El Dólar estadounidense inicia recuperación por segundo día en un calendario estadounidense muy ligero
- El Dólar estadounidense se recupera por segundo día consecutivo esta semana.
- El BoJ lanzó mensajes mixtos sobre su política monetaria.
- El índice del Dólar estadounidense supera los 103.00 y sube el miércoles.
El Dólar estadounidense (USD) se recupera a medida que todas las clases de activos comienzan a volver a niveles más normales. Las acciones se están comportando bastante bien y están estables, la volatilidad está disminuyendo, y refugios seguros como el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF) están cayendo aún más frente al Dólar. El Yen japonés, que cae más del 1.5% frente al Dólar estadounidense, es el mayor contribuyente a la recuperación del Índice del Dólar (DXY).
En el frente económico, se espera un día muy ligero, lo que debería ser beneficioso para que los mercados continúen en el camino de la recuperación. En el espacio de las tasas de interés, la subasta de bonos a 10 años del Tesoro de EE.UU. podría atraer la mayor atención, ya que es una tasa de referencia sustancial. A última hora del miércoles, se publicarán los datos de cambio de crédito al consumo de Estados Unidos (EE.UU.) para junio.
Resumen diario de los mercados: Cáscara vacía
- Los operadores deben haberse sorprendido en las horas asiáticas cuando los comentarios del miembro del Banco de Japón (BoJ), Shinichi Uchida, dijeron que el BoJ no subiría las tasas si los mercados estaban inestables. Esto empujó al Yen a la baja en un 1% frente al Dólar estadounidense como reacción inicial.
- A las 11:00 GMT, la asociación de banqueros hipotecarios ha publicado su Índice semanal de solicitudes de hipotecas. El número anterior estaba en -3.9%, con el número de esta semana siendo positivo en 6.9%.
- El Dr. Olli Rehn, gobernador del Banco de Finlandia y miembro del consejo de gobierno del Banco Central Europeo, dijo que el BCE puede continuar su ciclo de recortes si y solo si la inflación sigue desacelerándose.
- A las 17:00 GMT, el Tesoro de EE.UU. asignará una Nota a 10 años en el mercado. El interés anterior era del 4.276%, mientras que la nota a 10 años de EE.UU. actualmente cotiza alrededor del 3.90%, un descuento sustancial.
- Los datos del Cambio en el Crédito al Consumidor de EE.UU. para junio se publicarán a las 19:00 GMT, con expectativas de una caída a 10 mil millones de dólares desde 11.35 mil millones de dólares el mes anterior.
- Los mercados de acciones están en una racha ganadora, con los índices japoneses Nikkei y Topix en verde. Las acciones europeas y estadounidenses están todas arriba más del 1% en el día antes de la apertura de EE.UU.
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 63.5% de un recorte de tasas de interés de 50 puntos básicos (pbs) por parte de la Reserva Federal (Fed) en septiembre. Se espera otro recorte de 25 pbs en noviembre con un 55.5%, mientras que una probabilidad del 17.5% para un recorte de 50 pbs y del 27.0% para ningún recorte se están considerando para esa reunión.
- El rendimiento a 10 años de EE.UU. cotiza al 3.93%, subiendo esta semana, ya que los inversores huyen de los bonos y vuelven a las acciones.
Análisis técnico del Índice del Dólar DXY: El diferencial de tasas impulsa al Dólar
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) continúa su recuperación con algo de ayuda del Yen japonés. Al observar ese cruce específico de divisas (USD/JPY), se muestra claramente que el Yen ha ganado demasiado rápido frente al Dólar estadounidense. No se proyecta una reclinación completa, aunque ciertamente podría ocurrir más recuperación esta semana para el Dólar estadounidense, lo que se traduciría en un DXY cotizando más alto para el viernes.
La recuperación en tres niveles ya está en juego, con la primera resistencia en 103.18, un nivel que se mantuvo el viernes aunque se rompió el lunes en las horas asiáticas, siendo probado el miércoles. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver a situarse por encima de ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.22 es el siguiente nivel de resistencia a tener en cuenta.
A la baja, el RSI sobrevendido en el gráfico diario debería evitar que el DXY sufra más pérdidas considerables. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado ese nivel, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
