El Oro se estanca después de que los datos inmobiliarios de EE.UU. decepcionan

El Oro (XAU/USD) ha regresado a un rango bien definido el miércoles, ya que los mercados continúan mostrando signos de optimismo tras el alto el fuego del martes entre Israel e Irán.

Al momento de escribir, el Oro se mantiene por encima de 3.300$ mientras los mercados digieren la última publicación de datos macroeconómicos de EE.UU. y los comentarios realizados en el segundo día de testimonio del presidente de la Reserva Federal Jerome Powell. 

Con las tensiones en el Medio Oriente pareciendo mantenerse contenidas, las publicaciones de datos económicas del miércoles y los comentarios de Powell han servido como un catalizador adicional para el metal precioso.

Los datos de ventas de viviendas nuevas en EE.UU. para mayo, publicados a las 14:00 GMT, cayeron por debajo de las expectativas, indicando que el mercado de la vivienda podría estar bajo presión. Los analistas habían anticipado que el informe de mayo mostraría 690.000 viviendas unifamiliares vendidas. Las cifras reales mostraron 623.000 unidades vendidas, mientras que el cambio porcentual mensual disminuyó un 13.7%, una fuerte caída desde el aumento previo del 9.6%.

Mientras tanto, Jerome Powell continúa hablando ante el Comité del Senado de EE.UU. sobre Banca, Vivienda y Asuntos Urbanos, donde cualquier cambio en el tono o mención de riesgos inflacionarios podría afectar a los activos sensibles a las tasas de interés, incluido el Oro. Hasta ahora, Powell se ha mantenido optimista sobre la resiliencia de la economía de EE.UU., a pesar de los riesgos que plantean las altas tasas de interés y los datos económicos más débiles.

Resumen de los movimientos del mercado: Los compradores actúan en el Oro, riesgos a la vista

• El presidente de la Reserva Federal, Powell, continúa su testimonio de dos días ante el Congreso el miércoles, tras su aparición ante el Congreso el día anterior, durante la cual respondió preguntas sobre la economía, la inflación y el posible momento de los recortes de tasas. Para el Oro, que se mueve inversamente a las tasas de interés y al Dólar estadounidense, los comentarios de Powell son particularmente influyentes. 
• Powell reiteró que la Fed no tiene "prisa por recortar tasas", señalando que los datos de inflación han sido desiguales y que las presiones de precios relacionadas con aranceles probablemente aparecerán en los datos de junio o julio. 
• El tono de Powell se mantuvo consistente con la reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) del 18 de junio, donde los responsables de la política proyectaron dos recortes de tasas en la segunda parte del año. A pesar de eso, los participantes del mercado siguen divididos sobre el momento y la certeza de esos recortes, con precios aún sensibles a los datos entrantes. 
• Powell también agregó: "Si resulta que las presiones inflacionarias se mantienen contenidas, llegaremos a un lugar donde recortemos tasas más pronto que tarde, pero no querría señalar una reunión en particular." Aclaró que un deterioro significativo en el mercado laboral también afectaría la toma de decisiones de la Fed, pero enfatizó: "No necesitamos apresurarnos porque la economía sigue siendo fuerte, el mercado laboral es fuerte." Esto subraya la postura dependiente de los datos, manteniendo al Oro sensible a las cifras entrantes. 
• Los datos de confianza del consumidor de EE.UU. publicados el martes añadieron a esa incertidumbre. El índice de confianza del consumidor del Conference Board cayó a 93.0 en junio, desde 98.4 en mayo. Una perspectiva más cautelosa del consumidor podría implicar un gasto más suave en el futuro, lo que podría pesar sobre las proyecciones de crecimiento de la Fed e influir en el momento de los ajustes de tasas de interés.
• El riesgo geopolítico se ha reducido por ahora, con el alto el fuego entre Israel e Irán manteniéndose por segundo día consecutivo. Si bien la situación sigue siendo frágil, la falta de nuevas escaladas ha desviado flujos hacia activos refugio del Oro, poniendo más énfasis en factores macroeconómicos y de política para la dirección.
•  Mirando hacia adelante, la publicación de los datos de Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., el indicador de inflación preferido de la Fed, el viernes será crítica. Un dato débil podría reavivar las expectativas de un recorte de tasas a corto plazo y ofrecer un nuevo impulso para el Oro.

Análisis técnico del Oro: El XAU/USD se aferra a la SMA de 50 días, se mantiene por encima de 3.300$

El precio del Oro se está negociando actualmente por encima del nivel de soporte psicológico clave de 3,300$, con el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) aplanándose cerca de 48 en el gráfico diario, lo que sugiere una falta de impulso e indecisión entre los operadores.

Al momento de escribir, el XAU/USD se está negociando en línea con la media móvil simple (SMA) de 50 días, en 3,325$.

Gráfico diario del Oro (XAU/USD)

Para que el precio extienda su recuperación, se requiere un movimiento por encima de la SMA de 20 días en 3,355$. Si los toros logran superar esta barrera, el siguiente nivel de resistencia probablemente residirá en el nivel psicológico de 3,400$.

Sin embargo, si el apetito por el riesgo mejora, la demanda por activos refugio podría continuar disminuyendo a corto plazo. Si el precio del Oro enfrenta un retroceso más profundo por debajo del nivel redondo de 3,300$, el punto medio del repunte desde el mínimo del 7 de abril hasta el máximo del 22 de abril (el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%) podría entrar en juego como soporte en 3,228$.