El Dólar estadounidense recibe un baño frío sin la exención arancelaria para el acuerdo comercial con el Reino Unido
- El Índice del Dólar estadounidense se mantiene plano antes de la sesión de trading de EE.UU. con la euforia desvaneciéndose sobre el acuerdo comercial entre EE.UU. y el Reino Unido.
- CNN informa que los aranceles del 10% permanecerán vigentes para el Reino Unido a pesar de su acuerdo comercial negociado con EE.UU.
- El Índice del Dólar estadounidense enfrenta un rechazo y se mantiene plano por debajo de 100.00 antes de la sesión de trading de EE.UU. este jueves.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, se mantiene plano y cae por debajo de 100.00 antes del próximo anuncio de Donald Trump sobre un "gran acuerdo comercial" entre los Estados Unidos (EE.UU.) y, supuestamente, el Reino Unido (UK). La euforia se está desvaneciendo rápidamente ahora después de que CNN informara que el arancel del 10% para el Reino Unido permanecería en vigor, a pesar de que el presidente Trump había anunciado anteriormente que el acuerdo comercial es integral entre las dos naciones.
El Dólar se disparó al alza a última hora del miércoles, impulsado por la decisión de tasas de la Fed y los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell. La Fed mantuvo su tasa de política sin cambios en el rango del 4.25%-4.50%, como se esperaba, mientras que el presidente Powell mantuvo su enfoque de esperar y ver sobre las tasas ya que la incertidumbre es alta y existen riesgos de un regreso de la inflación. Eso significa que la Fed no recortará en el corto plazo, fortaleciendo al Dólar estadounidense con la diferencia de rendimiento entre EE.UU. y otros países manteniéndose más amplia a favor del Dólar como el de mayor rendimiento.
Qué mueve el mercado hoy: Discurso esperado
- Varios comerciantes y analistas están expresando preocupaciones sobre el acuerdo comercial entre el Reino Unido y EE.UU. Generalmente, un acuerdo comercial sólido sobre varios temas y sectores toma años en negociarse y ser ratificado por ambas partes involucradas primero. El riesgo aquí es que esto podría ser solo un acuerdo en principio o incluso un simple intercambio de bienes sin detalles o acciones concretas hasta el momento, informa Bloomberg. Mientras tanto, CNN también informó que los aranceles recíprocos del 10% impuestos al Reino Unido permanecerán vigentes, a pesar del acuerdo comercial.
- La administración Trump está considerando cancelar o ignorar la ley de chips del ex presidente Biden, que limita las exportaciones de chips de ASML, AMD y Nvidia desde EE.UU. La noticia de que la administración Trump está considerando anular la orden está viendo un aumento en los futuros del Nasdaq en el pre-mercado.
- El presidente Trump volvió a arremeter contra el presidente de la Fed, Powell, diciendo que los precios de la energía y los alimentos nunca han sido tan bajos y que la Fed se ha retrasado en recortar tasas mientras el dinero de los aranceles fluye hacia EE.UU., llamando al presidente de la Fed, Powell, un "tonto", en su red social Truth Social.
- Las solicitudes semanales de desempleo en EE.UU. esta semana vieron que las solicitudes iniciales llegaron a 228,000, por debajo de las 230,000 esperadas frente a las 241,000 anteriores. Las solicitudes continuas cayeron a 1.879 millones, por debajo de los 1.89 millones esperados, desde 1.916 millones.
- A las 14:00 GMT, el presidente de EE.UU., Trump, pronunciará un discurso sobre el esperado acuerdo comercial con el Reino Unido. En el momento de escribir, el discurso aún no ha comenzado.
- Las acciones están comenzando a retroceder un poco desde su rendimiento máximo después de ese titular de CNN que los aranceles del Reino Unido permanecerán vigentes. Las acciones europeas están subiendo un 0.5%, las acciones estadounidenses muestran un movimiento similar y están subiendo menos del 0.50% en el día.
- La herramienta FedWatch del CME muestra la posibilidad de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal en la reunión de junio en un 20.2%. Más adelante, la decisión del 30 de julio ve probabilidades de que las tasas sean más bajas que los niveles actuales en un 66.4%.
- Los rendimientos a 10 años de EE.UU. cotizan alrededor del 4.31%, sin moverse mucho después de los anuncios de la Fed y del acuerdo comercial.
Análisis técnico del Índice del Dólar estadounidense: ¿El peor acuerdo de la historia?
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ha vuelto rápidamente a estar por encima de 100.00 en un impulso de positividad tras los titulares del acuerdo comercial. Primero, este es uno de los acuerdos comerciales más pequeños posibles porque el Reino Unido no es el principal problema del gran déficit comercial de EE.UU. en bienes. En segundo lugar, un acuerdo comercial con aún muchos espacios en blanco por llenar – o un acuerdo muy menor sobre solo un sector o un artículo agrícola – planteará la pregunta de si los miles de millones en ingresos prometidos por Trump serán realmente recibidos.
En el lado positivo, la primera resistencia del DXY se encuentra en 100.22, un nivel que apoyó al Índice en septiembre de 2024. Una recuperación firme sería un regreso a 101.90, que actuó como un nivel clave durante diciembre de 2023 y como base para la formación de hombro-cabeza-hombro invertido (H&S) durante el verano de 2024.
Por otro lado, el soporte de 97.73 podría ser rápidamente puesto a prueba ante cualquier titular bajista sustancial. Más abajo, un soporte técnico relativamente delgado se encuentra en 96.94 antes de mirar los niveles más bajos de este nuevo rango de precios. Estos estarían en 95.25 y 94.56, lo que significaría nuevos mínimos no vistos desde 2022.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
