El precio del Oro sube por encima de 2.400 $ debido a las firmes apuestas de recorte de tasas de la Fed, se espera el discurso de Powell de la Fed
- El precio del Oro supera los 2.400$, impulsado por la creciente especulación sobre recortes de tasas de la Fed en septiembre.
- La inflación de EE.UU. en junio fue más baja de lo esperado, lo que indica que las presiones sobre los precios están en camino de volver al 2%.
- Los inversores esperan el discurso de Powell de la Fed y los datos de ventas minoristas de EE.UU. de junio.
El precio del Oro (XAU/USD) reanuda su camino alcista por encima de 2.400$ en la sesión americana del lunes después de una modesta corrección desde un máximo de siete semanas de 2.424$ el jueves. El preciado metal sube a medida que el Dólar estadounidense (USD) retrocede tras ceder sus ganancias intradía impulsadas por un ataque de asesinato al ex presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump.
El ataque de francotirador a Trump ha aumentado sus probabilidades de ganar las elecciones presidenciales de EE.UU. a finales de este año. Esto llevó a los inversores a inyectar fondos en el Dólar estadounidense, ya que Donald Trump es conocido por favorecer políticas comerciales protectoras, lo cual es un escenario favorable para el Dólar. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis divisas principales, gana terreno firme cerca de 104.00.
El Dólar estadounidense más alto hace que el precio del oro sea una apuesta cara para los inversores. Sin embargo, el Dólar estadounidense retrocede ya que sus perspectivas a corto plazo siguen siendo débiles ante la firme especulación de que la Reserva Federal (Fed) comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre.
Resumen diario de los motores de los mercados: El precio del Oro sube mientras el Dólar estadounidense retrocede
- El precio del Oro se recupera después de una pausa en la tendencia alcista cerca del máximo de siete semanas de 2.424$, registrado el jueves. Sin embargo, las perspectivas a corto plazo para el precio del Oro siguen siendo firmes a medida que los rendimientos de los bonos estadounidenses se debilitan. Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. caen a medida que las expectativas del mercado de que la Fed comenzará a reducir las tasas de interés a partir de la reunión de septiembre se han acelerado significativamente.
- Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. a 10 años suben a 4.20% pero están cerca de un mínimo de casi cuatro meses. Los rendimientos más bajos de los activos que devengan intereses reducen el coste de oportunidad de mantener una inversión en activos sin rendimiento, como el Oro.
- La creciente probabilidad de recortes de tasas de la Fed es el resultado de la moderación de la inflación al consumo en EE.UU. y el enfriamiento de la fortaleza del mercado laboral. La semana pasada, el informe del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. para junio mostró que las presiones de precios se desaceleraron a un ritmo más rápido de lo esperado. Las suaves presiones inflacionarias aumentaron la confianza de que el proceso de desinflación se ha reanudado después de una moderada reversión en el primer trimestre de este año. Además, el IPC mensual se deflacionó por primera vez en cuatro años.
- Esta semana, los inversores se centrarán principalmente en los datos de ventas minoristas de EE.UU. para junio, que se publicarán el martes. Se espera que el informe de ventas minoristas muestre que las ventas en las tiendas minoristas se mantuvieron sin cambios después de un escaso crecimiento del 0.1% en mayo.
- En la sesión del lunes, los inversores se centrarán en el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el Economic Club de Washington, programado para las 16:30 GMT. En sus últimos comentarios en el testimonio semestral ante el Congreso, Powell reconoció algunos avances en la inflación pero reiteró que los responsables de la política monetaria quieren ver una disminución de la inflación durante meses para ganar confianza en los recortes de tasas de interés.
Análisis Técnico: El precio del Oro apunta a consolidarse por encima de 2.400 $
El precio del Oro cotiza en un rango ajustado, ligeramente por encima de 2.400$. El metal precioso busca más pistas sobre cuándo la Fed comenzará a reducir las tasas de interés. El metal amarillo exhibe un movimiento de consolidación durante los últimos tres meses, oscilando entre 2.277$ y 2.450$.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 2.363$ sugiere que la tendencia general es alcista.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días sube por encima de 60.00 por primera vez en más de un mes, lo que sugiere más alzas por venir debido a la ausencia de señales como sobreventa y divergencia.
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
Autor
Sagar Dua
FXStreet
Sagar Dua está asociado con los mercados financieros desde sus días de estudiante universitario. Además de realizar un posgrado en Comercio en 2014, comenzó su capacitación en mercados con análisis de gráficos.
