El Dólar estadounidense se mantiene plano con movimientos extremos en varias divisas después de que Trump amenazara con emitir más aranceles
- El Dólar estadounidense sacude los mercados después de que el presidente electo, Donald Trump, anunciara más medidas arancelarias.
- Los mercados se mueven de izquierda a derecha este martes con las acciones europeas y asiáticas en números rojos.
- El Índice del Dólar estadounidense se suaviza alrededor de 106.80, a pesar de que el Dólar canadiense, el Peso mexicano y el Yuan chino son los principales perdedores frente al Dólar.
El Dólar estadounidense (USD) está sacudiendo los mercados el martes después de que el presidente electo Donald Trump comunicara en redes sociales que su gobierno impondrá un arancel adicional del 25% a las importaciones de Canadá y México, con un 10% adicional al 60% ya anunciado durante su campaña electoral sobre los productos chinos. Los mercados no están reaccionando bien a esta comunicación, ya que las acciones están en números rojos en todo el mundo mientras los precios de los bonos estadounidenses caen (los rendimientos están subiendo).
El calendario económico de EE.UU. mostrará algunos datos de vivienda el martes. Con el Índice de Precios de Vivienda de septiembre y los datos de Ventas de Viviendas Nuevas de octubre, los mercados podrán ver si el mercado de la vivienda en EE.UU. se está enfriando como la última pieza que estaba impulsando la inflación. Al final del día, la Reserva Federal (Fed) publica las Minutas de su reunión del 7 de noviembre.
Resumen diario de los mercados: La inflación en la vivienda es persistente
- El índice mensual de precios de la vivienda para septiembre fue más fuerte, situándose en 0.7% frente al 0.4% de agosto.
- A las 15:00 GMT, se espera la publicación de la confianza del consumidor del Conference Board de noviembre, aunque no hay previsiones disponibles, con la lectura anterior en 108.70.
- A las 15:00 GMT, se espera que los datos de ventas de viviendas nuevas de octubre muestren una caída a 0.73 millones de unidades frente a los 0.738 millones anteriores.
- El índice manufacturero de la Fed de Richmond para noviembre se publicará también a las 15:00 GMT. Se espera una contracción de -10, menos severa que la de -14 anteriormente.
- A las 19:00 GMT, los inversores pueden buscar pistas sobre las expectativas de recorte de tasas de diciembre en la publicación de las minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) de la reunión de noviembre de la Fed.
- Las acciones están deprimidas en general, con pérdidas en Japón, China y Europa. La mayoría de las pérdidas se mantienen contenidas en menos del 1% en promedio. Los futuros de acciones estadounidenses están rompiendo el tono negativo y son positivos para este martes.
- La herramienta FedWatch del CME está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 59.6%. Hay un 40.4% de probabilidad de que las tasas se mantengan sin cambios.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4.29%, sustancialmente más baja que el máximo registrado hace dos semanas de 4.50% el 15 de noviembre.
Análisis técnico del Índice del Dólar DXY: Dividido entre dos fuerzas
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está yendo en la dirección opuesta a la que uno esperaría, después de los comentarios del presidente electo Donald Trump imponiendo aún más aranceles a los vecinos Canadá, México y el sospechoso habitual China. El componente más débil del Dólar canadiense (CAD) está siendo compensado por un Euro (EUR) y una Corona sueca (SEK) más fuertes.
El DXY no refleja realmente lo que está ocurriendo en los países afectados. Por lo tanto, la reacción moderada en el Índice del Dólar estadounidense no parece romperse de ninguna manera a raíz de este anuncio arancelario.
El nuevo máximo de dos años en 108.07 visto el viernes es el primer nivel a vencer. Más arriba, el nivel de 109.00 es el siguiente en la línea. El soporte de octubre de 2023 en 109.36 es ciertamente un nivel a tener en cuenta en la parte superior.
El soporte se encuentra alrededor de 106.52, el doble techo de mayo. Un poco más abajo, el pivotal 105.53 (máximo del 11 de abril) debería evitar cualquier caída hacia 104.00. Si el DXY cae hasta 104.00, la media móvil simple de 200 días en 103.98 debería atrapar cualquier formación de un cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El empleo FAQs
Las condiciones del mercado laboral son un elemento clave para evaluar la salud de una economía y, por lo tanto, un factor clave para la valoración de las divisas. Un alto nivel de empleo, o un bajo nivel de desempleo, tiene implicaciones positivas para el gasto de los consumidores y, por tanto, para el crecimiento económico, lo que impulsa el valor de la moneda local. Por otra parte, un mercado laboral muy ajustado -situación en la que hay escasez de trabajadores para cubrir los puestos vacantes- también puede tener implicaciones en los niveles de inflación y, por tanto, en la política monetaria, ya que una oferta de mano de obra baja y una demanda alta conducen a unos salarios más altos.
El ritmo al que crecen los salarios en una economía es clave para los responsables políticos. Un crecimiento salarial elevado significa que los hogares disponen de más dinero para gastar, lo que suele traducirse en subidas de precios de los bienes de consumo. A diferencia de otras fuentes de inflación más volátiles, como los precios de la energía, el crecimiento salarial se considera un componente clave de la inflación subyacente y persistente, ya que es improbable que los aumentos salariales se deshagan. Los bancos centrales de todo el mundo prestan mucha atención a los datos de crecimiento salarial a la hora de decidir su política monetaria.
El peso que cada banco central asigna a las condiciones del mercado laboral depende de sus objetivos. Algunos bancos centrales tienen mandatos explícitamente relacionados con el mercado laboral más allá de controlar los niveles de inflación. La Reserva Federal de Estados Unidos (Fed), por ejemplo, tiene el doble mandato de promover el máximo empleo y unos precios estables. Mientras tanto, el único mandato del Banco Central Europeo (BCE) es mantener la inflación bajo control. Aún así, y a pesar de los mandatos que tengan, las condiciones del mercado laboral son un factor importante para las autoridades dada su importancia como indicador de la salud de la economía y su relación directa con la inflación.
Autor
Filip L.
FXStreet
Ex operador y ex comercial de ventas de Forex con ING, experto en Trade Execution.
