El Euro se debilita por debajo de 1.1600 mientras los mercados descuentan una subida de tipos de interés de la Fed
- El EUR/USD se debilita alrededor de 1.1585 en la primera parte de la sesión asiática del lunes.
- Los operadores aumentan sus apuestas a que la Fed incrementará su tasa de interés de referencia en un cuarto de punto porcentual el miércoles.
- La postura de línea dura del BCE alimenta las expectativas de nuevas subidas de tasas.
El par EUR/USD cae cerca de 1.1585 durante la primera parte de la sesión asiática del lunes. El par extiende el descenso en medio de las agresivas apuestas por una subida de tasas de la Reserva Federal (Fed) tras unos informes de inflación de EE.UU. más altos de lo esperado. Los operadores se preparan para la decisión de la Fed sobre las tasas de interés más tarde el miércoles.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de EE.UU. se aceleró en agosto, reforzando las expectativas de que el banco central estadounidense subirá las tasas de interés la próxima semana. Los datos publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales el viernes mostraron que el IPC de EE.UU. subió un 0.4% intermensual en agosto, situando el aumento interanual en el 3.4%. Ambas lecturas estuvieron en línea con las expectativas del mercado.
Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0.3% mensual, frente al 0.2% anterior, superando la previsión del 0.2%.
Los mercados financieros han descontado una probabilidad cercana al 91% de una subida de tasas de un cuarto de punto en la reunión de septiembre de la Fed, frente al 72% anterior a los datos del IPP de EE.UU., según la herramienta FedWatch de CME.
"No hay garantía de que la Fed suba las tasas la próxima semana, pero es difícil ver cómo el banco central puede justificar mantener las tasas sin cambios", dijo Chris Zaccarelli, director de inversiones de Northlight Asset Management.
El Banco Central Europeo (BCE) elevó la tasa de interés de la facilidad de depósito al 2.50% en su reunión de política monetaria de septiembre de la semana pasada, tal y como se esperaba ampliamente. Fue la segunda subida del BCE este año, después de que los responsables de la política monetaria elevaran los costes de endeudamiento en junio por primera vez desde 2023.
Los analistas de Barclays esperan que el BCE siga subiendo las tasas después de que una decisión de política monetaria de línea dura reforzara las preocupaciones de que la inflación podría mantenerse elevada durante más tiempo.
El euro bajo presión mientras el tono agresivo del BCE mantiene elevadas las expectativas de endurecimiento
Los analistas de Scotiabank señalan que la última decisión del Banco Central Europeo "ofreció un mensaje del BCE [que] fue mixto, pero agresivo en general", y que los responsables de política monetaria publicaron "una nueva previsión que apuntaba a que la inflación se mantendría por encima del objetivo hasta el final del horizonte de proyección". Según el banco, la comunicación de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, junto con "los comentarios posteriores de miembros clave del consejo de gobierno", se ha "inclinado hacia nuevas subidas a corto plazo y ha llevado a los mercados a descontar casi 40 pb de endurecimiento adicional para finales de año", reforzando la percepción del mercado de que el BCE sigue centrado firmemente en los riesgos de inflación pese a la evolución más débil del precio del Euro.
Análisis técnico: El EUR/USD está bien respaldado por encima de la SMA de 100 días
En el gráfico diario, el EUR/USD se sitúa por encima de la banda inferior de las Bandas de Bollinger y de la media móvil simple (SMA) de 100 días, lo que apunta a una modesta demanda subyacente, pero el precio sigue por debajo de la banda media de Bollinger, lo que mantiene limitado el potencial alcista. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 48.8 se encuentra cerca de la neutralidad, lo que sugiere que el impulso está equilibrado y deja la tendencia a corto plazo ampliamente lateral mientras el par consolida entre el soporte cercano y la resistencia superior.
Al alza, la resistencia inicial se encuentra en la SMA de la banda media de Bollinger, cerca de 1.1628, seguida de la banda superior alrededor de 1.1695, donde el interés vendedor podría intensificarse si se prueba. A la baja, el soporte inmediato coincide con la banda inferior de Bollinger en 1.1560 y la SMA de 100 días en 1.1555, formando una zona de demanda estrecha; un cierre diario por debajo de este grupo expondría al par a pérdidas más profundas, mientras que mantenerse por encima de él mantiene abierta la puerta a otro intento hacia la barrera de 1.1628.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
