El EUR/USD se desploma a la espera de las cifras del PMI manufacturero de EE.UU.

El EUR/USD extiende las pérdidas por cuarto día consecutivo el lunes, cotizando a 1.1515 en el momento de escribir, después de alcanzar nuevos mínimos de varios meses unos pips por encima de 1.1500. La confirmación de que la actividad manufacturera de la Eurozona mejoró hasta un estancamiento en octubre no ha logrado proporcionar un apoyo significativo al par, y la atención ahora se desplaza a las cifras de actividad manufacturera de EE.UU.

El par se mantiene en una posición desfavorable desde que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, minimizó las expectativas del mercado de que el banco reduciría aún más los costos de endeudamiento en diciembre, tras la reunión de política monetaria de la semana pasada. Los comentarios de Powell han limitado el apetito de los inversores por el riesgo, desencadenando una recuperación del Dólar estadounidense que se ha extendido al inicio de la semana actual.

En Europa, el Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero HCOB de octubre confirmó las estimaciones preliminares, apuntando a una ligera mejora en la actividad del sector, a un nivel de 50.0 desde 49.8 en septiembre. Estas cifras llegan poco después de que el presidente del Deutsche Bundesbank y miembro del Comité Monetario del Banco Central Europeo, Joachim Nagel, afirmara el lunes que los datos económicos no se están desviando de las proyecciones del banco central, pero que todas las opciones permanecen abiertas para la próxima reunión.

Aparte del PMI manufacturero final de EE.UU. S&P y el PMI manufacturero ISM de EE.UU., que se publicarán más tarde en el día, se espera que los funcionarios de la Fed, Mary Daly y Lisa Cook, tomen el escenario durante la sesión de negociación de EE.UU. y podrían proporcionar más información sobre los planes de política monetaria del banco.

Qué mueve el mercado hoy: El estado de ánimo cauteloso del mercado favorece al Dólar estadounidense

• El Dólar estadounidense se mantiene estable cerca de los recientes máximos, con los inversores aún reacios a asumir riesgos excesivos. Los comentarios agresivos del presidente de la Fed, Jerome Powell, el miércoles han obligado a los inversores a reducir las apuestas sobre un mayor alivio de la política monetaria este año, lo que limitó el apetito por el riesgo, desencadenando un rally de tres días para el Dólar estadounidense la semana pasada.
• Las posibilidades de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed en diciembre han disminuido al 67% el lunes desde más del 90% antes de la reunión de la Reserva Federal, según datos de la herramienta Fed Watch del CME Group.
• En Europa, las cifras del PMI de Manufactura de la Eurozona han confirmado las estimaciones preliminares de que la actividad del sector mejoró hasta un estancamiento,
• Asimismo, los datos del PMI alemán validaron las cifras del PMI preliminar, mostrando un leve aumento a 49.6 desde el 49.5 del mes anterior, aún por debajo de 50, lo que indica contracción.
• Las cifras de manufactura de Francia superaron las expectativas, mejorando a 48.8, más allá del 49.3 visto en la estimación preliminar. El PMI italiano subió a 49.9, muy por encima de la lectura preliminar de 49.0, y el PMI manufacturero español ha mostrado un crecimiento más rápido de lo previsto, a 52.1 desde la cifra de 51.5 anticipada a finales de octubre.
• Más tarde en el día, el PMI de Manufactura del ISM cobrará particular relevancia ya que los datos privados siguen siendo la principal fuente para evaluar el contexto macroeconómico, mientras el cierre del gobierno de EE.UU. entra en su quinta semana. Se espera que el PMI de Manufactura del ISM mejore a 49.2 en octubre, desde 49.1 en septiembre, con el subíndice de Precios Pagados aumentando a 62.6 desde 61.9, sumando evidencia de presiones inflacionarias derivadas de tarifas más altas.
• También el miércoles, el PMI de Manufactura de S&P Global de EE.UU. podría confirmar una mejora a 52.2 en octubre, desde la lectura de 52.0 publicada en septiembre, a medida que los datos preliminares avanzan.

Análisis Técnico: El EUR/USD rompe por debajo del nivel de soporte de 1.1530

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El EUR/USD rompió la parte inferior del patrón triangular mensual la semana pasada, dando nuevas esperanzas a los bajistas, y extendió las pérdidas por debajo del área de 1.1530 el lunes. La tendencia es fuertemente negativa. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas está en niveles bajos pero aún por encima del área de sobreventa, y el histograma del MACD sigue imprimiendo barras rojas.

Los intentos al alza probablemente se verán como buenas opciones de entrada para los bajistas. Los soportes anteriores en 1.1530 (mínimo del 31 de octubre) y 1.1550 (mínimo del 30 de octubre) están manteniendo a los bajistas por ahora, antes de los mínimos del 22 y 23 de octubre en 1.1580. Una confirmación poco probable por encima de este nivel cambiaría el enfoque hacia el mínimo del 30 de octubre, cerca de 1.1625.

En la parte inferior, por debajo del mencionado 1.1530, el objetivo medido del patrón triangular se encuentra cerca del retroceso del 261.8% de la subida alcista del 23 al 28 de octubre, cerca de 1.1440. Más abajo, el mínimo del 1 de agosto se sitúa en 1.1390.