
Inflación - Preguntas Frecuentes
La inflación mide la subida de los precios de una cesta representativa de bienes y servicios. La inflación general suele expresarse como variación porcentual intermensual e interanual. La inflación subyacente excluye elementos más volátiles, como los alimentos y el combustible, que pueden fluctuar debido a factores geopolíticos y estacionales. La inflación subyacente es la cifra en la que se centran los economistas y es el nivel objetivo de los bancos centrales, que tienen el mandato de mantener la inflación en un nivel manejable, normalmente en torno al 2%.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) mide la variación de los precios de una cesta de bienes y servicios a lo largo de un periodo de tiempo. Suele expresarse en porcentaje de variación intermensual e interanual. El IPC subyacente es el objetivo de los bancos centrales, ya que excluye la volatilidad de los alimentos y los combustibles. Cuando el IPC subyacente supera el 2%, los tipos de interés suelen subir, y viceversa cuando cae por debajo del 2%. Dado que unos tipos de interés más altos son positivos para una divisa, una inflación más alta suele traducirse en una divisa más fuerte. Lo contrario ocurre cuando la inflación cae.
Aunque pueda parecer contrario a la intuición, una inflación elevada en un país hace subir el valor de su divisa y viceversa en el caso de una inflación más baja. Esto se debe a que el banco central normalmente subirá las tasas de interés para combatir la mayor inflación, lo que atrae más entradas de capital mundial de inversores que buscan un lugar lucrativo donde aparcar su dinero.
Antiguamente, el Oro era el activo al que recurrían los inversores en épocas de alta inflación porque preservaba su valor, y aunque los inversores a menudo siguen comprando Oro por sus propiedades de refugio en épocas de extrema agitación en los mercados, este no es el caso la mayor parte del tiempo. Esto se debe a que cuando la inflación es alta, los bancos centrales suben las tasas de interés para combatirla. Unas tasas de interés más altas son negativas para el Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro frente a un activo que devenga intereses o de colocar el dinero en una cuenta de depósito en efectivo. Por el contrario, una menor inflación tiende a ser positiva para el Oro, ya que reduce las tasas de interés, haciendo del metal brillante una alternativa de inversión más viable.
Autor
Guillermo Alcalá
FXStreet
Licenciado en Ciencias de la Comunicación por la Universidad del País Vasco y en la Universiteit van Amsterdam, Guillermo ha trabajado como editor de noticias financieras y redactor publicitario en diversas firmas relacionadas con
