El EUR/USD amplía sus pérdidas tras la moderación de los datos de inflación de la Eurozona
- El Euro sigue siendo vulnerable, con mínimos de 1.1540 en el foco de los bajistas.
- La inflación de la Eurozona se moderó en octubre, en línea con las expectativas del mercado.
- Una leve aversión al riesgo y una Reserva Federal (Fed) agresiva están sustentando el rally del Dólar estadounidense.
El EUR/USD muestra pérdidas marginales el viernes, cotizando a 1.1560 en el momento de escribir, después de haber oscilado sin un sesgo claro durante las sesiones asiática y europea a una corta distancia de la zona de soporte de 1.1540. La tendencia más amplia sigue siendo negativa ya que el USD obtiene apoyo del desalentador estado de ánimo del mercado y la disminución de las apuestas a un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre, mientras que los datos de inflación de la Eurozona no han logrado animar a los inversores.
Los precios armonizados preliminares para la inflación del consumidor (HICP) de la Eurozona no ofrecieron sorpresas y revelaron que la inflación general se suavizó a una tasa interanual del 2.1%, desde la lectura del 2.2% de septiembre, mientras que la inflación subyacente se mantuvo estable, en 2.4%, desde octubre del año pasado. Mensualmente, los precios al consumidor subieron al 0.2% desde el 0.1% anterior, con el índice subyacente acelerándose al 0.3% desde el 0.1% en septiembre.
El Dólar estadounidense ha estado recibiendo apoyo por un "recorte de línea dura" de la Reserva Federal el miércoles, lo que llevó a los inversores a reducir las esperanzas de otro recorte en diciembre, y un acuerdo entre el presidente estadounidense Trump y el presidente chino Xi Jinping para mantener la tregua comercial entre las dos principales economías del mundo.
En la Eurozona, el Banco Central Europeo cumplió con las expectativas y mantuvo su tasa de interés de referencia sin cambios en el 2%. La presidenta del BCE, Christine Lagarde, reiteró que el banco está "en un buen lugar" y transmitió un mensaje bastante optimista, desestimando la posibilidad de recortes adicionales de tasas en el corto plazo. El Euro subió ligeramente después del evento, pero los intentos de alza siguen siendo limitados hasta ahora.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar neozelandés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.05% | 0.24% | -0.09% | 0.31% | 0.22% | 0.40% | 0.19% | |
| EUR | -0.05% | 0.19% | -0.14% | 0.26% | 0.17% | 0.35% | 0.15% | |
| GBP | -0.24% | -0.19% | -0.36% | 0.07% | -0.02% | 0.16% | -0.06% | |
| JPY | 0.09% | 0.14% | 0.36% | 0.41% | 0.33% | 0.49% | 0.28% | |
| CAD | -0.31% | -0.26% | -0.07% | -0.41% | -0.10% | 0.09% | -0.11% | |
| AUD | -0.22% | -0.17% | 0.02% | -0.33% | 0.10% | 0.18% | -0.02% | |
| NZD | -0.40% | -0.35% | -0.16% | -0.49% | -0.09% | -0.18% | -0.22% | |
| CHF | -0.19% | -0.15% | 0.06% | -0.28% | 0.11% | 0.02% | 0.22% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El Dólar se mantiene firme en mercados cautelosos
- El Dólar estadounidense se mantiene en alza el viernes, impulsado por una combinación de esperanzas decrecientes de un recorte de tasas en diciembre, el impacto positivo del acuerdo comercial entre China y EE.UU., y una leve aversión al riesgo tras las caídas en Wall Street el jueves, cuando las cifras de ganancias de Meta y Microsoft generaron nuevas preocupaciones sobre las valoraciones de IA y provocaron fuertes pérdidas en las acciones tecnológicas.
- El Banco Central Europeo mantuvo su tasa en la Instalación de Depósito en 2% por tercera reunión consecutiva el jueves, y Christine Lagarde transmitió un mensaje bastante optimista, mostrando confianza en el crecimiento económico, aunque advirtiendo sobre la alta incertidumbre que rodea la inflación.
- El viernes, los miembros del Consejo de Gobierno del BCE, Martin Kocher, Kazakhs y Muller, respaldaron las opiniones de la presidenta Lagarde, destacando una mejora gradual de las proyecciones económicas y mostrando ninguna urgencia por recortar tasas más en el corto plazo. Sin embargo, su impacto en el Euro ha sido limitado.
- En EE.UU., los comentarios de línea dura del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, han hecho que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se disparen, proporcionando apoyo adicional al Dólar estadounidense. El rendimiento del bono a 10 años de referencia ha subido más de 30 puntos básicos desde el miércoles, alcanzando máximos de tres semanas en 4.10%
- La herramienta FedWatch del CME Group muestra que las expectativas de un recorte adicional de tasas en diciembre han caído a un 64.8% de probabilidad desde el 91% antes de la decisión de política monetaria del miércoles.
Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene por encima de un soporte clave en 1.1540
El EUR/USD ha roto el patrón triangular mensual, y el débil intento de recuperación visto después de la decisión de política monetaria del BCE ha sido limitado por debajo de un área de soporte anterior en 1.1580, confirmando la tendencia bajista del par. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas es bajo pero aún se encuentra por encima de los niveles de sobreventa, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles refleja un fuerte impulso negativo.
Los bajistas ahora se centran en el área de soporte clave alrededor de 1.1545 (mínimos del 9 y 14 de octubre). Por debajo de aquí, el nivel redondo de 1.1500 es un objetivo plausible antes del objetivo medido del patrón triangular en el área de 1.1450.
Al alza, el área mencionada de 1.1580 – que contuvo pérdidas el 22, 23 y 28 de octubre – está actuando ahora como resistencia. Más arriba, la línea de tendencia inversa, ahora alrededor de 1.1615, y el máximo del jueves cerca de 1.1635 probablemente desafiarán a los alcistas antes de los máximos del 28 y 29 de octubre en el área de 1.1670.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Guillermo Alcalá
FXStreet
Licenciado en Ciencias de la Comunicación por la Universidad del País Vasco y en la Universiteit van Amsterdam, Guillermo ha trabajado como editor de noticias financieras y redactor publicitario en diversas firmas relacionadas con
