El Dólar a la defensiva tras los recortes de empleo de Challenger y las solicitudes de desempleo
- El Dólar estadounidense en territorio negativo en la sesión de EE.UU. con los recortes de empleo de Challenger y las solicitudes de subsidio por desempleo en aumento antes del NFP del viernes.
- En Francia, Marine Le Pen utiliza el impulso para intentar impulsar su agenda antes del discurso del presidente Emmanuel Macron.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) no logró cerrar por encima del nivel clave de 106.50 y sufre un fuerte rechazo.
El Dólar estadounidense (USD) se está vendiendo este jueves antes de la publicación del informe de nóminas no agrícolas (NFP) de EE.UU. en el informe de empleo de diciembre. La depreciación del Dólar se desencadenó por un lado con datos muy bajistas de las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo semanales y los datos de recortes de empleo de Challenger de noviembre, donde ambos elementos apuntaron a un aumento de los despidos. Mientras tanto, en Francia, el partido de extrema derecha con Marine Le Pen está utilizando el impulso para intentar avanzar en su agenda fiscal antes del discurso del presidente Emmanuel Macron más tarde este jueves.
En el frente de datos económicos, todos los datos de EE.UU. han sido publicados. Sumando todo para esta semana con los números del Instituto de Gestión de Suministros, los números del Índice de Gerentes de Compras de S&P Global y los datos de desempleo, los operadores no ven un panorama alentador para el informe de nóminas no agrícolas del viernes. Los riesgos son que otra publicación bajista podría significar más debilidad del Dólar estadounidense para cerrar esta semana.
Resumen diario de los mercados: Se reducen las expectativas del NFP
- El informe de recortes de empleo de Challenger para noviembre fue más bajista que el de octubre. El número de noviembre fue de 57.727 despidos frente a los 55.597 despidos vistos en octubre.
- Paul Atkins ha sido nominado para convertirse en el presidente de la Comisión de Bolsa y Valores de EE.UU. (SEC) por el presidente electo Donald Trump. Bitcoin (BTC) se disparó con esa noticia y superó los 100.000 $ por primera vez. Paul Atkins es conocido por ser un entusiasta de Bitcoin.
- Los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo para la semana que terminó el 29 de noviembre superaron las expectativas, llegando a 224.000, por encima de los 215.000 esperados y más altos que los 213.000 de la semana pasada.
- Las acciones cotizan de manera muy mixta este jueves. A pesar de la agitación política en Francia, las acciones europeas suben cerca de un 0,50%. Las acciones estadounidenses siguen luchando después de la campana de apertura de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre con un 74,0%. Hay un 26,0% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios. Las minutas de la Fed y los comentarios recientes de varios funcionarios de la Fed han ayudado a aumentar las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,21%, aproximadamente en el medio del rango de esta semana entre 4,16% y 4,28%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: El viernes podría ser feo
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se está convirtiendo en un festival de sueño, sin despertar antes del informe de empleo de EE.UU. el viernes. Con algunos datos más ligeros de EE.UU., solo el riesgo de titulares podría tener lugar en un jueves por lo demás tranquilo. Con el rango estrecho en el Índice del Dólar estadounidense, los niveles cercanos en 106.52 y 105.53 siguen siendo cruciales para observar.
Al alza, 106.52 (máximo del 16 de abril) sigue siendo la primera resistencia a observar después de no lograr cerrar por encima de este nivel esta semana tras varios intentos. Si los alcistas del Dólar estadounidense recuperan ese nivel, 107.00 (nivel redondo) y 107.35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Mirando hacia abajo, el nivel crucial en 105.53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104.00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104.03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
