El Promedio Industrial Dow Jones lidia con el desvanecimiento del repunte de la IA
- El Dow Jones retrocedió nuevamente el martes mientras el mercado accionario lucha con las perspectivas tecnológicas.
- Los informes clave de ganancias apuntan a un enfriamiento en los hábitos de consumo de EE.UU.
- Las declaraciones de política del banco central y los resultados de la encuesta PMI son de gran relevancia para el resto de la semana.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) falló en un aumento temprano el martes, saltando más alto antes de retroceder durante el resto del día, borrando las ganancias de la mañana. Los inversores están reconsiderando sus posiciones excesivamente alcistas a medida que se acerca el medio de la semana, recortando su exposición al actual rally tecnológico impulsado por la IA y dudando después de que el proveedor de materiales de construcción para viviendas de gran tamaño Home Depot (HD) no cumpliera con las expectativas de crecimiento de ganancias.
El Dow Jones sigue lidiando con el nivel de 45.000 mientras los nombres importantes en el Dow se detienen el martes, equilibrando las ganancias obtenidas en el otro lado del índice bursátil. 45.277 sigue siendo el nivel a superar para que los compradores empujen al Dow Jones de regreso a nuevos máximos históricos, pero el índice de acciones podría estar preparado para un retroceso adicional con la acción del precio probando bien por encima de la Media Móvil Exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.875.
El proveedor de materiales de construcción clave gana terreno, pero surgen señales de alerta
El proveedor de materiales de construcción para viviendas Home Depot mostró un crecimiento continuo de ganancias en el segundo trimestre, con ingresos alcanzando los 45.38B$ para el trimestre único, y un aumento de alrededor del 5% interanual. Sin embargo, las ganancias de Home Depot aún no cumplieron con las expectativas de los analistas por segundo trimestre consecutivo. Las acciones de Home Depot ganaron terreno firme el martes, subiendo alrededor del 3% en el día al momento de escribir, pero las expectativas no cumplidas están dando a los inversores motivos para dudar sobre sus suposiciones acerca del crecimiento continuo de ganancias. Los consumidores están comenzando a renovar sus hábitos de construcción y renovación de viviendas, alejándose de proyectos importantes y optando por proyectos más pequeños y económicos, dejando los suministros y artículos de gran tamaño en las estanterías a favor de un aumento en las inversiones y electrodomésticos de menor escala.
Justo cuando los consumidores preocupados por la recesión están cambiando a invertir en electrodomésticos y mejoras del hogar más baratas en lugar de invertir en renovaciones y mejoras a gran escala, los efectos tempranos de los aranceles ya están filtrándose a través de las cadenas de suministro. La longitud y complejidad de la cadena de suministro, en lugar de un poder de negociación abrumador, están protegiendo a los consumidores estadounidenses del peso de los cambios de precios impulsados por aranceles. Los precios están subiendo más rápido y antes en categorías con cadenas de suministro más cortas y eficientes, específicamente en artículos como electrodomésticos y mejoras del hogar a pequeña escala. Con los consumidores alejándose de las grandes mejoras del hogar a favor de artículos de precio medio, la puerta podría estar cerrándose sobre un importante motor económico del consumo en EE.UU.
El rally tecnológico da una rara doble mirada
La locura tecnológica de la IA captó un raro momento de claridad el martes mientras el panorama continúa cambiando bajo los pies de los contemplativos provocados por ChatGPT. Las acciones tecnológicas vieron caídas inesperadas en el día, con el buque insignia de la IA, Nvidia (NVDA), retrocediendo más del 3%. La empresa matriz de Facebook, Meta (META), anunció que "reestructuraría" toda su división de IA en grupos centrales más pequeños con objetivos de diseño más definidos. Esto alejará una gran parte del enfoque de desarrollo de IA de Meta de apuntar a ofertas de productos de IA hipotéticamente rentables y se volverá a enfocar en proyectos de "superinteligencia" ambiguamente rentables. Meta también ha anunciado su salida del uso exclusivo de tecnología interna para avanzar en sus objetivos de investigación de IA y ahora accederá a tecnología de terceros de otras empresas de IA. Estas son ostensiblemente las mismas granjas de investigación de IA que Meta ha pasado los últimos dos años desmantelando a través de esquemas de caza de talentos de miles de millones de dólares.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Dow Jones - Preguntas Frecuentes
El Dow Jones Industrial Average, uno de los índices bursátiles más antiguos del mundo, se compone de los 30 valores más negociados en Estados Unidos. El índice está ponderado por el precio en lugar de por la capitalización. Se calcula sumando los precios de los valores que lo componen y dividiéndolos por un factor, actualmente 0.152. El índice fue fundado por Charles Dow, fundador también del Wall Street Journal. En los últimos años ha sido criticado por no ser suficientemente representativo, ya que sólo sigue a 30 empresas, a diferencia de índices más amplios como el S& P 500.
Son muchos los factores que impulsan el índice Dow Jones Industrial Average (DJIA). El principal es el rendimiento agregado de las empresas que lo componen, revelado en los informes trimestrales de beneficios empresariales. Los datos macroeconómicos estadounidenses y mundiales también contribuyen, ya que influyen en la confianza de los inversores. El nivel de los tipos de interés, fijado por la Reserva Federal (Fed), también influye en el DJIA, ya que afecta al coste del crédito, del que dependen en gran medida muchas empresas. Por lo tanto, la inflación puede ser un factor determinante, así como otros parámetros que influyen en las decisiones de la Reserva Federal.
La Teoría de Dow es un método para identificar la tendencia principal del mercado bursátil desarrollado por Charles Dow. Un paso clave es comparar la dirección del Dow Jones Industrial Average (DJIA) y el Dow Jones Transportation Average(DJTA) y sólo seguir las tendencias en las que ambos se mueven en la misma dirección. El volumen es un criterio de confirmación. La teoría utiliza elementos del análisis de máximos y mínimos. La teoría de Dow plantea tres fases de la tendencia: acumulación, cuando el dinero inteligente empieza a comprar o vender; participación del público, cuando el público en general se une a la tendencia; y distribución, cuando el dinero inteligente abandona la tendencia.
Hay varias formas de operar con el DJIA. Una de ellas es utilizar ETF que permiten a los inversores negociar el DJIA como un único valor, en lugar de tener que comprar acciones de las 30 empresas que lo componen. Un ejemplo destacado es el SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Los contratos de futuros sobre el DJIA permiten a los operadores especular sobre el valor futuro del índice y las opciones proporcionan el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el índice a un precio predeterminado en el futuro. Los fondos de inversión permiten a los inversores comprar una parte de una cartera diversificada de valores del DJIA, lo que proporciona una exposición al índice global.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
