El Dólar australiano avanza a medida que las ventas minoristas de China aumentan en octubre

El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, recuperando las pérdidas registradas en la sesión anterior. El par AUD/USD gana terreno tras la publicación de los datos de Producción Industrial y Ventas Minoristas de China para octubre. Cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China es un socio comercial importante para Australia.

La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) mostró el viernes que las ventas minoristas de China subieron un 2.9% interanual (YoY) en octubre, frente al 3.0% en septiembre, pero superando el 2.7% esperado. Mientras tanto, la Producción Industrial aumentó un 4.9% interanual en el mismo periodo, en comparación con el 5.5% pronosticado y el 6.5% visto anteriormente. La Inversión en Activos Fijos se situó en -1.7% acumulado en el año (YTD) interanual en octubre, por debajo de la cifra esperada de -0.8%. La lectura de septiembre fue de -0.5%.

La Oficina Nacional de Estadística esbozó su perspectiva económica en la conferencia de prensa del viernes, diciendo que continuará fomentando nuevas fuerzas productivas. Señaló que una mejor dinámica de oferta y demanda, junto con el aumento de los precios de los servicios y bienes industriales, empujaron el IPC de octubre de nuevo a territorio positivo. La oficina agregó que la estabilización económica en curso proporciona una base sólida para que China cumpla su objetivo de crecimiento anual.

El AUD recibió apoyo ya que los datos de empleo mejorados de Australia reforzaron el sentimiento cauteloso en torno a la perspectiva de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). El Vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, dijo el miércoles: "Nuestra mejor estimación es que la política monetaria sigue siendo restrictiva, aunque el comité continúa debatiendo esto." Hauser agregó que si la política ya no es ligeramente restrictiva, tendría implicaciones significativas para las decisiones futuras.

El Dólar estadounidense se mueve poco tras el fin del cierre del gobierno

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está extendiendo sus pérdidas y cotizando alrededor de 99.20 al momento de escribir. El Dólar está bajo presión ya que la renovada cautela sobre las perspectivas económicas de EE.UU. supera el impulso del sentimiento mejorado del mercado tras el fin del cierre del gobierno.
• El Director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, advirtió que algunos datos de octubre pueden "nunca materializarse", ya que varias agencias no pudieron recopilar información durante el cierre. Los informes iniciales del sector privado sugieren un enfriamiento del mercado laboral y una confianza del consumidor vacilante, con preocupaciones persistentes sobre la inflación.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó el proyecto de ley de financiamiento del gobierno el jueves, marcando el fin oficial del cierre del gobierno de 43 días, el más largo en la historia de EE.UU.
• El discurso cauteloso de la Fed disminuyó las probabilidades de un recorte de tasas de la Reserva Federal (Fed) en diciembre. La herramienta FedWatch del CME muestra que los mercados están valorando casi un 50% de probabilidad de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en diciembre, frente al 69% de hace una semana.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el jueves que las tasas están ahora más cerca de ser neutrales que restrictivas y que la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente. Musalem enfatizó la necesidad de cautela, señalando que hay un margen limitado para flexibilizar sin arriesgar una política demasiado acomodaticia.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, hablando en la Conferencia de Investigación del Instituto de Oportunidad y Crecimiento Inclusivo, dijo que partes del mercado laboral parecen tensas y la economía está enviando señales mixtas. Agregó que la inflación sigue siendo demasiado alta, en un 3%.
• Automatic Data Processing (ADP) publicó el Cambio de Empleo de EE.UU. el martes, mostrando una pérdida promedio semanal de empleos de 11,250 en las cuatro semanas hasta el 25 de octubre. Los datos laborales privados de EE.UU. más débiles de lo esperado aumentaron la probabilidad de un alivio en la política de la Reserva Federal (Fed).
• Challenger, Gray & Christmas anunció que los empleadores de EE.UU. recortaron 153,074 empleos en octubre, frente a los 55,597 recortes anunciados en octubre de 2024.
• La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publicó la Tasa de Desempleo el jueves, que disminuyó al 4.3% en octubre desde el 4.5% en septiembre, frente a las expectativas del mercado del 4.4%. Mientras tanto, el Cambio de Empleo se situó en 42.2K en el mismo mes, desde 12.8K (revisado desde 14.9K) anteriormente, superando con creces la previsión del mercado de 20K.
• El Empleo a Tiempo Completo de Australia aumentó en 55.3K en octubre, desde un aumento de 6.5K en la lectura anterior (revisado desde 8.7K). La Tasa de Participación se mantiene en 67%, mientras que el Empleo a Tiempo Parcial disminuyó en 13.1K en octubre, frente a un aumento de 6.3K anteriormente.

El Dólar australiano se mantiene por encima de la EMA de 50 días

El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6540 el viernes. En el gráfico diario, el par parece estar consolidándose dentro de un rango rectangular, reflejando un movimiento lateral. No obstante, se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere un firme impulso alcista a corto plazo.

El par AUD/USD podría tener como objetivo el límite superior del rectángulo alrededor de 0.6630. Una ruptura por encima del rectángulo causaría la aparición de un sesgo alcista y apoyaría al par para probar el máximo de 13 meses de 0.6707, registrado el 17 de septiembre.

En la parte inferior, el soporte inmediato se encuentra en la EMA de 50 días de 0.6536, seguido por la EMA de nueve días en 0.6528. Una ruptura por debajo de estos niveles debilitaría el impulso de precios a medio y corto plazo y llevaría al par AUD/USD a probar el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6470, seguido por el mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto.