El Dólar australiano retrocede hasta 0.7150 mientras los elevados datos de inflación de EE.UU. refuerzan los argumentos a favor de una subida de tipos de interés de la Fed
- El AUD/USD se debilita cerca de 0.7160 en los primeros compases de la sesión asiática del lunes.
- El IPC estadounidense se aceleró en agosto, reforzando las expectativas de que la Fed subirá las tasas de interés el miércoles.
- Las señales de línea dura del RBA podrían ayudar a limitar las pérdidas del dólar australiano.
El par AUD/USD retrocede ligeramente hasta alrededor de 0.7160 durante los primeros compases de la sesión asiática del lunes. Los informes de inflación de EE.UU., más fuertes de lo esperado, proporcionan cierto soporte al Dólar estadounidense (USD) frente al Dólar australiano (AUD). Todas las miradas estarán puestas en la decisión sobre las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. del miércoles.
El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos subió un 0.4% intermensual en agosto, situando el aumento interanual en el 3.4%, informó el viernes la Oficina de Estadísticas Laborales. Ambas lecturas estuvieron en línea con el consenso de los mercados.
El IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 0.3% mensual, frente al consenso del mercado del 0.2%, y un 2.4% interanual, ligeramente por debajo del 2.5% de julio.
Los datos de inflación del IPC siguieron a las sólidas lecturas de varios componentes del Índice de Precios de Producción (IPP) publicadas el jueves, elevando la posibilidad de una subida de tasas de interés de la Fed la próxima semana y apoyando al Dólar estadounidense.
Los mercados financieros valoraban inicialmente en un 86.2% las probabilidades de una subida de tasas de un cuarto de punto en la reunión de septiembre de la Fed, frente al 72% anterior a los datos del IPC, según la herramienta FedWatch del CME.
Un tono de línea dura por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría ayudar a limitar las pérdidas del Dólar australiano. La gobernadora adjunta del RBA, Sarah Hunter, dijo el martes que el banco central podría tener que subir las tasas de interés nuevamente si la inflación demuestra ser más persistente de lo esperado, manteniendo viva la posibilidad de otra subida en su reunión de septiembre.
El Dólar australiano cae mientras UOB señala un aumento de los riesgos a la baja para el AUD/USD
Los estrategas de UOB Group señalan que su postura a medio plazo sobre el AUD/USD se mantiene intacta, incluso mientras la acción del precio ha girado con fuerza a la baja. Recuerdan que desde el viernes pasado, cuando el precio al contado se situaba en 0.7205, su opinión era que el Dólar australiano «podría subir ligeramente, pero es probable que cualquier avance se mantenga dentro de un rango de 0.7160/0.7240». Después de que el par «subiera ligeramente durante varios días y alcanzara un máximo de 0.7238 hace dos días», UOB destaca que el AUD entonces «se desplomó y cerró ayer con una caída del 0.83% en 0.7157».
El banco subraya que este «rápido aumento del impulso bajista indica que el AUD podría caer hacia 0.7120», lo que marca un giro hacia un sesgo bajista más acentuado a corto plazo. Sin embargo, UOB también advierte que si el AUD rompiera por encima del «nivel de 0.7210 (“resistencia fuerte”), significaría que probablemente continuaría negociándose en un rango», manteniendo en juego el escenario de consolidación más amplio entre 0.7160 y 0.7240 durante las próximas una a tres semanas.
Análisis técnico: AUD/USD mantiene un tono alcista a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene por encima de la media móvil (MA) de 100 días y de la banda inferior de Bollinger, lo que sugiere un tono constructivo a corto plazo, mientras el precio está poniendo a prueba la zona situada justo por debajo de la banda media de Bollinger. El índice de fuerza relativa (14) en 54 se inclina ligeramente al alza, lo que apunta a que los compradores mantienen el control, aunque sin un impulso excesivo.
Al alza, la resistencia inmediata aparece en la banda media de Bollinger, en 0.7170, seguida de la banda superior cerca de 0.7235, donde los intentos alcistas podrían comenzar a estancarse. A la baja, el soporte inicial se sitúa en la banda inferior de Bollinger, alrededor de 0.7100, antes de la MA de 100 días en 0.7080, cuya ruptura debilitaría el sesgo alcista y expondría al precio a retrocesos más profundos.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
(Esta historia fue corregida el 14 de septiembre a las 00:50 GMT para indicar, en el segundo punto, que el IPC de EE.UU. se aceleró en agosto, reforzando las expectativas de que la Fed subirá las tasas de interés el miércoles, no la próxima semana.)
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Lallalit Srijandorn
FXStreet
Lallalit Srijandorn es parisina de corazón. Ha vivido en Francia desde 2019 y ahora se convierte en emprendedora digital con sede en París y Bangkok.
