El Dow Jones Industrial Average sube junto a las apuestas de recorte de tasas de la Fed
- El Dow Jones volvió a subir el miércoles mientras las acciones miran al alza.
- Los inversores han ahuyentado los temores de recesión tras una caída en los datos laborales la semana pasada.
- Los mercados de tasas ahora ven mejores probabilidades de tres recortes de tasas consecutivos para fin de año.
El Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) subió el miércoles mientras los inversores impulsaban las acciones hacia un segundo día consecutivo de ganancias decisivas. Las expectativas de recortes de tasas de interés se han elevado, fortaleciendo el sentimiento del mercado en general, ya que los operadores esperan en gran medida hasta tres recortes de tasas de interés hasta el final del año.
El Dow Jones fue empujado firmemente por encima del nivel de 44.500, y está de vuelta en camino de desafiar nuevamente la zona principal de 45.000. La acción del precio sigue estando en el lado bajo de los máximos históricos por encima de 45.130, con un impulso alcista que se ve impulsado por el soporte técnico de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cerca de 43.780.
Las esperanzas de recortes de tasas de la Fed aumentan
A pesar de un aumento general en las cifras de inflación subyacente esta semana, los inversores están ignorando las presiones de precios en aumento, ya que las esperanzas de un ritmo acelerado de recortes de tasas de la Fed vuelven al primer plano de la atención de los operadores. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados de tasas están valorando con un 99.95% de certeza que la Fed entregará al menos un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto el 17 de septiembre, con 1 de cada 3 probabilidades de un recorte doble. En general, los operadores de tasas esperan probabilidades ligeramente mejores que las de un empate de que la Fed entregará un tercer recorte de 25 puntos básicos a mediados de diciembre.
Los inversores estarán mirando hacia la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) el jueves, que es poco probable que descarrile las esperanzas de recortes de tasas de la Fed. La inflación del IPP de EE.UU. excluye específicamente cualquier artículo que se vería inmediatamente afectado por cambios en los precios de los aranceles, limitando el potencial de que políticas comerciales desiguales impacten directamente en la inflación a nivel empresarial. Aún así, las previsiones medianas del mercado esperan un aumento en la inflación subyacente del IPP al 2.9% interanual en julio, frente al 2.6% del período anterior.
Gráfico de cinco minutos del Dow Jones
Gráfico diario del Dow Jones
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Joshua Gibson
FXStreet
Joshua se une al equipo de FXStreet con una doble especialización en Economía y Finanzas de la Universidad de la Isla de Vancouver con doce años de experiencia. experiencia como comerciante independiente centrado en el análisis técnico.
