El Dow Jones Industrial Average se desploma por datos débiles del mercado laboral de EE.UU. y declaraciones de la Fed
- El Dow Jones cae más del 1.40% a 43.980 mientras el sentimiento de los inversores se debilita.
- El Índice del Dólar estadounidense retrocede por debajo de 106.90 después de que Trump insinúa un posible acuerdo comercial con China.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. no cumplen con las estimaciones, lo que genera preocupaciones sobre la resiliencia del mercado laboral.
- La Fed de St. Louis advierte sobre los riesgos de inflación, mientras que Bostic de la Fed de Atlanta ve espacio para dos recortes de tasas este año.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA), que mide el rendimiento de 30 acciones de gran capitalización en EE.UU., cayó drásticamente el jueves, bajando más del 1.40% a 43.980. Los inversores reaccionaron a datos económicos mixtos y comentarios cautelosos de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed). El mercado laboral mostró signos de debilidad, mientras que la posibilidad de un acuerdo comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y China ayudó a aliviar las preocupaciones sobre los próximos aranceles.
Resumen diario de los movimientos del mercado: El Dow Jones se desploma a medida que crecen las preocupaciones económicas
- El Dow amplió las pérdidas mientras los participantes del mercado digerían las solicitudes de subsidio por desempleo semanales más débiles de lo esperado.
- Las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo aumentaron a 219.000, superando las estimaciones de 215.000 y por encima de las 214.000 anteriores.
- Las solicitudes continuadas de subsidio por desempleo subieron a 1.869 millones, superando las previsiones y las 1.845 millones anteriores.
- La encuesta de manufactura de la Fed de Filadelfia se situó en 18.1, por debajo de las expectativas de 20 y de 44.3 de enero.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, insinuó un posible acuerdo comercial con China, aliviando las preocupaciones sobre los aumentos de aranceles de abril.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) cayó por debajo de 106.90 tras los comentarios de Trump, señalando una reducción en la demanda de activos de refugio seguro.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, advirtió sobre el aumento de las expectativas de inflación y el riesgo de estanflación.
- El presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, reiteró que dos recortes de tasas siguen siendo posibles este año, dependiendo de las condiciones económicas.
- El Dow sigue bajo presión de venta, luchando por recuperar niveles técnicos clave después de romper por debajo de 44.000.
Análisis Técnico
El Promedio Industrial Dow Jones ha caído por debajo de 44.000, acelerando el impulso a la baja. La ruptura por debajo de la SMA de 20 días en 44.580 confirma una tendencia bajista, con los vendedores ganando control. Si el índice no logra mantenerse por encima de 43.900, podrían seguir más caídas hacia la SMA de 100 días alrededor de 43.480. Se necesita una recuperación por encima de 44.200 para aliviar la presión de venta inmediata.
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Patricio Martín
FXStreet
Patricio es un economista argentino apasionado por las finanzas globales y por comprender los movimientos diarios de los mercados.
