El precio del Oro sube en medio de altos rendimientos en EE.UU. tras el IPP estadounidense
- El Oro gana un 1% el viernes, listo para terminar la semana con ganancias del 0.20%.
- Los datos del IPP de EE.UU. estuvieron ligeramente por encima de las expectativas, sugiriendo que la inflación está bajando pero se mantiene por encima del objetivo, mientras que el Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan destaca preocupaciones sobre el aumento del coste de vida.
- A pesar de los mayores rendimientos del Tesoro de EE.UU., con la nota a 10 años subiendo a 4.081%, los precios del Bullion se mantienen respaldados ya que se espera que la Fed recorte las tasas más adelante este año.
El Oro subió más del 1% el viernes, con el metal amarillo listo para terminar la semana con modestas ganancias del 0.20% después de que los datos de inflación revelados el viernes y el informe del Índice de Precios al Consumo (IPC) del jueves limitaran el avance del Dólar. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza en 2.658$.
Los datos económicos mixtos respaldaron los precios del metal amarillo. La Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) reveló que los precios pagados por los productores se acercaron al consenso, indicando que la inflación está tendiendo a la baja pero por encima de las expectativas. Al mismo tiempo, los datos del Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) para octubre mostraron un deterioro entre los estadounidenses debido a los mayores costes de vida.
Aunque los datos no afectaron al Dólar estadounidense, que se mantuvo firme, los precios del Bullion subieron. Esto a pesar de que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., particularmente la nota a 10 años, ganaron un punto y medio básico hasta el 4.081%.
El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, cruzó las líneas en Bloomberg, elogiando el progreso en la inflación y el mercado laboral. Añadió que a pesar del buen informe de empleo de septiembre, no hay signos de sobrecalentamiento.
"Los números del IPP fueron favorables para los toros del mercado de metales preciosos y sugieren que la Fed sigue en camino de realizar dos recortes de tasas de un cuarto de punto este año," señaló Jim Wyckoff, analista de Kitco.
La próxima semana, el calendario económico de EE.UU. sigue ocupado, con funcionarios de la Fed y el Índice Empire State de Manufactura de Nueva York continuando acaparando los titulares. Para la segunda parte de la semana, las Ventas Minoristas, las Solicitudes Iniciales de Subsidio de Desempleo y los datos de vivienda podrían dictar el camino de la política monetaria de la Fed.
Movimientos diarios y motores del mercado: El precio del Oro sube a pesar de los altos rendimientos en EE.UU. y un Dólar fuerte
- El precio del Oro finalmente rompió la barrera de los 2.650$, pero necesita lograr un cierre diario por encima de ese nivel para comenzar a operar en el rango de 2.650$-2.685$.
- En consecuencia, el Dólar registra ganancias como se ve en el Índice del Dólar estadounidense (DXY) ganando un 0.02% a 102.90.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. de septiembre subió un 1.8% interanual, más alto que el 1.6% esperado pero inferior al 1.9% de agosto. El IPP subyacente aumentó un 2.8% interanual, superando las previsiones y subiendo desde la estimación de septiembre del 2.7% y el 2.6% de agosto.
- Mensualmente, el IPP se mantuvo plano en 0%, por debajo del 0.1% estimado y del 0.2% de agosto. Como se esperaba, el IPP subyacente cayó al 0.2%, por debajo del 0.3% del mes anterior.
- El Índice de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan (UoM) se deterioró de 70.1 a 68.9, quedando por debajo de las expectativas de 70.8. Las expectativas de inflación a un año se revisaron al alza del 2.7% al 2.9%.
- La combinación de un Índice de Precios al Consumo (IPC) ligeramente más alto y un débil informe de empleo de EE.UU. el viernes podría llevar a recortes adicionales de tasas por parte de la Reserva Federal.
- Los datos de la Junta de Comercio de Chicago, basados en el contrato de futuros de la tasa de fondos federales de diciembre, indican que los inversores estiman una flexibilización de 49 puntos básicos (pb) por parte de la Fed hacia finales de 2024.
Análisis técnico del XAU/USD: La tendencia alcista del precio del Oro se reanuda, pero se mantiene por debajo de 2.650$
La tendencia alcista del Oro se ha reanudado, ya que el metal amarillo publicó velas diarias alcistas consecutivas, insinuando que los compradores podrían desafiar el máximo anual en el corto plazo. Según el Índice de Fuerza Relativa (RSI), el impulso favorece a los compradores, publicando lecturas más altas en territorio alcista.
Dicho esto, la primera resistencia del XAU/USD sería el máximo del 4 de octubre en 2.670$. Una vez superado, la próxima parada sería el máximo anual de 2.685$, antes de la marca de 2.700$.
Por el contrario, si el XAU/USD cae por debajo de 2.650$, esto podría patrocinar una caída hacia la cifra de 2.600$. Una ruptura de este último expondrá la media móvil simple (SMA) de 50 días en 2.545$.
El Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Christian Borjon Valencia
FXStreet
Christian Borjon comenzó su carrera como trader minorista en 2010, centrándose principalmente en el análisis técnico y las estrategias en torno al mismo.
