El Yen japonés cae debido a la mejora del Dólar estadounidense, foco en el dicurso de Powell
- El Yen japonés cae mientras el Dólar estadounidense mejora debido al fallido asesinato del expresidente de EE.UU. Donald Trump.
- El JPY podría experimentar volatilidad en medio de la especulación sobre una posible intervención de las autoridades japonesas.
- Se estima que las autoridades japonesas han gastado entre 3,37 billones de yenes y 3,57 billones de yenes para frenar la rápida depreciación del JPY.
El Yen japonés (JPY) baja el lunes mientras el Dólar estadounidense (USD) se fortalece en medio de una creciente aversión al riesgo desencadenada por el intento de asesinato del expresidente de EE.UU. Donald Trump el sábado. Los analistas especulan que si este evento aumenta las posibilidades de Trump en las próximas elecciones, podría impulsar las 'operaciones de victoria de Trump', fortaleciendo potencialmente el Dólar estadounidense y empinando la curva de rendimiento del Tesoro de EE.UU., según un informe de Reuters.
El Yen japonés (JPY) podría enfrentar potencial volatilidad en medio de la especulación de intervención por parte de las autoridades japonesas. Según datos publicados por el Banco de Japón (BoJ) el viernes, se estima que las autoridades japonesas podrían haber gastado entre 3,37 billones de yenes y 3,57 billones de yenes el jueves para frenar la rápida depreciación del JPY, según informó Reuters.
El repunte del Yen japonés, que había estado rondando mínimos de 38 años, comenzó el jueves cuando el Dólar estadounidense (USD) se debilitó tras datos que mostraron una moderación en los precios al consumidor de EE.UU. para junio. Este desarrollo ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal podría recortar las tasas de interés tan pronto como en septiembre.
Según la herramienta FedWatch del CME Group, los mercados ahora indican una probabilidad del 88,1% de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en la reunión de la Fed de septiembre, frente al 72,2% de una semana antes.
Qué mueve el mercado hoy: El Yen japonés podría experimentar volatilidad debido a amenazas de intervención
- El analista de FX de ING, Francesco Pesole, observa que el Ministerio de Finanzas de Japón ha ajustado su estrategia de intervención en el mercado de divisas. Tras la publicación del IPC de EE.UU. el viernes, el par USD/JPY cayó aproximadamente un 2%, una caída mayor en comparación con otros pares de USD. El aumento en los volúmenes de futuros del JPY parece alinearse con indicaciones de intervención en el mercado de divisas.
- Los estrategas de FX de UBS observan que los inversores especulativos mantienen posiciones cortas casi récord en el Yen. Sugieren que si los datos económicos de EE.UU. continúan indicando un aterrizaje suave, el USD/JPY podría experimentar períodos de retrocesos.
- Los estrategas de FX de BBH destacan que la reciente debilidad en los datos de EE.UU. plantea desafíos a su perspectiva de que el contexto de inflación sostenida y fuerte crecimiento en EE.UU. se mantiene en gran medida intacto. Señalan una creciente preocupación entre los funcionarios de la Reserva Federal sobre las debilidades en el mercado laboral.
- El Secretario Jefe del Gabinete de Japón, Yoshimasa Hayashi, declaró su disposición a emplear todas las medidas disponibles en relación con el mercado de divisas. Hayashi señaló que el Banco de Japón (BoJ) determinaría los detalles de la política monetaria. Espera que el BoJ implemente medidas apropiadas para lograr de manera sostenible y constante el objetivo de precios del 2%, según informó Reuters el viernes.
- El viernes, el Ministro de Finanzas de Japón, Shunichi Suzuki, enfatizó que los movimientos rápidos en el mercado de divisas (FX) son indeseables. Suzuki se abstuvo de comentar sobre la intervención en el mercado de divisas y declinó abordar los informes de los medios sobre las verificaciones de tasas de cambio de Japón, según informó Reuters.
