El Dólar australiano se deprecia debido a la aversión al riesgo a pesar de un RBA de línea dura
- El Dólar australiano cae a pesar del sentimiento de riesgo tras los comentarios moderados del presidente de la Fed, Powell.
- La caída del AUD puede estar limitada debido al sentimiento de línea dura en torno al RBA.
- El Dólar estadounidense pierde terreno debido a las crecientes expectativas de un recorte de tasas de 25 puntos básicos en septiembre.
El Dólar australiano (AUD) baja, manteniéndose aún en torno a un máximo de siete meses de 0.6798 el lunes. Sin embargo, el par AUD/USD ganó terreno debido al creciente sentimiento de riesgo tras el discurso moderado del presidente de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), Jerome Powell, en el Simposio de Jackson Hole el viernes.
El Dólar australiano también recibió soporte del sentimiento de línea dura en torno al Banco de la Reserva de Australia (RBA) respecto a su perspectiva de política. Las recientes actas del RBA mostraron que los miembros del consejo acordaron que un recorte de tasas es poco probable pronto. Además, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, expresó que el banco central australiano no dudará en subir las tasas nuevamente para combatir la inflación si es necesario.
El Dólar estadounidense (USD) se deprecia debido a las crecientes probabilidades de un recorte de tasas en septiembre. Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados ahora anticipan completamente al menos un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Reserva Federal en su reunión de septiembre.
El presidente de la Fed, Jerome Powell, declaró en el Simposio de Jackson Hole: "Ha llegado el momento de ajustar la política." Sin embargo, Powell no especificó cuándo comenzarían los recortes de tasas ni su posible magnitud.
Resumen diario de los mercados: El Dólar australiano baja a pesar de la postura de línea dura del RBA
- El presidente de la Fed de Filadelfia, Patrick Harker, declaró el viernes que el enfoque del banco central de EE.UU. hacia los ajustes de tasas de interés debe ser "metódico," señalando que los responsables de la política planean una serie de recortes de tasas durante el resto de 2024 mientras el banco central de EE.UU. se prepara para un cambio moderado, según Bloomberg.
- El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, señaló el viernes que la Fed ha tenido un éxito general en el logro de sus objetivos y que la inflación debería continuar hacia el rango objetivo del banco central de EE.UU. La política está ahora en su punto más restrictivo de todo el ciclo de subidas. Todo lo que queríamos que sucediera para bajar las tasas, ha sucedido, según Reuters.
- El PMI compuesto de EE.UU. bajó ligeramente a 54.1 en agosto, un mínimo de cuatro meses, desde 54.3 en julio, pero se mantuvo por encima de las expectativas del mercado de 53.5. Esto sugiere que la actividad empresarial en EE.UU. continúa expandiéndose, marcando 19 meses consecutivos de crecimiento.
- El Índice de Gerentes de Compras (PMI) compuesto del Banco Judo de Australia subió a 51.4 en agosto, desde 49.9 en julio. Este aumento marca la expansión más rápida en tres meses, impulsada por un mejor desempeño en el sector de servicios, a pesar de una contracción más pronunciada en la producción manufacturera.
- Las actas del FOMC de la reunión de política de julio indicaron que la mayoría de los funcionarios de la Fed acordaron el mes pasado que probablemente recortarían su tasa de interés de referencia en la próxima reunión de septiembre siempre que la inflación continuara enfriándose.
- El martes, las actas del RBA sugirieron que los miembros del consejo habían considerado una subida de tasas a principios de este mes antes de decidir finalmente que mantener las tasas actuales equilibraría mejor los riesgos. Además, los miembros del RBA acordaron que un recorte de tasas es poco probable pronto.
Análisis Técnico: El Dólar australiano sube a máximos de siete meses alrededor de 0.6800
El Dólar australiano cotiza alrededor de 0.6790 el lunes. El análisis del gráfico diario muestra que el par AUD/USD ha vuelto al canal ascendente, sugiriendo un refuerzo del sesgo alcista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días alcanza cerca de la marca de 70, apoyando el impulso alcista en curso.
En términos de resistencia, el par AUD/USD prueba el máximo de siete meses de 0.6798. Una ruptura por encima de este nivel podría llevar al par a explorar la región alrededor del límite superior del canal ascendente en el nivel de 0.6910.
A la baja, el par AUD/USD puede encontrar soporte alrededor del límite inferior del canal ascendente en el nivel de 0.6770, seguido por la media móvil exponencial (EMA) de nueve días en el nivel de 0.6718. Una ruptura por debajo de la EMA de nueve días podría debilitar el sesgo alcista y poner presión a la baja sobre el par para navegar la región alrededor del nivel de retroceso en 0.6575, seguido por otro nivel de retroceso en 0.6470.
AUD/USD: gráfico diario
Dólar australiano PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar australiano (AUD) frente a las principales monedas hoy. Dólar australiano fue la divisa más débil frente al Yen japonés.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.07% | 0.15% | -0.22% | -0.01% | 0.30% | 0.21% | -0.08% | |
| EUR | -0.07% | 0.02% | -0.29% | -0.07% | 0.14% | 0.15% | -0.13% | |
| GBP | -0.15% | -0.02% | -0.42% | -0.16% | 0.12% | 0.07% | -0.21% | |
| JPY | 0.22% | 0.29% | 0.42% | 0.23% | 0.61% | 0.67% | 0.24% | |
| CAD | 0.01% | 0.07% | 0.16% | -0.23% | 0.31% | 0.26% | -0.07% | |
| AUD | -0.30% | -0.14% | -0.12% | -0.61% | -0.31% | 0.00% | -0.28% | |
| NZD | -0.21% | -0.15% | -0.07% | -0.67% | -0.26% | -0.01% | -0.29% | |
| CHF | 0.08% | 0.13% | 0.21% | -0.24% | 0.07% | 0.28% | 0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar australiano de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el AUD (base)/USD (cotización).
El RBA FAQs
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
Autor
Akhtar Faruqui
FXStreet
Akhtar Faruqui es un analista de Forex con sede en Nueva Delhi, India.
