El USD/INR recupera algunas pérdidas mientras el frágil Dólar estadounidense mantiene al par en desventaja
- La Rupia india devuelve la mitad de sus ganancias iniciales frente al Dólar estadounidense, mientras que las perspectivas se mantienen firmes en medio de un optimismo en el mercado.
- Los precios del petróleo probablemente caerán aún más si Israel e Irán mantienen la tregua.
- El presidente de la Fed, Powell, reitera que el banco central necesita más claridad sobre los aranceles antes de reducir las tasas de interés.
La Rupia india (INR) cede la mitad de sus ganancias iniciales frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión de negociación europea del miércoles. El par USD/INR rebota cerca de 86.00 desde un nuevo mínimo semanal alrededor de 85.80 registrado más temprano en el día. Aún así, el par opera un 0.06% por encima del precio de cierre del día anterior, manteniendo su racha ganadora de cuatro días.
Las perspectivas del par siguen siendo bajistas ante las expectativas de que el precio del petróleo podría declinar aún más, tras la confianza de que tanto Israel como Irán no violarán el acuerdo de alto el fuego.
Durante las horas de negociación europeas, el precio del petróleo West Texas Intermediate (WTI) opera con cautela cerca de un mínimo de casi dos semanas alrededor de 64.00$.
Un precio del petróleo más bajo es favorable para las monedas de naciones que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas, como la Rupia india.
El martes, el presidente de los Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, declaró en una publicación en Truth.Social que una tregua entre Israel e Irán ha entrado en vigor y les instó a no violarla. "¡El alto el fuego ya está en efecto. Por favor, no lo violen!" escribió Trump.
Mientras tanto, el mercado de valores indio ha ampliado sus ganancias ante la caída de los precios del petróleo y la mejora del apetito por el riesgo de los inversores en medio de la disminución de las tensiones geopolíticas en Oriente Medio. Al momento de la publicación, el Nifty50 gana más de 200 puntos, acercándose a 25.250, y el Sensex30 salta un 0.87% por encima de 82.772. El martes, los Inversores Institucionales Extranjeros (FIIs) vendieron acciones por un valor de 5.266,01 millones de rupias.
Se espera que el USD/INR enfrente más caídas a medida que disminuye la demanda de refugio del Dólar estadounidense
- Otro desencadenante detrás de las expectativas de más caídas en el par USD/INR es la debilidad del Dólar estadounidense, ya que la disminución de las tensiones geopolíticas ha obligado a los operadores a reducir las apuestas alcistas en activos de refugio. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a seis monedas principales, parece frágil cerca del mínimo semanal alrededor de 98.00.
- La moneda estadounidense lucha por ganar terreno a pesar de que el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, ha señalado en su testimonio semestral ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de EE.UU. el martes que no respaldará recortes de tasas de interés en la reunión de política de julio.
- Powell declaró que el banco central necesita más tiempo para "evaluar el impacto de las tasas de aranceles aún no resueltas sobre la inflación y el crecimiento". Indicó que el "impacto de la nueva política comercial se reflejará en los datos de junio y julio".
- Jerome Powell no descartó el escenario de que el impacto de las nuevas políticas internacionales podría ser "único" sobre la inflación. Afirmó que el banco central "reducirá las tasas de interés más pronto si los funcionarios encuentran que las presiones de precios están bien contenidas".
- Contrario al enfoque de "esperar y ver" de Jerome Powell, los funcionarios de la Fed: la Vicepresidenta Michelle Bowman, el Gobernador Christopher Waller y el Presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, han expresado confianza en que el impacto de los aranceles sobre la inflación será limitado y han advertido sobre los crecientes riesgos a la baja para el mercado laboral. Los funcionarios de la Fed, Waller y Bowman, también expresaron la necesidad de reducir las tasas de interés tan pronto como en julio para evitar más grietas en el mercado laboral.
- De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de Ventas de Nuevas Viviendas para mayo, que se publicarán a las 14:00 GMT. Los economistas esperan que los hogares hayan comprado 0.7 millones de viviendas, ligeramente por debajo de 0.743 millones en abril. Los inversores monitorearán de cerca los datos de vivienda, ya que los últimos estudios mostraron que los hogares pospusieron la demanda de nuevas viviendas debido a las tasas hipotecarias más altas y la incertidumbre sobre la política arancelaria de Trump.
Análisis Técnico: USD/INR lucha por mantener la EMA de 20 días
El par USD/INR se desliza por debajo de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 20 días, que opera alrededor de 86.00, lo que sugiere que la tendencia a corto plazo se ha vuelto incierta.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días cae verticalmente por debajo de 50.00 después de haber permanecido por encima de 60.00 en los últimos días de negociación, indicando una fuerte reversión bajista.
Mirando hacia abajo, el máximo del 12 de junio en 85.70 actuará como soporte clave para el par. En el lado positivo, el máximo del 24 de junio de 86.60 será un obstáculo crítico para el par.
Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
