El precio del Oro retrocede desde el máximo histórico, foco en la zona de 2.800$

El precio del Oro (XAU/USD) retrocede después de tocar un nuevo máximo histórico durante la primera parte de la sesión europea del miércoles y actualmente cotiza alrededor de la región de 2.780$, aún con un alza del 0,25% en el día. La demanda de refugio seguro derivada del riesgo de una mayor escalada de las tensiones geopolíticas y la incertidumbre en torno a las elecciones presidenciales de EE.UU. resultan ser factores clave que continúan beneficiando al metal precioso. 

Además, la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. mantiene a los alcistas del Dólar estadounidense (USD) a la defensiva por debajo de un máximo de tres meses establecido el martes y presta un soporte adicional al precio del oro. Dicho esto, la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) procederá con recortes de tasas de interés más pequeños en medio de una economía aún resiliente impide a los alcistas abrir nuevas posiciones en torno al metal amarillo sin rendimiento en medio de condiciones ligeramente sobrecompradas. 

Los operadores también parecen reacios y optan por esperar importantes publicaciones macroeconómicas de EE.UU., que deberían proporcionar nuevas pistas sobre las perspectivas de tasas de interés de la Fed y, a su vez, proporcionar un impulso significativo al precio del oro. No obstante, el trasfondo fundamental parece inclinarse a favor de los alcistas del XAU/USD, lo que sugiere que cualquier caída correctiva significativa aún podría verse como una oportunidad de compra y es más probable que se mantenga limitada. 

Qué mueve el mercado hoy: La tendencia alcista del precio del Oro sigue sin interrupciones antes de los datos macroeconómicos de EE.UU.

• El ex presidente republicano de EE.UU., Donald Trump, y la vicepresidenta demócrata, Kamala Harris, están en una carrera reñida por la Casa Blanca, lo que alimenta la incertidumbre política y empuja el precio del Oro a un nuevo máximo histórico el miércoles.
• Un ataque israelí a un edificio residencial en el norte de Gaza mató a casi 100 personas el martes. Esto ocurre días después de que el ejército israelí confirmara el domingo que la fuerza aérea había llevado a cabo un ataque preciso contra combatientes de Hamás.
• El suceso aumenta el riesgo de una mayor escalada de las tensiones en Oriente Medio y contribuye al tono de compra en torno al XAU/USD de refugio seguro, compensando el reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. y el Dólar estadounidense. 
• Los datos macroeconómicos entrantes de EE.UU. sugirieron que la economía de EE.UU. sigue en una posición sólida, reafirmando las expectativas del mercado de una política de flexibilización menos agresiva por parte de la Reserva Federal y las perspectivas de recortes de tasas de interés más pequeños.
• El Conference Board informó el martes que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. registró su mayor aumento mensual desde marzo de 2021 y subió a un máximo de nueve meses de 108,7 en octubre, desde los 99,2 revisados al alza en septiembre.
• Esto reflejó optimismo en las condiciones comerciales y el mercado laboral, eclipsando el decepcionante informe de Aperturas de Trabajo y Rotación Laboral, o JOLTS, que mostró que las vacantes cayeron a un mínimo de más de 3 años y medio en septiembre.
• Aparte de esto, las preocupaciones por el déficit de gasto después de las elecciones presidenciales de EE.UU. del 5 de noviembre mantienen los rendimientos de los bonos de EE.UU. elevados cerca de un máximo de varios meses, lo que, sin embargo, hace poco para obstaculizar el movimiento positivo de seguimiento del metal precioso. 
• Los operadores ahora miran hacia la agenda económica de EE.UU. del miércoles, que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PIB adelantado, que se espera que muestre que la economía creció a un ritmo anualizado del 3% en el tercer trimestre.
• La atención del mercado luego se centrará en el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, el jueves y el muy esperado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) de EE.UU. el viernes.

Perspectiva técnica: El RSI ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario justifica la cautela de los alcistas

Desde una perspectiva técnica, la ruptura nocturna por encima de un rango de negociación de una semana se vio como un nuevo desencadenante para los alcistas. El movimiento subsiguiente al alza eleva el precio del oro a una resistencia de línea de tendencia ascendente que se extiende desde principios de julio, actualmente situada cerca de la región de 2.780-2.785$, que ahora podría actuar como una fuerte barrera en medio de un Índice de Fuerza Relativa (RSI) ligeramente sobrecomprado en el gráfico diario. Una fuerza sostenida más allá de dicha barrera, sin embargo, podría elevar el XAU/USD aún más hacia la marca de 2.800$.

Por otro lado, cualquier caída correctiva significativa ahora parece encontrar un buen soporte cerca del punto de ruptura del obstáculo del rango de negociación, alrededor de la región de 2.750$. Algunas ventas de continuación podrían hacer que el precio del oro sea vulnerable a extender la caída aún más hacia el soporte intermedio de 2.732-2.730$ en ruta hacia la zona de 2.715$. Esto es seguido por la marca de 2.700$, que si se rompe debería allanar el camino para una caída hacia el siguiente soporte relevante cerca de la zona de 2.675$ en ruta hacia la región de 2.657-2.655$.