El Dólar estadounidense cierra la semana con una pérdida total de más del 3%
- El Dólar estadounidense debe estar contento de que su peor semana en más de un año esté cerca de su fin.
- Los operadores han devaluado el Dólar estadounidense a lo largo de esta semana.
- El Índice del Dólar estadounidense enfrenta una devastación y se prepara para cerrar esta semana con una pérdida del 3%
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense (USD) frente a seis monedas principales, ha escrito un poco de historia esta semana, con en un momento una devaluación del 3.5% desde el lunes y negociándose cerca de 103.80 en el momento de escribir el viernes. El Dólar está experimentando un cambio de régimen donde el Dólar estadounidense ya no está en las gracias de los operadores. La diferencia de tasas de interés entre la Reserva Federal (Fed) y otros bancos centrales está a punto de reducirse después de que el gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijera el jueves que podría haber de dos a tres recortes de tasas este año.
En el frente de los datos económicos, todas las miradas estaban puestas en la publicación de las Nóminas no Agrícolas este viernes. Las expectativas eran de 160,000 empleos ganados en febrero, con el número real llegando a 151,000. El impacto laboral de DOGE y otras influencias parece no haberse materializado aún en los números de empleo.
Qué mueve el mercado hoy: Un pequeño fallo no significa nada
- El informe de empleo de EE.UU. para febrero está por llegar:
- Las Nóminas no Agrícolas llegaron a 151,000, justo por debajo de la estimación de 160,000 y contra la lectura anterior de 143,000 de enero.
- Las Ganancias Promedio por Hora intermensuales llegaron más suaves al 0.3% frente al 0.5%.
- La Tasa de Desempleo subió al 4.1%, viniendo del 4%.
- A las 15:15 GMT, la gobernadora de la Fed, Michelle W. Bowman, discute "Transmisión de Política Monetaria Post-COVID" en el Foro de Política Monetaria de EE.UU. 2025 de la Universidad de Chicago Booth en Nueva York.
- A las 15:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, participa en una discusión del Informe del Foro de Política Monetaria de EE.UU. titulado "Transmisión de Política Monetaria Post-Covid" en la Universidad de Chicago Booth en Chicago, Illinois.
- A las 17:20 GMT, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, habla sobre 'El Reequilibrio de los Mercados Laborales en Todo el Mundo' en la Conferencia del Banco de Portugal sobre Transmisión de Política Monetaria y el Mercado Laboral en Lisboa, Portugal.
- A las 17:30 GMT, el presidente de la Fed, Jerome Powell, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas en el Foro de Política Monetaria de EE.UU. 2025 de la Universidad de Chicago Booth en Nueva York.
- A las 18:00 GMT, la gobernadora de la Fed, Adriana Kugler, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas en el Foro de Política Monetaria de EE.UU. 2025 de la Universidad de Chicago Booth, en Nueva York.
- Las acciones están todas bajando después de este informe de Nóminas no Agrícolas, que podría ser el último positivo por ahora.
- Después de los recientes datos económicos de EE.UU. y los comentarios de los responsables de la Fed, la herramienta CME Fedwatch proyecta una probabilidad del 46.8% de un recorte de tasas en la reunión de mayo, en comparación con una probabilidad del 33.3% hace una semana.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza alrededor del 4.24%, lejos de su mínimo de casi cinco meses del 4.10% registrado el martes.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: Curiosidad para la próxima semana
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está enfrentando una pérdida considerable esta semana, con más del 3.5% en rojo en el momento de escribir el viernes. La pregunta es si el informe de Nóminas no Agrícolas puede revertir y ofrecer algo de alivio a estas pérdidas. Sin embargo, los mercados querrán ver si el efecto del Departamento de Eficiencia Gubernamental (DOGE) ya está impactando la tasa de desempleo y el cambio en las Nóminas no Agrícolas en el futuro.
Con la fuerte caída de esta semana, el nivel redondo de 104.00 está siendo roto en el momento de escribir el viernes y parece poco probable que se recupere pronto. Más arriba, el primer objetivo al alza es recuperar el nivel redondo de 105.00 y la media móvil simple (SMA) de 200 días en 105.03. Una vez que esa zona se haya recuperado, varios niveles de resistencia a corto plazo están alineados, con 105.53 y 105.89 identificados como dos niveles pivote importantes antes de romper de nuevo por encima de 106.00.
En la parte baja, el nivel redondo de 103.00 podría considerarse un objetivo bajista en caso de que los rendimientos de EE.UU. caigan nuevamente, con incluso 101.90 no siendo impensable si los mercados capitulan aún más en sus tenencias de Dólar estadounidense a largo plazo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
Tasas de interés de EE.UU. FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
