Oro en la recta final hacia un nuevo máximo histórico antes de la publicación del PMI Global S&P
- Oro hacia ganancias del 3.00% disponibles para esta semana.
- Los mercados están en vilo por la próxima publicación del PMI de S&P Global.
- El Oro está cerca de un máximo histórico en 2.790$ y se prepara para cerrar la semana con una ganancia firme.
El precio del Oro (XAU/USD) se prepara para cerrar la semana con fuerza, cotizando en 2.781$ al momento de escribir el viernes, y listo para alcanzar un nuevo máximo histórico en cualquier momento después de que el presidente de EE.UU., Donald Trump, sorprendiera con comentarios el día anterior que arrojaron dudas sobre la aplicación de aranceles a China. Los comentarios se produjeron después de que Trump tuviera una llamada telefónica con el presidente de China, Xi Jinping. Mientras tanto, los rendimientos de EE.UU. están retrocediendo después de que el Banco de Japón (BoJ) subiera las tasas de interés en 25 puntos básicos.
En el frente de los datos económicos, EE.UU. recibirá este viernes las lecturas preliminares del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de S&P Global para enero. La Universidad de Michigan cerrará el día con su Índice de Sentimiento del Consumidor para enero, la lectura final. El riesgo de titulares podría retomar protagonismo con el presidente de EE.UU., Donald Trump, añadiendo comentarios sobre los aranceles.
Resumen diario de los mercados: Publicación de datos
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, comentó sobre su llamada telefónica con el primer ministro chino, Xi Jinping, que no quiere imponer aranceles a China y que un acuerdo sería más constructivo, informó Bloomberg.
- El presidente Trump también habló sobre la Reserva Federal (Fed) y las tasas de EE.UU., afirmando que exigiría una reducción inmediata. Aunque los costos de endeudamiento más bajos suelen ser alcistas para los metales preciosos, los comerciantes son cautelosos ya que la política monetaria la establece el banco central, que publicará su decisión sobre las tasas de interés la próxima semana, informa Bloomberg.
- Los rendimientos de EE.UU. están lejos de sus mínimos semanales, con la tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotizando actualmente en 4.625%, recuperándose de su pobre desempeño a principios de esta semana en 4.528%. Sin embargo, todavía tiene un largo camino por recorrer antes de alcanzar el máximo de más de un año de la semana pasada en 4.807%.
Análisis técnico: Aumenta el riesgo de cola
El precio del Oro sube nuevamente, gracias a la declaración del presidente de EE.UU., Donald Trump, después de su llamada telefónica con el presidente chino, Xi Jinping, de que preferiría no imponer aranceles a China. Parece que Trump está retrocediendo en comentarios anteriores hechos durante su campaña. Un riesgo de cola podría crecer aquí, en caso de que las negociaciones no vayan como Trump quiere, aún puede implementar aranceles de todos modos.
La primera línea de soporte sigue siendo 2.721$, una especie de doble techo en noviembre y diciembre roto el martes. Justo por debajo de eso, 2.709$ (mínimo del 23 de octubre de 2024) está en foco como un segundo soporte cercano. En caso de que ambos niveles mencionados se rompan, busque una caída de regreso a 2.680$ con una venta masiva a gran escala.
El Oro está de vuelta en su camino hacia el máximo histórico de 2.790$, que está a menos del 1% de los niveles actuales. Una vez por encima de eso, se presentará un nuevo máximo histórico. Mientras tanto, algunos analistas y estrategas han pronosticado llamados a 3.000$, pero 2.800$ parece ser un buen punto de partida como la próxima resistencia al alza.
XAU/USD: Gráfico Diario
Oro FAQs
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
