El Dólar estadounidense cae después de que los servicios del ISM y el S&P no cumplieran con las expectativas
- El Dólar se mueve con fuerza el miércoles y se torna rojo tras la publicación de los datos de servicios de S&P e ISM.
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, hace un comentario de línea dura.
- El presidente de la Fed, Powell, hablará durante la sesión americana, probablemente añadiendo volatilidad al Índice del Dólar estadounidense.
El Dólar estadounidense (USD) se torna rojo después de que los datos del sector servicios de EE.UU. de S&P Global y del Instituto de Gestión de Suministros no cumplieran con las expectativas, mientras que en Francia se está llevando a cabo una votación de no confianza. Las posibilidades de que el primer ministro Michel Barnier sobreviva a la votación son escasas o nulas, con el presidente Emmanuel Macron obligado a seleccionar un nuevo primer ministro para formar un nuevo gobierno en las próximas semanas. Mientras tanto, en EE.UU., los operadores están empezando a mantener la pólvora seca antes del informe de empleo de EE.UU. del viernes.
En cuanto a los datos económicos, todos los datos ya están fuera del camino. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de servicios para noviembre resultó ser una sorpresa negativa con todos los componentes por debajo de su resultado estimado. La estimación de nóminas privadas de ADP no tuvo sorpresas y fue un pequeño desvío respecto a las estimaciones, sin mover la aguja. Al final de la sesión de negociación en EE.UU., el presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, hablará en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York.
Resumen diario de los mercados: ISM y S&P contradicen a Musalem de la Fed
- Los números de cambio de empleo de ADP para noviembre fueron un poco más bajos, con 146.000, por debajo de la estimación de 150.000 y bajando desde los 233.000 en octubre.
- S&P Global ha publicado su lectura final de los números de noviembre para el Índice de Gerentes de Compras. El índice de servicios se situó en 56.1, por debajo de la estimación de 57 y de la lectura inicial, mientras que el compuesto cayó a 54.9, inferior al 55.3 anterior.
- El Instituto de Gestión de Suministros ha publicado su encuesta de noviembre para el sector servicios. El PMI principal cayó a 52.1, por debajo del 55.5 esperado y muy por debajo del 56 anterior.
- Tres miembros de la Reserva Federal hablarán este miércoles:
- a las 13:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, ha pronunciado un discurso principal sobre "Elaboración de Políticas Monetarias: Banca Central en un Mundo Cambiante" en el Simposio del Colegio de Banqueros Centrales en la ciudad de Nueva York, Estados Unidos. Musalem de la Fed comentó que un recorte de tasas en diciembre es una apuesta demasiado grande viendo las recientes tensiones geopolíticas y actividades que podrían desencadenar un nuevo aumento de la inflación, informó Bloomberg.
- Alrededor de las 18:45 GMT, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, participa en una discusión en la Cumbre DealBook del New York Times en Nueva York.
- Para cerrar a las 23:00 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, es entrevistada en PBS New Hour.
- Las acciones están subiendo y son positivas durante el día de negociación tanto en Europa como en EE.UU. antes del presidente de la Fed, Jerome Powell.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 73.8%. Un 26.2% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se negocia en 4.23%, subiendo desde el 4.21% visto el martes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Sin movimiento a pesar de muchas piezas en movimiento
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está subiendo ligeramente antes de la publicación de las nóminas no agrícolas del viernes. Después de la agitación al inicio de la semana debido a la situación política en Francia, parece que los operadores quieren mantener la calma de cara al informe de empleo del viernes. Aunque el presidente de la Fed, Jerome Powell, está programado para hablar, no se esperan muchos comentarios que muevan el mercado.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) sigue siendo la primera resistencia a observar después de no poder cerrar por encima de este nivel esta semana. Si los alcistas del Dólar estadounidense recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Mirando hacia abajo, si el gobierno francés cae y se establece una nueva formación de gobierno más estable, el nivel pivotal en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
(Esta historia fue corregida el 04 de diciembre a las 13:58 GMT para decir Para cerrar a las 23:00 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será entrevistada en PBS New Hour, no a las 13:00 GMT)
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
