El Yen japonés se mantiene cerca de nuevos mínimos de 38 años.
- El par USD/JPY marca un nuevo máximo de 161.75 desde 1986 el martes.
- Una encuesta de Reuters sugiere que el BoJ podría recortar sus compras mensuales de bonos en aproximadamente 100.000 millones $ en el primer año.
- El Dólar estadounidense mejora debido a mayores rendimientos en medio de crecientes expectativas de recortes de tasas de la Fed en 2024.
El Yen japonés (JPY) continúa perdiendo terreno el martes, lo que podría atribuirse a la mejora del Dólar estadounidense (USD). El par USD/JPY cotiza cerca de su nuevo mínimo de 161.75 desde 1986. Sin embargo, la intervención verbal de las autoridades japonesas puede limitar la caída del JPY.
El Ministro de Finanzas japonés, Shunichi Suzuki, declaró el martes que está "observando de cerca los movimientos del FX con vigilancia." Suzuki se abstuvo de comentar sobre niveles específicos de cambio de divisas, señalando que no hay cambios en la postura del gobierno sobre el cambio de divisas, según Reuters.
El Dólar estadounidense (USD) detuvo su racha de tres días de pérdidas ya que los rendimientos del Tesoro de EE.UU. aumentaron debido a las crecientes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reducirá las tasas de interés en 2024. Los operadores esperan un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, el martes.
Qué mueve el mercado hoy: El Yen japonés se debilita mientras el Dólar estadounidense gana terreno
- Según la última encuesta de Reuters realizada del 25 de junio al 1 de julio, se espera que el Banco de Japón reduzca sus compras mensuales de bonos en aproximadamente 100.000 millones $ (16,00 billones ¥) en el primer año bajo un plan de endurecimiento cuantitativo (QT) que se publicará este mes. Este ajuste llevaría las compras mensuales a aproximadamente 4,65 billones ¥, por debajo del ritmo actual de alrededor de 6,00 billones ¥. En el segundo año, los encuestados anticipan más reducciones, con compras mensuales promediando alrededor de 3,55 billones ¥.
- El lunes, los estrategas de OCBC Frances Cheung y Christopher Wong señalaron que "el USD/JPY continuó cotizando cerca de los máximos recientes. Esto también está cerca del nivel más alto desde 1986. Hay expectativas de que las autoridades japonesas podrían intervenir pronto. Si bien el nivel del JPY es un factor a considerar, los funcionarios también se centran en el ritmo de depreciación, ya que la intención de la intervención es frenar la volatilidad excesiva."
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura de EE.UU. cayó inesperadamente a 48,5 en junio desde 48,7 en mayo, no alcanzando el pronóstico de 49,1. Esta lectura indica un tercer mes consecutivo de disminución de la actividad manufacturera y marca el nivel más bajo desde febrero, según los datos publicados el lunes.
- El Índice de Manufactura de Grandes Empresas del Tankan de Japón subió a 13 en el segundo trimestre desde la lectura anterior de 11. El índice alcanzó el nivel más alto en dos años en medio de una perspectiva económica en mejora. Mientras tanto, el PMI de Manufactura del Banco Jibun de Japón para junio se revisó ligeramente a la baja a 50 desde una lectura preliminar de 50,1, pero se mantuvo en expansión por segundo mes consecutivo.
- El viernes, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, dijo que la política monetaria está funcionando. Aún así, es demasiado pronto para decir cuándo será apropiado reducir la tasa de interés. Daly declaró, "Si la inflación se mantiene persistente o baja lentamente, las tasas necesitarían ser más altas por más tiempo," según Reuters.
- El viernes, la Oficina de Análisis Económico de EE.UU. informó que la inflación en EE.UU. se redujo a su tasa anual más baja en más de tres años. El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU. aumentó un 2,6% interanual en mayo, por debajo del 2,7% en abril, cumpliendo con las expectativas del mercado. La inflación subyacente del PCE también aumentó un 2,6% interanual en mayo, por debajo del 2,8% en abril, alineándose con las estimaciones.
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene por encima de 161.50
El USD/JPY cotiza alrededor de 161.60 el martes. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo alcista, con el par rondando cerca del límite superior de un patrón de canal ascendente. Sin embargo, se recomienda precaución ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por encima de 70, lo que indica que el activo está sobrecomprado. Esto sugiere que una posible corrección podría estar próxima en el corto plazo.
Si el par USD/JPY supera el límite superior del canal ascendente en torno a 161.70, reforzará el sentimiento alcista, posiblemente empujando al par hacia el nivel de resistencia psicológico de 162.00.
A la baja, se observa un soporte inmediato en la Media Móvil Exponencial (EMA) de nueve días ubicada en 160.38. Una ruptura por debajo de este nivel podría aumentar la presión bajista sobre el USD/JPY, llevándolo potencialmente hacia el límite inferior del canal ascendente alrededor de 158.50. Una mayor caída por debajo de este soporte del canal podría llevar a una prueba del mínimo de junio en 154.55.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. El Yen japonés fue la divisa más débil frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.25% | 0.25% | 0.08% | 0.04% | 0.23% | 0.43% | 0.16% | |
| EUR | -0.25% | 0.00% | -0.14% | -0.21% | -0.01% | 0.16% | -0.09% | |
| GBP | -0.25% | -0.00% | -0.14% | -0.20% | -0.04% | 0.17% | -0.10% | |
| JPY | -0.08% | 0.14% | 0.14% | -0.06% | 0.15% | 0.31% | 0.05% | |
| CAD | -0.04% | 0.21% | 0.20% | 0.06% | 0.19% | 0.39% | 0.11% | |
| AUD | -0.23% | 0.01% | 0.04% | -0.15% | -0.19% | 0.19% | -0.09% | |
| NZD | -0.43% | -0.16% | -0.17% | -0.31% | -0.39% | -0.19% | -0.27% | |
| CHF | -0.16% | 0.09% | 0.10% | -0.05% | -0.11% | 0.09% | 0.27% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
