El Dólar estadounidense se mantiene estable después de que China impacta los mercados con una posible emisión de bonos de 6 billones de yuanes
- El Dólar estadounidense cotiza al alza a pesar de que Kashkari de la Fed confirma la senda de recortes de tasas.
- Los mercados se sorprendieron con los comentarios de China de que un programa de estímulo de bonos podría ascender a 6 billones de yuanes.
- El Índice del Dólar estadounidense supera los 103.00 y está probando niveles de resistencia firmes al alza.
El Dólar estadounidense (USD) ya está en alza al comienzo de la semana y sube, a pesar de que varias partes de los mercados estadounidenses están cerradas por el Día de Colón. A pesar del feriado bancario, tres miembros de la Reserva Federal (Fed) están programados para hablar. Mientras tanto, China sorprendió a los mercados con comentarios de que China podría emitir hasta 6 billones de yuanes (CNH) en bonos durante tres años para impulsar aún más su economía, según Caixin.
El calendario económico está vacío debido al feriado bancario del Día de Colón en EE.UU. En cuanto a los comentarios de la Fed, los operadores deberán estar atentos a los comentarios del Gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien tiene un historial de dejar comentarios que mueven el mercado.
Movimientos diarios del mercado: China inundará los mercados con papel barato
- China podría embarcarse en la emisión de una gran cantidad de deuda, hasta 6 billones de yuanes, durante tres años, según un artículo de Caixin.
- Debido al Día de Colón, el mercado de bonos está cerrado en EE.UU. Los mercados de futuros de acciones están abiertos y operando.
- A las 13:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo que parece probable que "futuras reducciones modestas" en la tasa de interés de referencia del banco central serán apropiadas en los próximos trimestres, informa Bloomberg.
- Más tarde, a las 21:00 GMT, Kashkari hablará nuevamente sobre el estado actual de la economía estadounidense en el Departamento de Economía de la Universidad Torcuato di Tella.
- Alrededor de las 19:00 GMT, el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, hablará sobre las perspectivas económicas de EE.UU. en una conferencia titulada "Una retrospectiva de 50 años sobre el Comité de Mercado Abierto en la Sombra y su papel en la política monetaria" en Stanford, California.
- Las acciones están comenzando a volverse positivas este lunes con los futuros de acciones estadounidenses comenzando a subir, entrando en territorio positivo.
- La expectativa de política de tasas de la Fed de CME para la reunión del 7 de noviembre se sitúa en 88,2% para un recorte de tasas de 25 puntos básicos, mientras que el 11,8% no espera un recorte de tasas. Las posibilidades de un recorte de tasas de 50 puntos básicos han sido completamente descartadas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. no está operando este lunes y cerró el viernes en 4,10%.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: El Dólar se dirige al alza
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está orbitando alrededor de 103.00 y buscando una oportunidad para subir. La pregunta en la mesa es si, con un calendario estadounidense muy ligero esta semana, habrá algún catalizador lo suficientemente grande como para elevar el DXY al siguiente nivel. Si los oradores de la Fed no pueden hacerlo el lunes, parece cuestionable si el Índice del Dólar estadounidense podrá avanzar más por ahora.
El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a superar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de ese nivel, emerge una zona muy volátil, con la media móvil simple (SMA) de 100 días en 103.24, la SMA de 200 días en 103.77, y los niveles cruciales de 103.99-104.00 en juego.
A la baja, la SMA de 55 días en 101.88 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el nivel crucial de 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
