El Dólar australiano detiene su rebote a medida que aumentan los temores de una guerra comercial entre EE.UU. y China

El Dólar australiano (AUD) sufre mientras aumentan los temores de la guerra comercial entre EE.UU. y China después de que China tomara represalias contra el nuevo arancel del 10% de EE.UU. que entró en vigor el martes. El Ministerio de Comercio de China anunció que impondrá un arancel del 15% a las importaciones de carbón y gas natural licuado (GNL) de EE.UU., junto con un arancel adicional del 10% al petróleo crudo, equipos agrícolas y ciertos automóviles. Además, para "salvaguardar los intereses de seguridad nacional," China está implementando controles de exportación sobre tungsteno, telurio, rutenio, molibdeno y productos relacionados.  

El par AUD/USD enfrentó desafíos ya que la volatilidad del mercado sigue siendo una preocupación mientras los inversores observan de cerca los desarrollos en la guerra comercial en curso entre EE.UU. y China, el principal socio comercial de Australia. Trump declaró el lunes por la tarde que probablemente hablaría con China en las próximas 24 horas. También advirtió, "Si no podemos llegar a un acuerdo con China, los aranceles serán muy, muy sustanciales."

El presidente Trump declaró que suspendería los fuertes aranceles sobre México y Canadá después de que sus líderes acordaran desplegar 10.000 soldados en la frontera de EE.UU. para combatir el tráfico de drogas. Los aranceles sobre México y Canadá se han pospuesto al menos 30 días. Esta decisión llega solo dos días después de que Trump impusiera aranceles del 25% sobre los productos mexicanos y canadienses y aranceles del 10% sobre las importaciones de China.

Según el Financial Times, los exportadores chinos están intensificando sus esfuerzos para trasladar la producción al extranjero en respuesta a los aranceles de Trump. Los fabricantes en China están acelerando los planes para reubicar la producción a otros países, incluido Oriente Medio, para evitar los aranceles estadounidenses. Otras tácticas que se están considerando incluyen trasladar los costos aumentados a los consumidores estadounidenses y explorar mercados alternativos.

El AUD puede perder terreno debido a la mayor probabilidad de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) considere un recorte de tasas en febrero. El RBA ha mantenido la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) en 4.35% desde noviembre de 2023, enfatizando que la inflación debe "sosteniblemente" volver a su rango objetivo del 2%-3% antes de cualquier flexibilización de la política. Una nota de Westpac sugiere que la confianza en que el RBA comience a recortar tasas en su reunión de la Junta del 18 de febrero se espera que se mantenga estable esta semana. Westpac continúa pronosticando 100 puntos básicos de recortes de tasas en 2025, mientras que las expectativas del mercado son ligeramente más conservadoras.

El Dólar australiano se aprecia debido a la mejora del sentimiento de riesgo

• El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, se estabiliza alrededor de 108.70 en el momento de escribir después de ceder la mayor parte de sus ganancias en la sesión anterior.
• La Casa Blanca anunció el lunes por la noche que el presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó una orden ejecutiva para iniciar la creación de un fondo de inversión propiedad del gobierno, según Reuters. Este fondo podría permitir a EE.UU. beneficiarse de TikTok si se asegura un comprador estadounidense. TikTok tiene hasta principios de abril para encontrar un socio o comprador aprobado. Trump está presionando para que EE.UU. adquiera una participación del 50% en la empresa.
• En una entrevista de radio, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, según informó Reuters, mencionó que debido a las incertidumbres, la Fed probablemente necesitará ser más cautelosa y prudente al considerar recortes de tasas. Destacó los riesgos de que la inflación podría volver a subir.
• Los datos publicados por el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) el lunes mostraron que el PMI de manufactura subió a 50.9 en enero desde 49.3 en diciembre. Esta lectura fue mejor que la estimación de 49.8.
• El Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE) de EE.UU., la medida de inflación preferida de la Fed, subió un 0.3% intermensual en diciembre, frente al 0.1% de noviembre. En términos anuales, la inflación del PCE se aceleró al 2.6% desde el 2.4% anterior, mientras que el PCE subyacente, que excluye alimentos y energía, se mantuvo estable en el 2.8% interanual por tercer mes consecutivo.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, enfatizó durante la conferencia de prensa posterior a la reunión que el banco central necesitaría ver "progresos reales en la inflación o alguna debilidad en el mercado laboral" antes de considerar cualquier ajuste adicional a la política monetaria.
• El secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, advirtió a los socios de Key Square Capital Management hace un año que "los aranceles son inflacionarios y fortalecerían el Dólar estadounidense, lo que no es un buen punto de partida para un renacimiento industrial en EE.UU." Sin embargo, según el Financial Times (FT), Bessent la semana pasada abogó por nuevos aranceles universales sobre las importaciones de EE.UU., proponiendo una tasa inicial del 2.5% que aumentaría gradualmente.
• El presidente Trump anunció su amenaza en X (anteriormente Twitter) de imponer aranceles del 100% a las naciones BRICS si intentan introducir una moneda alternativa para desafiar al Dólar estadounidense en el comercio internacional.
• Las ventas minoristas de Australia disminuyeron un 0.1% mensual en diciembre de 2024, marcando la primera caída en nueve meses, aunque la disminución fue menos severa que la contracción anticipada del 0.7%. Las ventas anuales aumentaron un 4.6% en comparación con diciembre de 2023. En términos desestacionalizados, las ventas aumentaron un 1.0% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024.
• El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de manufactura Caixin de China cayó a 50.1 en enero, desde 50.5 en diciembre. La lectura no alcanzó las expectativas del mercado, que habían anticipado un 50.5 estable.
• ANZ, CBA, Westpac y ahora el National Australia Bank (NAB) anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en febrero. Anteriormente, el NAB había pronosticado un recorte de tasas en mayo, pero ahora ha adelantado su proyección a la reunión del RBA de febrero.
• El Banco de la Reserva de Australia publicó su Boletín de enero de 2025, que presenta un análisis detallado de cómo los cambios en la política monetaria influyen en las tasas de interés en la economía y cómo las fluctuaciones en las tasas de interés impactan la actividad económica y la inflación.

El Dólar australiano pone a prueba la barrera de la EMA de nueve días cerca del límite superior del canal descendente

El AUD/USD ronda los 0.6210 el martes, negociándose dentro del patrón de canal descendente en el gráfico diario, señalando un sesgo bajista. Sin embargo, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días ha rebotado hacia el nivel de 50, señalando un debilitamiento del impulso a la baja. Una ruptura por encima del canal y un movimiento sostenido por encima del nivel de 50 en el RSI podrían indicar un cambio hacia un sesgo alcista.

A la baja, el par AUD/USD podría probar el límite inferior del canal descendente en el nivel de 0.6150. Una ruptura por debajo del canal guiaría al par a navegar la región alrededor de 0.6087, el nivel más bajo desde abril de 2020, registrado el 3 de febrero.

El par AUD/USD está probando su barrera inicial en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 0.6225, alineada con el límite superior del canal descendente.

AUD/USD: Gráfico diario