- El jueves, los datos mostraron que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) subyacente de EE.UU., que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 3,3% interanual en junio, en comparación con el aumento del 3,4% de mayo y la misma expectativa. Mientras tanto, el IPC subyacente aumentó un 0,1% mensual, frente a la lectura esperada y anterior del 0,2%.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, destacó la urgente necesidad de monitorear el deterioro del mercado laboral el miércoles. Además, Powell expresó confianza en la tendencia a la baja de la inflación, tras sus comentarios del martes que enfatizaban la necesidad de más datos para fortalecer la confianza en las perspectivas de inflación.
Análisis Técnico: El USD/JPY se mantiene alrededor de 158.00
El USD/JPY cotiza alrededor de 158.00 el lunes. El análisis del gráfico diario indica una tendencia alcista debilitada ya que el par ha roto por debajo del límite inferior de un patrón de canal ascendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días está por debajo del nivel 50, señalando una disminución en el momentum del par.
Un movimiento descendente adicional podría ejercer presión bajista sobre el USD/JPY, probando potencialmente el soporte cerca del mínimo de junio en 154.55.
Al alza, se observa una resistencia inmediata alrededor de la media móvil exponencial (EMA) de 14 días en 159.75, seguida por el límite inferior del canal ascendente alrededor de 160.20. Un retorno a la negociación dentro del canal ascendente probablemente mejoraría el sentimiento para el par USD/JPY, con un objetivo potencial hacia el límite superior del canal ascendente cerca de 163.50.
USD/JPY: Gráfico Diario
Yen japonés PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Yen japonés (JPY) frente a las principales monedas hoy. Yen japonés fue la divisa más débil frente al Libra esterlina.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.09% | 0.03% | -0.16% | 0.06% | 0.05% | 0.23% | 0.04% | |
| EUR | -0.09% | -0.03% | -0.07% | 0.14% | -0.00% | 0.33% | 0.13% | |
| GBP | -0.03% | 0.03% | 0.06% | 0.17% | 0.02% | 0.31% | 0.16% | |
| JPY | 0.16% | 0.07% | -0.06% | 0.20% | -0.02% | 0.35% | -0.00% | |
| CAD | -0.06% | -0.14% | -0.17% | -0.20% | -0.06% | 0.19% | -0.02% | |
| AUD | -0.05% | 0.00% | -0.02% | 0.02% | 0.06% | 0.33% | 0.14% | |
| NZD | -0.23% | -0.33% | -0.31% | -0.35% | -0.19% | -0.33% | -0.20% | |
| CHF | -0.04% | -0.13% | -0.16% | 0.00% | 0.02% | -0.14% | 0.20% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Yen japonés de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el JPY (base)/USD (cotización).
El Banco de Japón FAQs
El Banco de Japón (BoJ) es el banco central japonés, que fija la política monetaria del país. Su mandato es emitir billetes y llevar a cabo el control monetario y de divisas para garantizar la estabilidad de los precios, lo que significa un objetivo de inflación en torno al 2%.
El Banco de Japón se ha embarcado en una política monetaria ultralaxa desde 2013 con el fin de estimular la economía y alimentar la inflación en medio de un entorno de baja inflación. La política del banco se basa en el Quantitative and Qualitative Easing (QQE), o impresión de billetes para comprar activos como bonos del Estado o de empresas para proporcionar liquidez. En 2016, el banco redobló su estrategia y relajó aún más la política introduciendo primero tipos de interés negativos y controlando después directamente el rendimiento de sus bonos del Estado a 10 años.
El estímulo masivo del Banco de Japón ha provocado la depreciación del Yen frente a sus principales pares monetarios. Este proceso se ha exacerbado más recientemente debido a una creciente divergencia de políticas entre el Banco de Japón y otros bancos centrales principales, que han optado por aumentar bruscamente los tipos de interés para combatir unos niveles de inflación que llevan décadas en máximos históricos. La política del Banco de Japón de mantener los tipos bajos ha provocado un aumento del diferencial con otras divisas, arrastrando a la baja el valor del Yen.
La debilidad del Yen y el repunte de los precios mundiales de la energía han provocado un aumento de la inflación japonesa, que ha superado el objetivo del 2% fijado por el Banco de Japón. Aun así, el Banco de Japón juzga que todavía no se vislumbra la consecución sostenible y estable del objetivo del 2%, por lo que parece improbable un cambio brusco de la política monetaria actual.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
