El peso mexicano avanza con fuerza mientras los operadores esperan la decisión de Banxico

El Peso mexicano disfruta de un saludable repunte el miércoles y rompió una racha de cuatro días de pérdidas frente al Dólar tras la masacre del mercado bursátil del lunes. Los participantes del mercado celebraron las palabras del Subgobernador del Banco de Japón, Uchida, quien dijo que el BoJ no subiría las tasas si los mercados eran inestables. Esto impulsó la moneda de mercado emergente, que estaría presionada ya que la agenda del jueves estará ocupada. El USD/MXN cotiza a 19.26 y se desploma más del 2%.

El sentimiento mejoró después de las palabras de Uchida, como lo refleja el aumento de Wall Street entre 0,65% y 1,62%. El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el desempeño del Dólar frente a seis divisas, subió un 0,26% a 103.19.

La agenda económica de México presentó las cifras de Producción y Exportación de Automóviles el martes, con datos que muestran una desaceleración en ambas lecturas. Los operadores desestimaron los datos, pero se están preparando para la agenda del jueves, que incluirá los datos de inflación de julio y la decisión de política monetaria del Banco de México (Banxico).

En cuanto a esto último, una encuesta de Reuters mostró que 12 de 22 economistas esperan que el Banco de México mantenga las tasas sin cambios, mientras que otros 10 esperan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb).

Los analistas de Rabobank esperan que Banxico reduzca las tasas en 25 pb con una votación dividida de 3-2 y esperan una flexibilización de 50 pb entre ahora y fin de año.

En EE.UU., los inversores continuaron descontando más de 100 pb de recortes por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) a través del contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre de la Junta de Comercio de Chicago (CBOT). A pesar de eso, los rendimientos del Tesoro de EE.UU. están recuperando algo de terreno, con la tasa de la nota de referencia a 10 años subiendo tres puntos y medio básicos a 3.932%.

Motores del mercado: El Peso mexicano contraataca, a la espera de datos cruciales

• Se espera que la inflación de México suba del 4,98% al 5,57% interanual, mientras que las cifras mensuales se espera que salten del 0,38% al 1,02% intermensual.
• Se prevé que la inflación subyacente baje del 4,13% al 4,02% interanual y suba del 0,22% al 0,29% intermensual.
• El viernes, se espera que la Producción Industrial de México caiga, lo que podría poner a Banxico en una encrucijada ya que la inflación general aumenta, mientras la economía se estanca.
• La mejora del ISM Services PMI del lunes desde julio disipó los temores de que la economía de EE.UU. pudiera tener un aterrizaje brusco en lugar de un aterrizaje suave.
• La herramienta FedWatch del CME muestra las probabilidades de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos por parte de la Fed en la reunión de septiembre en un 63,5%, frente al 68% de hace un día.

Análisis técnico: El Peso mexicano rebota mientras el USD/MXN cae por debajo de 19.30

A pesar de la corrección en curso durante la sesión del miércoles, el repunte del USD/MXN sigue en juego. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) salió de las condiciones de sobrecompra en medio de la falta de esfuerzo de los compradores para elevar los precios al contado, pero siguen a cargo y se avecina otro intento de probar el máximo anual.

Si el USD/MXN sube por encima de 19.50, la siguiente parada sería 20.00. Una ruptura decisiva expondrá el máximo anual en 20.22, seguido por la marca de 20.50.

Por el contrario, si el primer soporte del USD/MXN sería la marca de 19.00. Una vez despejado, esto expondrá el mínimo del 1 de agosto de 18.42, seguido por la media móvil simple (SMA) de 50 días en 18.17.