EUR/USD cae por debajo de 1.1750 mientras el tono cauteloso de Powell impulsa al Dólar
- EUR/USD se desploma mientras Powell reitera el mandato dual equilibrado, enfatizando los riesgos para el empleo y la inflación.
- Las ventas de viviendas nuevas en EE.UU. aumentaron más del 20% en agosto, apoyando el rebote del Dólar tras datos de PMI más débiles a principios de semana.
- El sentimiento IFO alemán cayó a un mínimo de cuatro meses, mientras el primer ministro francés propuso aumentos de impuestos, lo que pesa aún más sobre las perspectivas del Euro.
El EUR/USD se desploma el miércoles, bajando un 0.66% mientras el Dólar se recupera tras el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, del martes, en el que fue cauteloso respecto a apresurarse a reducir las tasas de interés. El par se negocia a 1.1738 después de alcanzar un máximo diario de 1.1819.
El Dólar se recupera por datos optimistas del mercado de vivienda en EE.UU. y la cautela de la Fed; el Euro presionado por el débil sentimiento alemán y el debate sobre impuestos en Francia
La narrativa de los mercados financieros no ha cambiado, con los inversores aún esperando al menos dos recortes de tasas por parte de la Fed hacia finales de año. Sin embargo, Powell dijo que la Fed aún consideraría ambos lados del mandato dual, ya que los riesgos de inflación están inclinados al alza y los de empleo a la baja. Enfatizó que la política monetaria es moderadamente restrictiva, pero "bien posicionada" para futuros desarrollos económicos.
Mientras tanto, el mercado de vivienda en EE.UU. mejoró después de que las ventas de viviendas nuevas en agosto crecieran más del 20%, según la Oficina del Censo de EE.UU. El informe impulsó al Dólar estadounidense, que había sido vendido el martes tras datos de PMI Flash de S&P Global más débiles de lo esperado.
El desfile de funcionarios de la Fed continuó el miércoles con Mary Daly de la Fed de San Francisco y Austan Goolsbee de la Fed de Chicago apareciendo en las noticias.
El Euro comenzó su caída después de que el último informe IFO de Alemania se debilitara a un mínimo de cuatro meses en septiembre, con la recuperación económica sufriendo un revés. Mientras tanto, el primer ministro francés, Lecornu, dijo que está abierto a un impuesto sobre los altos ingresos y las empresas, según BFM TV.
Esta semana, la agenda económica en EE.UU. incluirá las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 20 de septiembre, los pedidos de bienes duraderos, las cifras del Producto Interior Bruto (PIB) y más oradores de la Fed el jueves. En la Eurozona, la encuesta de confianza del consumidor GfK de Alemania para octubre actualizará el estado de los hogares.
Movimientos diarios del mercado: El Euro se desploma, presionado por los datos IFO de Alemania
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas, sube un 0.66% a 97.85.
- Las ventas de viviendas nuevas en agosto mejoraron drásticamente, de 0.664 millones a 0.8 millones, un aumento del 20.5% que supera las previsiones de 0.65 millones.
- Goolsbee de la Fed advirtió contra una serie de recortes de tasas, diciendo que el mercado laboral sigue siendo mayormente estable y sólido, y agregó que se siente incómodo con recortes excesivamente anticipados bajo la suposición de que la inflación probablemente será solo transitoria. Culpa a las políticas del presidente Trump por su renuencia a bajar las tasas.
- Mary Daly dijo que probablemente se necesitarán más ajustes de política a medida que la Fed trabaje para restaurar la estabilidad de precios y proporcionar el apoyo necesario al mercado laboral. Apoyó plenamente el recorte de tasas de 25 puntos básicos de la Fed la semana pasada, dijo que los riesgos para la economía habían cambiado y que era hora de actuar, y enfatizó que las proyecciones de la trayectoria de tasas de la Fed no son promesas.
- Los operadores están pendientes de la publicación de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo para la semana que finaliza el 20 de septiembre, con estimaciones de 235K personas solicitando beneficios por desempleo, peor que el número anterior de 231K. Al mismo tiempo, se espera que la lectura final del PIB de EE.UU. para el segundo trimestre se mantenga sin cambios en 3.3% interanual.
- Se proyecta que los pedidos de bienes duraderos en agosto mejoren, tras la desastrosa cifra de julio de -2.8%. Los economistas estiman que los pedidos caerán un -0.5% intermensual.
- El clima empresarial IFO de Alemania para septiembre cayó de 89 a 87.7, por debajo de la previsión de 89.3. La evaluación actual también cayó a 85.7 desde 86.4 para el mismo período, ya que las empresas estaban menos satisfechas con el negocio actual, mientras que sus expectativas se nublaron notablemente. Las expectativas de IFO cayeron de 91.6 a 89.7, por debajo de las previsiones de una mejora a 92.
- Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en la reunión del 19 de octubre, según datos del Prime Market Terminal. Las probabilidades están en 91%. Se prevé que el Banco Central Europeo (BCE) mantenga las tasas firmes, tras los comentarios de la presidenta Lagarde después de la última reunión del BCE, quien dijo: "El proceso de desinflación ha terminado".
Perspectiva técnica: El EUR/USD se hunde por debajo de 1.1800, los bajistas apuntan a 1.1700
La tendencia del EUR/USD sigue siendo alcista, pero la formación de una 'estrella vespertina' indica que un retroceso está en camino. Terminar la sesión del miércoles por debajo de 1.1750 allana el camino para más caídas.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI), aunque alcista, apunta hacia su nivel neutral. Por lo tanto, los vendedores parecen estar acumulando impulso a corto plazo.
Si el EUR/USD supera 1.1700, el primer soporte sería la media móvil simple (SMA) de 50 días en 1.1678, seguida por la confluencia de la SMA de 100 días y el mínimo de oscilación del 27 de agosto cerca de 1.1560–1.1584.
Por otro lado, si los compradores empujan los precios por encima de 1.1750, busque un movimiento hacia 1.1800. La siguiente área de interés sería 1.1850 antes de probar el máximo anual de 1.1918.
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
