El Dólar australiano avanza mientras el Dólar estadounidense declina por la continuación del cierre del gobierno
- El Dólar australiano mantiene ganancias mientras el PBoC mantuvo sus tasas de interés el lunes.
- El Producto Interno Bruto de China creció un 4.8% interanual y un 1.1% intertrimestral en el tercer trimestre.
- El Dólar estadounidense enfrenta desafíos en medio del cierre gubernamental en curso y el creciente aumento de apuestas a recortes de tasas por parte de la Fed.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el lunes, extendiendo sus ganancias por segundo día de negociación consecutivo. El par AUD/USD se mantiene fuerte después de que el Banco Popular de China (PBOC) decidiera mantener sus tasas de interés sin cambios. El banco central de China dejó sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) a un año y a cinco años en 3.00% y 3.50%, respectivamente. Cabe destacar que cualquier cambio en la economía china podría impactar al AUD, ya que China y Australia son socios comerciales cercanos.
El Producto Interno Bruto (PIB) de China creció un 4.8% interanual (YoY) en el tercer trimestre (Q3) de 2025, como se esperaba tras un crecimiento del 5.2% en el segundo trimestre. Mientras tanto, la economía se expandió un 1.1% intertrimestral (QoQ), superando el consenso del mercado de un 0.8%.
Las ventas minoristas anuales de junio de China aumentaron un 3.0% en septiembre, frente al 2.9% esperado y al 3.4% anterior, mientras que la producción industrial se situó en 6.5% frente a una estimación del 5.0% y el 5.2% de agosto.
El S&P/ASX 200 se mantiene subdued cerca de 9,000 el lunes, afectado por las caídas en los precios del Oro y otras acciones mineras en la sesión anterior. Sin embargo, los mercados bursátiles australianos pueden recibir apoyo de la relajación de las tensiones comerciales entre EE.UU. y China. El presidente estadounidense Donald Trump dijo durante el fin de semana que cree que China llegará a un acuerdo sobre la soja. Trump agregó: "Podemos reducir lo que China tiene que pagar en aranceles, pero China también tiene que hacer cosas por nosotros."
El AUD recibe presión a la baja por la creciente probabilidad de un recorte de tasas en noviembre por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA), impulsado por un sorpresivo aumento en la tasa de desempleo, que subió al 4.5% en septiembre, alcanzando un máximo cercano a cuatro años. La cifra superó el consenso del mercado y el anterior 4.3%.
El Dólar estadounidense lucha mientras el cierre gubernamental continúa
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está perdiendo terreno y cotizando alrededor de 98.50 en el momento de escribir. El Dólar retrocede debido al cierre gubernamental en EE.UU. en curso, que ha llegado a su día 19 sin una resolución a la vista, ya que los senadores no lograron romper el estancamiento por décima vez durante las votaciones del jueves. Ahora se considera el tercer cierre de financiación más largo en la historia moderna de EE.UU.
- El presidente de la Fed de St. Louis, Alberto Musalem, habló en la reunión anual de miembros del Instituto de Finanzas Internacionales en Washington, DC, el viernes, y dijo que podría apoyar un camino con otro recorte de tasas si surgen más riesgos para el empleo y la inflación se mantiene contenida. Musalem agregó que la Fed no debería seguir un curso preestablecido y debería adoptar un enfoque equilibrado.
- El gobernador de la Reserva Federal (Fed), Christopher Waller, declaró el jueves que apoya otro recorte de tasas de interés en la próxima reunión de política de este mes. Mientras tanto, el nuevo gobernador de la Fed, Stephen Miran, reiteró su llamado a una trayectoria de recortes de tasas más agresiva para 2025 que la favorecida por sus colegas.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró la semana pasada que el banco central está en camino de realizar otra reducción de tasas de interés de un cuarto de punto más adelante este mes, incluso cuando un cierre gubernamental reduce significativamente su capacidad de lectura sobre la economía. Powell destacó el bajo ritmo de contratación y señaló que podría debilitarse aún más.
- La herramienta FedWatch del CME indica que los mercados están ahora valorando casi un 100% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en octubre y un 96% de posibilidad de otra reducción en diciembre.
- El gobernador asistente del RBA (Mercados Financieros), Christopher Kent, habló en la Conferencia de Inversión de la Sociedad CFA Australia 2025 la semana pasada y dijo que las condiciones financieras son menos restrictivas tras los recientes recortes de tasas. Kent también agregó que la tasa de efectivo ahora se encuentra dentro de un amplio rango neutral incierto, con el banco central reevaluando su perspectiva con los datos y riesgos entrantes.
- La gobernadora asistente del RBA, Sarah Hunter, dijo que los datos recientes han sido un poco más fuertes de lo esperado, y agregó que la inflación probablemente será más fuerte de lo pronosticado en el tercer trimestre (Q3). Hunter destacó que la incertidumbre sobre la perspectiva global sigue siendo elevada y afirmó que la junta ajustará la política según sea apropiado a medida que lleguen nuevas informaciones. Se espera que el impulso del consumidor se suavice un poco en el Q3, agregó.
El Dólar australiano prueba la barrera de la EMA de nueve días tras romper por encima de 0.6500
El AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6510 el lunes. Un análisis técnico de un gráfico diario indica un sesgo bajista sostenido, con el par negociándose dentro de un canal descendente. El RSI de 14 días se mantiene por debajo de 50, reforzando la perspectiva bajista.
En la parte inferior, el par AUD/USD puede navegar hacia el límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6430, seguido por el mínimo de cuatro meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto. Un soporte adicional se encuentra en el mínimo de cinco meses de 0.6372.
El par AUD/USD está probando la barrera inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6517, seguida por la EMA de 50 días en 0.6547 y el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6580.
AUD/USD: Gráfico Diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.18% | -0.09% | -0.08% | -0.06% | -0.14% | -0.23% | -0.13% | |
| EUR | 0.18% | 0.09% | 0.09% | 0.11% | 0.06% | -0.06% | 0.07% | |
| GBP | 0.09% | -0.09% | 0.00% | 0.03% | -0.04% | -0.15% | -0.03% | |
| JPY | 0.08% | -0.09% | 0.00% | 0.00% | -0.06% | -0.23% | -0.06% | |
| CAD | 0.06% | -0.11% | -0.03% | -0.01% | -0.01% | -0.19% | -0.05% | |
| AUD | 0.14% | -0.06% | 0.04% | 0.06% | 0.00% | -0.12% | 0.01% | |
| NZD | 0.23% | 0.06% | 0.15% | 0.23% | 0.19% | 0.12% | 0.13% | |
| CHF | 0.13% | -0.07% | 0.03% | 0.06% | 0.05% | -0.01% | -0.13% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
