El EUR/USD retrocede a la espera de la confianza del consumidor de EE.UU.
- El Euro recorta ganancias previas mientras el Dólar estadounidense repunta en una sesión de negociación volátil.
- Las solicitudes iniciales de subsidios por desempleo en EE.UU. aumentaron a su ritmo más rápido en cuatro años.
- El BCE mantuvo las tasas de interés sin cambios y moderó las esperanzas de un mayor alivio monetario a corto plazo.
El par EUR/USD retrocede las ganancias en la sesión europea temprana y se retira a niveles cercanos a 1.1700 en una negociación volátil y agitada el viernes. El Dólar estadounidense ha repuntado desde los mínimos tras una fuerte reversión el jueves, ya que los datos de EE.UU. consolidaron las esperanzas de recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal (Fed), mientras que el Banco Central Europeo (BCE) mantuvo el statu quo y se mostró optimista sobre las perspectivas económicas.
El BCE dejó su tasa de facilidad de depósito sin cambios en el 2% y la presidenta Christine Lagarde dijo que "el riesgo para el crecimiento económico se ha vuelto más equilibrado". Estos comentarios moderaron las expectativas del mercado sobre futuros recortes de tasas de interés a corto plazo y proporcionaron un impulso significativo al Euro.
En EE.UU., los datos del Departamento de Trabajo revelaron que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a su ritmo más rápido en los últimos cuatro años la semana pasada, mientras que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de agosto avanzó en gran medida en línea con las expectativas del mercado, despejando el camino para un recorte de tasas de un cuarto de punto de la Fed la próxima semana y al menos otro antes de fin de año.
En el calendario del viernes, el enfoque está en la Encuesta de Sentimiento del Consumidor de EE.UU. de la Universidad de Michigan, que se espera que muestre un mayor deterioro, añadiendo presión al banco central de EE.UU. para que alivie su política monetaria. El riesgo para el Dólar estadounidense está sesgado a la baja.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.17% | 0.32% | 0.47% | 0.11% | 0.21% | 0.44% | 0.22% | |
| EUR | -0.17% | 0.14% | 0.29% | -0.04% | 0.05% | 0.27% | 0.05% | |
| GBP | -0.32% | -0.14% | 0.16% | -0.20% | -0.12% | 0.14% | -0.08% | |
| JPY | -0.47% | -0.29% | -0.16% | -0.36% | -0.27% | -0.09% | -0.30% | |
| CAD | -0.11% | 0.04% | 0.20% | 0.36% | 0.14% | 0.34% | 0.11% | |
| AUD | -0.21% | -0.05% | 0.12% | 0.27% | -0.14% | 0.25% | -0.00% | |
| NZD | -0.44% | -0.27% | -0.14% | 0.09% | -0.34% | -0.25% | -0.22% | |
| CHF | -0.22% | -0.05% | 0.08% | 0.30% | -0.11% | 0.00% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar pierde terreno tras datos de empleo débiles
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumentaron a 263K en la primera semana de septiembre, desde 236K en la semana anterior, contra expectativas de una ligera disminución a 235K. Aunque el estado de Texas representó la mayor parte de este aumento, lo que sugiere que hubo algunas distorsiones temporales en los datos, estas cifras proporcionan más evidencia del deterioro del mercado laboral estadounidense y establecen las condiciones para que la Fed recorte tasas en al menos 25 puntos básicos la próxima semana.
- Al mismo tiempo, las cifras del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. confirmaron el moderado aumento en la inflación pronosticado por los analistas del mercado. La inflación anual subió al 2.9% desde el 2.7% observado en julio, mientras que el IPC subyacente aumentó a un ritmo constante del 3.1%, también en línea con las expectativas. El IPC mensual aceleró un 0.4% desde el ritmo del 0.2% de julio, superando las expectativas del mercado de un aumento del 0.3%. Estos números no alteraron las apuestas de alivio de la Fed, pero redujeron las expectativas de un recorte de 50 puntos básicos mayor de lo habitual la próxima semana.
- En Europa, el Banco Central Europeo mantuvo la tasa de la facilidad de depósito estable por segunda reunión consecutiva, y los comentarios de la presidenta Lagarde en la conferencia de prensa posterior revelaron que el banco no planea aliviar su política monetaria más en el corto plazo. Lagarde sonó confiada sobre la economía y advirtió sobre la incierta perspectiva de inflación. En general, una postura equilibrada que plantea una divergencia de política monetaria favorable al Euro con respecto a la Fed.
- Los datos alemanes publicados el viernes confirmaron que la inflación del consumidor se situó en 0.1% en agosto con respecto a julio y en 2.2% en comparación con agosto del año pasado. El impacto en el Euro ha sido mínimo.
- A las 14:00 GMT, se espera que el índice preliminar de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan de EE.UU. para septiembre decline aún más a 58.0 desde la lectura de 58.2 de agosto. Estas cifras están aproximadamente un 15% por debajo de los niveles promedio de la segunda mitad de 2024, revelando un deterioro significativo en la confianza de los consumidores y añadiendo presión bajista sobre el Dólar estadounidense.
Análisis Técnico: EUR/USD mantiene su sesgo alcista intacto
El EUR/USD repuntó desde el fondo del canal ascendente de las últimas tres semanas el jueves, manteniendo intacta la tendencia alcista más amplia. Los indicadores técnicos muestran un leve impulso al alza el viernes, a pesar de la reciente reversión. El RSI ha rebotado más allá del nivel 50, y el MACD ha cruzado por encima de la línea de señal, sugiriendo que una mayor apreciación parece probable.
Bancos centrales - Preguntas Frecuentes
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
La resistencia inmediata se encuentra en el máximo intradía de 1.1750. Más arriba, el rango de 1.1780-1.1790 (máximos del 8 de septiembre y del 24 de julio) probablemente mantendrá a los alcistas antes de la parte superior del canal, ahora en 1.1810.
Hacia abajo, el mínimo intradía se encuentra ahora en el área de 1.1715. Por debajo de este nivel, la parte inferior del canal está en 1.1670, justo por encima del mínimo del jueves en 1.1660. Una ruptura de ese nivel cancelaría la perspectiva alcista y aumentaría la presión hacia los mínimos del 2 y 3 de septiembre en el área de 1.1610.
Autor
Guillermo Alcalá
FXStreet
Licenciado en Ciencias de la Comunicación por la Universidad del País Vasco y en la Universiteit van Amsterdam, Guillermo ha trabajado como editor de noticias financieras y redactor publicitario en diversas firmas relacionadas con
