El Yen japonés mantiene ganancias mientras el Dólar estadounidense pierde terreno antes de las ventas minoristas
- El Yen japonés se aprecia mientras el Dólar estadounidense corrige a la baja antes de los datos de ventas minoristas.
- El crecimiento anualizado del PIB de Japón para el tercer trimestre fue del 0.9%, desacelerándose desde el crecimiento del 2.2% registrado en el segundo trimestre.
- El Ministro de Finanzas de Japón declaró que tomaría medidas apropiadas para abordar las fluctuaciones excesivas en los tipos de cambio.
El Yen japonés (JPY) gana terreno frente al Dólar estadounidense (USD), rompiendo su racha de cuatro días de pérdidas el viernes. Sin embargo, el JPY enfrentó desafíos tras la publicación de los datos del Producto Interior Bruto (PIB) del tercer trimestre de Japón el viernes. El potencial alcista del par USD/JPY fue apoyado por la fortaleza del Dólar estadounidense (USD). Los comerciantes también se están preparando para la publicación de los datos de ventas minoristas de octubre de EE.UU., que se publicarán más tarde el viernes.
El Producto Interior Bruto (PIB) preliminar de Japón creció un 0,2% trimestral en el tercer trimestre, frente al 0,5% del trimestre anterior, cumpliendo con las expectativas del mercado. El crecimiento anualizado del PIB del país para el tercer trimestre fue del 0,9%, superando el consenso del mercado del 0,7%, pero mostrando una fuerte desaceleración desde el crecimiento del 2,2% registrado en el segundo trimestre.
El Ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, declaró el viernes que tomará medidas apropiadas contra las fluctuaciones excesivas en los tipos de cambio (FX). Kato enfatizó la importancia de movimientos estables en los tipos de cambio que reflejen los fundamentos económicos y expresó su preocupación por los cambios unilaterales y bruscos en el mercado.
Mientras tanto, el Ministro de Economía de Japón, Ryosei Akazawa, dijo que espera que la modesta recuperación económica continúe, impulsada por mejoras en el empleo y los salarios. Sin embargo, Akazawa también enfatizó la necesidad de monitorear cuidadosamente los posibles riesgos a la baja de las economías globales y la volatilidad en los mercados financieros y de capital.
El Yen japonés puede depreciarse en medio de una desaceleración de las actividades económicas domésticas
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el rendimiento del Dólar frente a seis divisas principales, cotiza alrededor de 106.70, después de retroceder desde su máximo anual de 107.06 registrado el jueves. Este descenso podría atribuirse a una desaceleración en los "comercios de Trump".
- El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, señaló que el reciente desempeño de la economía estadounidense ha sido "notablemente bueno", lo que permite a la Fed reducir gradualmente las tasas de interés. Mientras tanto, el presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, declaró que aunque la Fed ha hecho un fuerte progreso hasta ahora, aún queda más trabajo por hacer para mantener el impulso.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de EE.UU. subió un 2.4% interanual en octubre, frente al aumento revisado del 1.9% en septiembre (anteriormente 1.8%) y superando las expectativas del mercado del 2.3%. Mientras tanto, el IPP subyacente, que excluye alimentos y energía, subió un 3.1% interanual, ligeramente por encima del 3.0% anticipado.
- El vicegobernador del BoJ, Shinichi Uchida, destacó el jueves la necesidad de que las instituciones financieras y las autoridades estén preparadas para salidas repentinas de depósitos debido a la digitalización y los avances tecnológicos. Uchida también señaló que la relación entre las instituciones financieras no bancarias y el sector bancario se ha fortalecido, cualquier deterioro en el sector no bancario podría repercutir en todo el sistema financiero a través de los canales del mercado.
- El Índice de Precios al Productor (IPP) de Japón aumentó un 3.4% interanual en octubre, superando el 3.0% esperado y las lecturas anteriores del 3.1%. Mientras tanto, el IPP subió un 0.2% intermensual, superando el crecimiento plano esperado para el mes.
- El Resumen de Opiniones del BoJ de su reunión de octubre destacó la división entre los responsables de la política sobre aumentos adicionales de las tasas. No obstante, el banco central mantuvo su perspectiva, sugiriendo que podría aumentar su tasa de referencia al 1% para la segunda mitad del año fiscal 2025, lo que equivaldría a un endurecimiento total de la política de 75 puntos básicos desde la tasa actual.
- El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. subió un 2.6% interanual en octubre, como se esperaba. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los componentes más volátiles de alimentos y energía, subió un 3.3% en línea con las previsiones del mercado.
Análisis Técnico: El USD/JPY sube cerca de 156.50 mientras prevalece el sesgo alcista
El USD/JPY cotiza alrededor de 156.50 el viernes. El análisis del gráfico diario muestra un sesgo alcista continuo, con el par moviéndose hacia arriba dentro de un patrón de canal ascendente. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está justo por debajo del nivel 70, apoyando la perspectiva alcista. Una ruptura por encima del nivel 70 indicaría una condición de sobrecompra, lo que podría llevar a una corrección a la baja para el par.
El par USD/JPY podría apuntar al límite superior del canal ascendente cerca del nivel 159.70. Una ruptura por encima de este nivel reforzaría el sentimiento alcista y podría empujar al par hacia su máximo de cuatro meses de 161.69, registrado el 11 de julio.
A la baja, el par USD/JPY podría encontrar soporte en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días alrededor de 154.65, seguido por el límite inferior del canal ascendente en 153.90.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más fuerte frente al Dólar canadiense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.35% | -0.13% | -0.25% | 0.00% | -0.23% | -0.33% | -0.37% | |
| EUR | 0.35% | 0.22% | 0.10% | 0.35% | 0.11% | 0.02% | -0.01% | |
| GBP | 0.13% | -0.22% | -0.14% | 0.15% | -0.10% | -0.20% | -0.24% | |
| JPY | 0.25% | -0.10% | 0.14% | 0.28% | 0.02% | -0.09% | -0.11% | |
| CAD | -0.00% | -0.35% | -0.15% | -0.28% | -0.25% | -0.34% | -0.37% | |
| AUD | 0.23% | -0.11% | 0.10% | -0.02% | 0.25% | -0.10% | -0.14% | |
| NZD | 0.33% | -0.02% | 0.20% | 0.09% | 0.34% | 0.10% | -0.03% | |
| CHF | 0.37% | 0.01% | 0.24% | 0.11% | 0.37% | 0.14% | 0.03% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
