El yen japonés se deprecia en medio de una sospechada intervención por parte de las autoridades

El Yen japonés (JPY) extiende sus pérdidas el martes con los comerciantes permaneciendo alerta después de que la moneda subiera alrededor de un 2% la semana pasada por una supuesta intervención de las autoridades japonesas. Según datos publicados por el Banco de Japón (BoJ) el viernes, se estima que las autoridades japonesas podrían haber gastado entre 3,37 billones ¥ y 3,57 billones ¥ el jueves para frenar la rápida depreciación del JPY, según informó Reuters.

El Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de un aumento de la aversión al riesgo desencadenado por el intento de asesinato del ex presidente de EE.UU., Donald Trump, el sábado. Sin embargo, la desaceleración de la inflación en EE.UU. fortaleció las apuestas por un recorte de tasas de la Reserva Federal en septiembre, lo que podría limitar el alza del Dólar. Los inversores probablemente observarán los datos de ventas minoristas de junio en EE.UU., que se publicarán el martes, para obtener más información.

Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 85,7% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 71,0% de una semana antes.

Resumen diario de los mercados: El Yen japonés cae a pesar de las amenazas de intervención

• El presidente de la Fed, Jerome Powell, mencionó el lunes que las tres lecturas de inflación de EE.UU. de este año "aumentan algo la confianza" de que la inflación está en camino de cumplir con el objetivo de la Fed de manera sostenible, lo que sugiere que un cambio hacia recortes de tasas de interés podría no estar lejos.
• La presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, declaró que la inflación se está enfriando de una manera que refuerza la confianza de que está en camino hacia el 2%. Sin embargo, Daly agregó que se necesita más información antes de tomar una decisión sobre las tasas.
• El presidente de EE.UU., Joe Biden, se dirigió el lunes a la nación desde la Casa Blanca, donde condenó toda violencia política y pidió unidad, según CNBC. Biden también declaró que "es hora de calmarse" y señaló no solo el ataque del fin de semana a Trump, sino también la posibilidad de violencia en un año electoral en múltiples frentes.
• El analista de FX de ING, Francesco Pesole, observa que el Ministerio de Finanzas de Japón ha ajustado su estrategia de intervención en el mercado de divisas. Tras la publicación del IPC suave de EE.UU. el viernes, el par USD/JPY cayó aproximadamente un 2%, una caída mayor en comparación con otros pares de USD. El aumento en los volúmenes de futuros del JPY parece alinearse con indicaciones de intervención en el mercado de divisas.
• Los estrategas de FX de UBS observan que los inversores especulativos mantienen posiciones cortas cercanas a niveles récord en el Yen. Sugieren que si los datos económicos de EE.UU. continúan indicando un aterrizaje suave, el USD/JPY podría experimentar períodos de retrocesos.
• Los estrategas de FX de BBH destacan que la reciente debilidad en los datos de EE.UU. plantea desafíos a su perspectiva de que el contexto de inflación sostenida y fuerte crecimiento en EE.UU. se mantiene en gran medida intacto. Señalan una creciente preocupación entre los funcionarios de la Reserva Federal sobre las debilidades en el mercado laboral.
• El secretario jefe del gabinete japonés, Yoshimasa Hayashi, declaró su disposición a emplear todas las medidas disponibles en relación con el mercado de divisas. Hayashi señaló que el Banco de Japón (BoJ) determinaría los detalles de la política monetaria. Espera que el BoJ implemente medidas apropiadas para lograr de manera sostenible y constante el objetivo de precios del 2%, según informó Reuters el viernes.
• El viernes, el ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, enfatizó que los movimientos rápidos en el mercado de divisas (FX) son indeseables. Suzuki se abstuvo de comentar sobre la intervención en el mercado de divisas y declinó abordar los informes de los medios sobre las verificaciones de tasas de cambio de Japón, según informó Reuters.

Análisis Técnico: USD/JPY rompe por encima de 158.50

El USD/JPY cotiza alrededor de 158,70 el martes. El análisis del gráfico diario indica un refuerzo del sesgo alcista a medida que el par sube hacia el límite inferior de un patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días también está ligeramente por debajo del nivel de 50. Un aumento adicional podría fortalecer la tendencia alcista.

La resistencia inmediata se observa alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en 159,46, seguida del límite inferior del canal ascendente alrededor de 160,30. Un retorno a la negociación dentro del canal ascendente probablemente mejoraría el sentimiento para el par USD/JPY, con un objetivo potencial hacia el límite superior del canal ascendente cerca de 163,70.

A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte clave alrededor del nivel psicológico de 158,00. Una ruptura por debajo de este nivel podría ejercer presión sobre el par para navegar la región alrededor del mínimo de junio en 154,55.

USD/JPY: Gráfico Diario