El Dólar australiano avanza mientras el IPC supera las previsiones y aumentan las apuestas de recorte de tasas de la Fed
- El Dólar australiano gana a medida que la inflación mensual aumenta la cautela del RBA.
- El IPC de Australia subió un 3,8% interanual en octubre, superando la previsión del mercado del 3,6% y acelerándose desde el aumento anterior del 3,5%.
- El Dólar estadounidense se enfrenta a desafíos a medida que datos más suaves refuerzan la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Fed en diciembre.
El Dólar australiano (AUD) avanza frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, extendiendo sus ganancias por cuarta sesión consecutiva. El par AUD/USD se mantiene firme tras la publicación por parte de la Oficina Australiana de Estadísticas (ABS) del primer Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual "completo", que subió un 3.8% interanual en octubre. La lectura superó el consenso del mercado de un aumento del 3.6% y un incremento del 3.5% anterior.
El AUD podría ganar terreno ya que el primer IPC mensual aumentó el sentimiento cauteloso en torno a la perspectiva de política del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Se espera que el RBA mantenga la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 3.6% en diciembre, ya que la inflación sigue por encima del rango objetivo del 2–3% del RBA. Los funcionarios del RBA señalaron que la tasa de desempleo ha aumentado ligeramente, pero el mercado laboral sigue siendo saludable y se espera que continúe así.
Las actas de la reunión de noviembre del RBA indicaron que el banco central podría mantener las tasas sin cambios durante un período prolongado. Los futuros de la tasa de efectivo interbancaria a 30 días del ASX indican que, a partir del 25 de noviembre, el contrato de diciembre de 2025 se estaba negociando a 96,41, lo que implica una probabilidad del 6% de un recorte de tasas a 3,35% desde 3,60% en la próxima reunión de la Junta del RBA.
El Dólar estadounidense lucha mientras datos recientes aumentan las apuestas por un recorte de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se mantiene estable tras registrar pérdidas modestas en la sesión anterior y se negocia alrededor de 99.80 al momento de escribir. El Dólar enfrenta desafíos en medio de las crecientes expectativas de un recorte de tasas de la Fed en diciembre, impulsadas por datos débiles de EE.UU.
- La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados están valorando ahora más de un 84% de probabilidad de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pb) en su reunión de diciembre, frente al 50% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
- El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se mantuvo estable en 2.7% interanual en septiembre, coincidiendo con las expectativas y la lectura de agosto, lo que sugiere que las presiones inflacionarias se han estabilizado. El IPP subyacente bajó a 2.6% desde 2.9%, por debajo de las previsiones de 2.7%.
- Las ventas minoristas de EE.UU. aumentaron un 0.2% intermensual (MoM) en septiembre, desacelerándose desde el aumento del 0.6% observado en agosto, lo que indica un gasto del consumidor más cauteloso. Por separado, el Conference Board informó una fuerte deterioración en el sentimiento de los hogares, con la confianza del consumidor cayendo 6.8 puntos a 88.7 en noviembre desde 95.5 en octubre.
- El gobernador de la Fed, Christopher Waller, dijo a Fox Business el lunes que su principal preocupación es el debilitamiento del mercado laboral, añadiendo que la inflación "no es un gran problema" dado la reciente debilidad en el empleo. También dijo que la cifra de nóminas de septiembre probablemente será revisada a la baja y advirtió que la contratación concentrada "no es una buena señal", indicando su apoyo a un recorte de tasas a corto plazo.
- El presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, dijo el viernes que los responsables de la política podrían aún recortar tasas en el "corto plazo", un comentario que elevó las probabilidades del mercado para un movimiento en diciembre. Además, el gobernador de la Fed, Stephen Miran, dijo que los datos de Nóminas No Agrícolas apoyan un recorte de tasas en diciembre, añadiendo que si su voto fuera decisivo, "votaría por un recorte de 25 pb".
- La lectura preliminar del Índice de Gerentes de Compras (PMI) manufacturero de S&P Global de Australia se situó en 51.6 en noviembre, frente a 49.7 anterior. Mientras tanto, el PMI de servicios subió a 52.7 en noviembre desde la lectura anterior de 52.5, mientras que el PMI compuesto aumentó a 52.6 en noviembre frente a 52.1 anterior.
- El Banco de la Reserva de Australia publicó las actas de su reunión de política monetaria de noviembre la semana pasada, indicando que los miembros de la junta señalaron una postura de política más equilibrada, añadiendo que podría mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan ser más fuertes de lo esperado.
- La asistente del gobernador del RBA, Sarah Hunter, señaló la semana pasada que "un crecimiento sostenido por encima de la tendencia podría alimentar presiones inflacionarias." Hunter señaló que los datos de inflación mensual pueden ser volátiles y que el banco central no reaccionará a un solo mes de cifras. Añadió que el RBA está evaluando de cerca las condiciones del mercado laboral para medir la capacidad de oferta y está examinando cómo los efectos de la política monetaria pueden estar cambiando con el tiempo.
El Dólar australiano podría apuntar a 0.6500 tras romper decisivamente por encima de la EMA de nueve días
El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6480 el miércoles. El análisis del gráfico diario muestra que el par se mantiene dentro de una zona de consolidación rectangular, señalando un sesgo neutral. El par continúa negociándose por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, destacando un impulso alcista a corto plazo contenido.
El par AUD/USD encuentra soporte inmediato en el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6420, seguido del mínimo de cinco meses de 0.6414, establecido el 21 de agosto.
En el lado positivo, el par se encuentra alrededor de la EMA de nueve días en 0.6479. Una ruptura exitosa por encima de esta media móvil apoyaría al par AUD/USD para probar el nivel psicológico de 0.6500. Avances adicionales llevarían al par a alcanzar el límite superior del rectángulo cerca de 0.6630.
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más fuerte frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.20% | -0.21% | 0.00% | -0.18% | -0.58% | -1.25% | -0.34% | |
| EUR | 0.20% | -0.01% | 0.20% | 0.02% | -0.39% | -1.05% | -0.14% | |
| GBP | 0.21% | 0.01% | 0.23% | 0.03% | -0.37% | -1.04% | -0.12% | |
| JPY | 0.00% | -0.20% | -0.23% | -0.19% | -0.58% | -1.26% | -0.34% | |
| CAD | 0.18% | -0.02% | -0.03% | 0.19% | -0.42% | -1.08% | -0.16% | |
| AUD | 0.58% | 0.39% | 0.37% | 0.58% | 0.42% | -0.67% | 0.25% | |
| NZD | 1.25% | 1.05% | 1.04% | 1.26% | 1.08% | 0.67% | 0.93% | |
| CHF | 0.34% | 0.14% | 0.12% | 0.34% | 0.16% | -0.25% | -0.93% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
