El Dólar australiano cae ante las expectativas de recorte de tasas del RBA
- El Dólar australiano pierde terreno en medio de la escalada de tensiones comerciales entre EE. UU. y China.
- El AUD se debilitó a medida que los datos de empleo de septiembre elevaron la probabilidad de un recorte de tasas en noviembre al 85%, desde el 50% a principios de la semana.
- El Dólar estadounidense se debilitó en medio del cierre gubernamental en curso y las crecientes expectativas de más recortes de tasas de interés.
El Dólar australiano (AUD) desciende frente al Dólar estadounidense (USD) el viernes, extendiendo sus pérdidas por segunda sesión consecutiva. El par AUD/USD pierde terreno ya que el AUD podría tener dificultades debido a la escalada de las tensiones comerciales entre Estados Unidos y China. Es importante señalar que cualquier cambio en la economía de China puede influir en el Dólar australiano, dada la estrecha relación comercial entre China y Australia.
El Representante de Comercio de EE.UU., Jamieson Greer, y el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, criticaron los planes de China para restringir las exportaciones de tierras raras, calificándolos de "coerción económica" y "una toma de poder sobre la cadena de suministro global". Bessent advirtió: "Si China quiere ser un socio poco confiable para el mundo, entonces el mundo tendrá que desacoplarse". Sin embargo, ambos funcionarios dejaron espacio para la negociación, expresando incertidumbre sobre si China realmente llevaría a cabo los controles de exportación anunciados la semana pasada, según la BBC.
El AUD enfrentó desafíos ya que los datos de empleo de septiembre aumentaron rápidamente la posibilidad de un recorte en noviembre en la tasa de efectivo del 3.65% al 85%, desde el 50% a principios de la semana. La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) informó el jueves que el Cambio de Empleo fue de 14.9K en septiembre, frente a las expectativas del mercado de 17K. La lectura anterior fue de -11.8K (revisada desde -5.4K). Mientras tanto, la Tasa de Desempleo aumentó al 4.5%, saltando a un máximo cercano a cuatro años. La cifra superó el consenso del mercado y el anterior 4.3%.
El Dólar estadounidense extiende pérdidas debido al cierre gubernamental y las apuestas de recorte de tasas de la Fed
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está extendiendo sus pérdidas por cuarta sesión consecutiva y cotizando alrededor de 98.20 en el momento de escribir. El Dólar se deprecia debido al cierre gubernamental en EE.UU. y la mayor probabilidad de recortes en las tasas de interés en EE.UU.
- El cierre del gobierno federal de EE.UU. continuará la próxima semana después de que el Senado una vez más no lograra aprobar un proyecto de ley republicano para extender la financiación y poner fin al estancamiento, marcando el décimo intento fallido el jueves, el día 16 del impasse.
- El gobernador de la Reserva Federal (Fed) de EE.UU., Christopher Waller, declaró el jueves que apoya otro recorte de tasas en la próxima reunión de política de este mes. Mientras tanto, el nuevo gobernador de la Fed, Stephen Miran, reiteró su llamado a una trayectoria de recortes de tasas más agresiva para 2025 que la favorecida por sus colegas.
- El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, declaró el martes que el banco central está en camino de realizar otra reducción de tasas de interés de un cuarto de punto más adelante este mes, incluso cuando un cierre gubernamental reduce significativamente su lectura sobre la economía. Powell destacó el bajo ritmo de contratación y señaló que podría debilitarse aún más.
- La herramienta CME FedWatch indica que los mercados están ahora valorando casi un 97% de probabilidad de un recorte de tasas de la Fed en octubre y un 83% de posibilidad de otra reducción en diciembre.
- El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de China cayó un 0.3% interanual (a/a) en septiembre. El consenso del mercado era de una caída del 0.1% en el período reportado, tras una caída del 0.4% en agosto. Mientras tanto, la inflación mensual subió al 0.1%, más débil que el 0.2% esperado. El Índice de Precios de Producción (PPI) de China cayó un 2.3% a/a, tras una caída del 2.9% anterior, como se esperaba.
- El Gobernador Adjunto del RBA (Mercados Financieros), Christopher Kent, habló en la Conferencia de Inversión de la Sociedad CFA Australia 2025 el miércoles por la tarde, señalando que las condiciones financieras son menos restrictivas tras los recientes recortes de tasas. Kent también agregó que la tasa de efectivo ahora se encuentra dentro de un amplio rango neutral incierto, con el banco central reevaluando su perspectiva con los datos y riesgos entrantes.
- La Gobernadora Adjunta del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Sarah Hunter, dijo el miércoles que los datos recientes han sido un poco más fuertes de lo esperado, añadiendo que la inflación probablemente será más fuerte de lo pronosticado en el tercer trimestre (Q3). Hunter destacó que la incertidumbre sobre la perspectiva global sigue siendo elevada y afirmó que la junta ajustará la política según sea apropiado a medida que lleguen nuevas informaciones. Se espera que el impulso del consumidor se suavice un poco en el Q3, añadió.
- Las minutas de la reunión de política monetaria de septiembre del RBA mostraron el lunes que los miembros de la junta acordaron que la política seguía siendo un poco restrictiva pero difícil de determinar. Las minutas de la reunión del RBA también señalaron que persisten los riesgos económicos, con el consumo manteniéndose débil en medio de un crecimiento más suave del empleo y los salarios. Los datos mensuales del IPC para la vivienda y los servicios sugieren que la inflación del Q3 podría superar las previsiones. La junta del RBA enfatizó que las futuras decisiones de política seguirán siendo cautelosas y estarán fuertemente impulsadas por los datos entrantes.
El Dólar australiano se mantiene por debajo de 0.6500 debido a un sesgo bajista prevaleciente
El AUD/USD se cotiza alrededor de 0.6480 el viernes. El análisis técnico en el gráfico diario sugiere un sesgo bajista en curso, ya que el par se mueve dentro de un patrón de canal descendente. Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, fortaleciendo el sesgo bajista.
En la parte inferior, el par AUD/USD podría encontrar su soporte inicial en el límite inferior del canal descendente alrededor de 0.6440, seguido por el mínimo de cuatro meses de 0.6414, registrado el 21 de agosto. Un soporte adicional se encuentra en el mínimo de cinco meses de 0.6372.
El par AUD/USD podría tener como objetivo la barrera principal en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6515, seguida por la EMA de 50 días en 0.6548. Una ruptura por encima de estos niveles mejoraría el impulso de precios a corto y medio plazo y llevaría al par a probar el límite superior del canal descendente alrededor de 0.6580.
AUD/USD: Gráfico diario
Precio del Dólar australiano Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.25% | -0.18% | -0.39% | -0.08% | 0.14% | -0.12% | -0.42% | |
| EUR | 0.25% | 0.08% | -0.16% | 0.19% | 0.45% | 0.13% | -0.17% | |
| GBP | 0.18% | -0.08% | -0.18% | 0.07% | 0.35% | 0.03% | -0.31% | |
| JPY | 0.39% | 0.16% | 0.18% | 0.29% | 0.56% | 0.22% | -0.07% | |
| CAD | 0.08% | -0.19% | -0.07% | -0.29% | 0.23% | -0.06% | -0.40% | |
| AUD | -0.14% | -0.45% | -0.35% | -0.56% | -0.23% | -0.32% | -0.60% | |
| NZD | 0.12% | -0.13% | -0.03% | -0.22% | 0.06% | 0.32% | -0.35% | |
| CHF | 0.42% | 0.17% | 0.31% | 0.07% | 0.40% | 0.60% | 0.35% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
