El Dólar australiano desciende a medida que el Dólar estadounidense se fortalece antes de las minutas de la reunión del FOMC
- El Dólar australiano mantiene pérdidas después de que el Banco Popular de China decidiera dejar sin cambios sus tasas de interés preferenciales de préstamo.
- El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que las discusiones entre Washington y Pekín están avanzando sin problemas.
- Trump dijo que EE.UU. no desplegará tropas para hacer cumplir un posible acuerdo de paz en Ucrania.
El Dólar australiano (AUD) baja frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, extendiendo sus pérdidas por tercera sesión consecutiva. El par AUD/USD se mantiene subdued después de que el Banco Popular de China (PBOC) anunciara que dejaría sus tasas de interés preferenciales de préstamo a un año y cinco años (LPRs) sin cambios en 3.00% y 3.50%, respectivamente.
El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo el lunes por la noche que las conversaciones entre Estados Unidos (EE.UU.) y China van bien, añadiendo que espera que el crecimiento de EE.UU. se recupere en el cuarto trimestre (Q4). Bessent también señaló que el acuerdo actual con China es altamente efectivo, ya que el país sigue siendo el mayor contribuyente a los ingresos por aranceles.
El par AUD/USD también enfrenta dificultades a medida que el Dólar estadounidense (USD) extiende sus ganancias en medio de desarrollos geopolíticos. La secretaria de prensa de la Casa Blanca, Karoline Leavitt, anunció el martes que los planes para una reunión bilateral entre el presidente ruso Vladimir Putin y el presidente ucraniano Volodymyr Zelenskyy están en marcha, según CNN.
El Dólar australiano cae mientras el Dólar estadounidense se fortalece por las esperanzas de paz en Ucrania-Rusia
- El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está ganando terreno por tercer día consecutivo y cotiza alrededor de 98.30 en el momento de escribir. Los operadores esperan el Simposio de Política Económica de Jackson Hole, con el discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, como guía para una decisión de política en septiembre.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, dijo el martes que no habrá tropas estadounidenses en el terreno para ayudar a hacer cumplir un posible acuerdo de paz en Ucrania. Los términos de las garantías de seguridad aún se están negociando entre EE.UU., socios europeos y Ucrania.
- El presidente de Ucrania, Volodymyr Zelenskyy, enfatizó el lunes por la noche la necesidad de una paz genuina y dio la bienvenida a la participación de EE.UU. en las garantías de seguridad. Zelenskyy también confirmó los planes de compra de armas importantes de EE.UU. Además, el Secretario de Estado de EE.UU., Marco Rubio, dijo el martes que trabajará con aliados europeos y países no europeos en garantías de seguridad para Ucrania.
- La administración Trump ha ampliado sus aranceles del 50% sobre las importaciones de acero y aluminio, que entrarán en vigor el 18 de agosto. La notificación del viernes ha incluido 407 nuevos códigos de productos en el Arancel Armonizado de EE.UU. El presidente de EE.UU., Donald Trump, también dijo a los periodistas que tiene la intención de emitir más anuncios sobre los aranceles al acero, junto con nuevos gravámenes dirigidos a las importaciones de semiconductores.
- Los recientes datos económicos de EE.UU. mantienen intacto el tono moderado en torno a la perspectiva de política de la Reserva Federal (Fed). La herramienta FedWatch del CME sugiere que los mercados están valorando en un 86.5% las probabilidades de un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte de la Fed en septiembre.
- La confianza del consumidor de Westpac de Australia se disparó un 5.7% en agosto a 98.5, tras un aumento del 0.6% en julio. El sentimiento ha alcanzado un máximo desde febrero de 2022, ya que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha realizado recortes de tasas que suman 75 puntos básicos desde enero. Matthew Hassan, jefe de pronósticos macroeconómicos de Australia, dijo que el prolongado período de pesimismo del consumidor podría estar llegando a su fin, aunque mantener el impulso podría requerir un alivio adicional. Sin embargo, enfatizó que los responsables de la política no están bajo presión inmediata para realizar más recortes.
- El Banco de la Reserva de Australia (RBA) realizó un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) el martes, como se esperaba, llevando la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) al 3.6% desde el 3.85% en la reunión de política de agosto.
Los bajistas del Dólar australiano apuntan a mínimos de dos meses cerca de 0.6400
El AUD/USD cotiza alrededor de 0.6450 el miércoles. El análisis técnico en el gráfico diario indica que el impulso de precios a corto plazo se está debilitando a medida que el par se mantiene por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se posiciona por debajo del nivel 50, sugiriendo que el sesgo del mercado es bajista.
En la parte inferior, el par AUD/USD podría explorar el área alrededor del mínimo de dos meses de 0.6419, registrado el 1 de agosto, seguido del mínimo de tres meses de 0.6372.
El par AUD/USD podría apuntar a la barrera principal en la EMA de nueve días en 0.6486, seguida de la EMA de 50 días en 0.6497. Una ruptura por encima de esta zona de resistencia crucial podría mejorar el impulso de precios a corto y medio plazo y apoyar al par para apuntar al máximo mensual en 0.6568, alcanzado el 14 de agosto, seguido del máximo de nueve meses de 0.6625, que se registró el 24 de julio.
AUD/USD: Gráfico diario
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
